Psychologie v
investování

Správné myšlení vám může pomoci zlepšit investování. Ať už své investice plánujete, nebo sledujete kolísání hodnoty svých aktiv, emoce mohou ovlivnit vaše rozhodování. A vy byste to měli brát v potaz.

Studie o psychologii investování zdůrazňují, že mimo racionálního myšlení vás ovlivňují i další, skrytější pohnutky. Některé z nich si ani nemusíte uvědomovat. A právě proto je tak důležité o nich vědět a připravit se na situace, kdy by vás mohly ovlivnit. A to bez ohledu na velikost vašich pozic.

---

Realistický pohled na investiční cíle, vytvoření jasné strategie a lepší pochopení klíčových investičních pojmů je skvělým základem pro jakýkoli investiční plán.

Určité aspekty lidského chování však mohou nečekaně ovlivnit váš přístup a potenciálně vést ke špatným rozhodnutím. Emocionální investování je obvykle špatné investování a existuje několik psychologických nástrah, před kterými byste se měli mít na pozoru.

Fáze plánování

Každá kvalitní investiční strategie začíná dobrým plánem. Ten vám pomůže vyhnout se nástrahám, které na vás po cestě budou číhat. Pár z nich najdete v tabulce níže.

Nástraha	Vysvětlení
Staří známí	Investoři se často zaměřují na aktiva a trhy, které dobře znají, místo aby zkoumali nové oblasti, které by mohly lépe odpovídat jejich rizikovému profilu a investičním cílům. Cítí se tak bezpečněji, i když opak může být pravdou.
Ukotvení (první dojem)	Investoři často přikládají první informaci, kterou obdrží, nejvyšší význam. Změna prvního dojmu může být těžká, i když další relevantní faktory naznačují opak. Držte se svých zásad, ale zároveň buďte kritičtí vůči sobě samým.
Přeceňování vlastní morální síly	Investoři také občas přeceňují svou schopnost zachovat zdrženlivost a chladnou hlavu tváří v tvář pokušení. Pokud získáte pocit, že je daná příležitost „tutovka“, je těžké odolat a nezvětšit pozici. To může vést k vyššímu riziku.
Mentalita stáda	Investoři se ve svém rozhodování často nechají strhnout davem, místo toho, aby si udělali vlastní průzkum a názor. Buďte skeptičtí a nezahrnujte do svého portfolia nic, co neprojde sítem vaší strategie jen proto, že je to trend.

Jednoduše řečeno, všichni jsme lidé a tím pádem máme i své slabé stránky. Počítejte s nimi, uvědomte si je a popřemýšlejte, jak byste mohli zabránit tomu, aby se projevily v tu nejnevhodnější chvíli.

Investiční fáze

Dobrým plánem sice vše začíná, ale otevřením pozice vstupujete do dalšího dějství. Fluktuace tržních cen, zprávy, ztráty a další faktory mohou vyvolat situace, které jste ve svém plánu ani nemohli zohlednit.

Může být lákavé zahodit celý plán s tím, že je neúčinný a investovat podle aktuálního pocitu. Ale opravdu je to tak dobrý nápad?

Nástraha	Vysvětlení
Potvrzovací zkreslení	Jako investoři máme mnohdy tendenci vyhledávat informace, která podporují naše investiční rozhodnutí a názory, místo toho, abychom hledali nové, alternativní přístupy, které je mohou zpochybňovat. Díky tomu nám může unikat spousta nových příležitostí, nebo nás může zaskočit, když naše strategie najednou selhává.
Averze vůči ztrátám	Jako investory vás mnohem víc zasáhne, pokud vaše portfolio o 6 % ztratí, než pokud se o stejnou míru zhodnotí. Pokud si ovšem vytvoříte portfolio, které se snaží eliminovat jakékoliv ztráty, poměr rizika a zisku napovídá, že pravděpodobně nedosáhnete zajímavého zhodnocení.
Poměr výher a proher	Pokud budete chtít, aby byl každý obchod úspěšný (spoiler – nebude), pravděpodobně uděláte spoustu špatných rozhodnutí. Nebojte se uzavřít ztrátovou pozici, pokud nic nenasvědčuje otočení trendu. Čekáním můžete situaci pouze zhoršit.

Tyto výzvy z investičního světa jsou pouze ochutnávkou pocitů, když začnete přicházet o své vlastní peníze. Abyste je byli schopni ovládat, řiďte se základní investiční zásadou: Nikdy neinvestujte peníze, které si nemůžete dovolit ztratit.

Dalším zásadním rizikem je i faktor, který s investováním nemá mnoho společného. Prokrastinace. Odkládání rozhodování investovat a věnovat se vašim financím může být jednou z klíčových chyb.

Pokud znáte základy investování, vyberte si nějaké aktivum s nižším rizikem (třeba ETF) a investujte hned. Čím dříve začnete, tím větší je šance, že čas zvládne napravit vaše začátečnické chyby. Složené úročení je mocná zbraň, pokud mu dopřejete dostatek prostoru.

Čekat s otevřením investiční pozice proto, abyste se dozvěděli ještě více a riskovali tím méně, může být největším rizikem, které potkáte.

Jak se vyhnout emocionálnímu investování

Nejdůležitější ze všeho je uvědomit si, že bez ohledu na to, jak promyšlená je vaše strategie, v určitém okamžiku vaší investiční cesty dojde ke ztrátám.

Proto se zkušení investoři soustředí na dlouhodobé cíle, spíše než na krátkodobou bolest z dočasných ztrát. A tento přístup může i vám pomoci k tomu, abyste se nenechali unést emocemi. Využijte toho, když se nějaké pozici daří, ale pokud prodělává, včas ji zavřete i za cenu ztráty. Dlouhodobý trend je důležitější než krátkodobý výkyv

Faktory, které vedou k emotivnímu rozhodování můžete omezit díky tomu, že do svého plánu zahrnete následující body:

• Proveďte co nejpodrobnější průzkum a sledujte novinky na trhu.
• Buďte realističtí ohledně svých cílů a osobního rizikového profilu.
• Diverzifikujte své portfolio, abyste snížili jeho volatilitu.
• Kontrolujte své kroky a investiční plán a ujistěte se, že neobsahuje začátečnické chyby.
• Zvažte aktualizaci své strategie, nebo ještě lépe, ve fázi plánování si připravte několik scénářů v závislosti na tom, jak by se situace mohla vyvinout.

Shrnutí

Mějte na paměti, že vaše rozhodování ovlivňuje nejen vaše racionální složka, ale i vaše podvědomí. Ať už se vám daří, nebo ne.

Existují různé metody s jejichž pomocí můžete vylepšit své myšlenkové nastavení (nejen) ve světě investic. Studujte, zlepšujte se a uvědomte si, že chamtivost i strach jsou přirozené emoce, se kterými musíte pracovat dříve, než vás ovládnou.

Soustřeďte se na to, co můžete sami ovlivnit. Zároveň se připravte na to, že ztráty nevyhnutelně přijdou. Ať už vlivem vašeho špatného rozhodnutí, nebo jednoho z přirozených tržních cyklů. Přejeme hodně štěstí na vaší investiční cestě.

Navštivt Akademii eToro a objevte další techniky, které vám pomohou vytvořit si úspěšný přístup k obchodování.

Kvíz

Časté dotazy

Lze nějak měřit náladu na trhu?

Index volatility CBOE VIX měří obchodní aktivitu na opčním trhu.Tyto nástroje se často používají k řízení rizika; čím vyšší je zobchodované množství, tím vyšší je počet investorů, kteří se domnívají, že by americké akciové trhy mohly v blízké budoucnosti zaznamenat dramatický cenový pohyb. Někdy se mu říká „index chamtivosti a strachu“, čím vyšší je hodnota indexu VIX, tím větší jsou obavy investorů, že volatilita cen v budoucnu vzroste.

Jaké techniky mohu použít, abych se zbavil/a emocí při investování?

Nebezpečí emočního obchodování vedlo k vytvoření řady strategií, které mu mají čelit. Diverzifikace portfolia, která zahrnuje nákup různých aktiv, může zprůměrovat výnosy a snížit emocionální reakci na zvýšenou volatilitu trhu. Za zvážení stojí také pravidelné investování, při kterém investoři vkládají stejné množství kapitálu v pravidelných, předem stanovených intervalech, a tím se odstraní prvek emocí.

Kolik bych měl/a investovat, abych se vyhnul/a emocionálnímu investování?

Podle tradičních investičních doporučení byste se měli vyvarovat toho, že do investic vložíte více kapitálu, než si můžete dovolit ztratit. Pokud teprve začínáte, doporučíme vložit spíše menší částku na které si vše vyzkoušíte. A když si zažijete, jak reagujete na vzestupy a pády na trhu, posbíráte nějaké zkušenosti apod., investujte více. Zároveň mějte na paměti, že emoce budou v obchodování přítomny vždy. Vy se je pouze snažíte ovládat.