Momentové obchodování, které je ovlivněno cenovými trendy, zahrnuje nákup rostoucích akcií a prodej klesajících aktiv v naději, že si tak vytvoříte své portfolio. Přečtěte si, jak to funguje, jaká jsou s tím spojená rizika a další informace.
Existuje mnoho obchodních strategií, jak potenciálně rozšířit své portfolio na akciovém trhu. Momentové obchodování je strategie, která je v souladu s výrazem: “Trend je váš přítel.”
Zdá se to jako taková přirozená a logická myšlenka – investovat, když jsou akcie populární, prodávat, když nejsou – ale ve skutečnosti je v tom mnohem více.
Tento průvodce vám poskytne přehled o momentovém obchodování, abyste mohli zvážit jeho klady a zápory, ale také o různých momentových strategiích a o tom, jak můžete najít momentové akcie, do kterých lze investovat.
Tip: Než začnete riskovat vlastní peníze, vyzkoušejte si obchodování na eToro demo účtu.
Co je to momentové obchodování?
Momentové obchodování je strategie nákupu a prodeje akcií, které vykazují cenové trendy, ať už nahoru nebo dolů. Tato strategie obecně ignoruje fundamentální analýzu, a místo toho se zaměřuje na technickou analýzu.
Momentové obchodování vs. momentové investování
Tyto dvě strategie vypadají podobně a obě se zaměřují na cenu, trendy a výstupní body, ale v některých důležitých ohledech se od sebe liší.
| Momentové investování | Momentové obchodování |
|---|---|
| Dívá se na cenu, ale bere v úvahu i základní údaje, jako jsou tržby a zisky | Zaměřeno výhradně na cenové signály |
| Zahrnuje zohlednění “budoucích” faktorů: odhadů a prognóz | Ignoruje “šum” odhadů a předpovědí |
| Bere v úvahu hodnotu i popularitu | Používá technickou analýzu pouze k identifikaci cenových trendů |
| Používá fundamentální analýzu k prověření potenciálních akcií | Nezohledňuje hodnotu akcie, pouze její popularitu |
Jak najít momentové akcie?
Obchodníci mohou najít momentové akcie pomocí skeneru akcií, který vytvoří počáteční seznam akcií pro další zkoumání.
Tato čtyři kritéria se ukázala jako užitečná při identifikaci momentových akcií. Akcie, které:
- Trvale překonávají svá denní maxima
- Čtvrtletně zvyšují a zrychlují zisk na akcii v posledních 12 měsících
- Překonávají svůj benchmark index
- Odrážejí klouzavý cenový průměr s trendem růstu v průběhu 10, 50 a 100 dnů
Jaké jsou indikátory momentového obchodování?
Na výběr je z několika momentum indikátorů. Tyto patří mezi nejoblíbenější:
- Index relativní síly – měří, zda se momentum zrychluje, nebo zpomaluje
- Klouzavé průměry – ukazují cenové trendy v kratších i delších časových obdobích
- Stochastický oscilátor – porovnává cenu s předchozím obchodním rozmezím v definovaném časovém období
- Indikátor hybnosti – porovnává poslední dvě zavírací ceny
Jaké jsou strategie momentového obchodování?
Jedním z nejběžnějších přístupů k momentovému obchodování je kup vysoko, prodej nízko, kde obchodníci používají technickou analýzu k identifikaci nejnižších a nejvyšších cenových bodů.
Jaké jsou výhody a nevýhody momentového obchodování a investování?
Mezi klady a zápory momentového obchodování patří:
- Pro zkušené obchodníky může být ziskové.
- Je rychlejší než dlouhodobé investování.
- Nevyžaduje tak hluboké znalosti fundamentálního nebo hodnotového investování.
- Obchodování na základě volatility cen může být nepředvídatelné a vysoce rizikové.
- Čím kratší je obchodní období (den/hodina/minuty), tím vyšší je riziko.
- Emoce mohou narušit odstup, který je pro úspěšnou momentovou strategii nutný.
Příklady momentových akcií
Mějte na paměti, že obchodování s momentovými akciemi je snazší na býčím trhu. Nezapomeňte také, že výkonnost se v průběhu času mění. Zde jsou příklady tří momentových akcií a jejich historických pohybů:
- Marathon Oil – válka na Ukrajině, která začala na začátku roku 2022, vedla k růstu cen ropy. Společnost MRO měla nízkonákladovou strukturu a od poloviny roku 2021 do srpna 2022 získala 70 %.
- GameStop Corp. – cena akcií společnosti GameStop, poháněná tzv. short squeezem, vzrostla během tří týdnů na začátku roku 2021 z přibližně 17 na více než 80 dolarů.
- Apple – díky budování humbuku kolem nově vydávaných produktů a inovací vykazovaly akcie společnosti Apple po většinu uplynulého desetiletí silnou dynamiku a vzrostly z přibližně 17 USD v polovině roku 2013 na více než 170 USD v polovině roku 2023.
Shrnutí
Momentum obchodování je investiční strategie, která se snaží využít pokračování stávajících trendů na trhu. Jinými slovy, momentum obchodníci kupují cenné papíry, které se trendově zvyšují, a prodávají cenné papíry, které se trendově snižují.
Hlavní myšlenka za momentum obchodováním je, že jakmile akcie začne směřovat určitým směrem, pravděpodobně jím bude i nadále pokračovat, pokud na ni nepůsobí externí síla. Tato “síla” by mohla být změna tržních podmínek, uvedení nového produktu na trh, finanční zprávy atd.
Navštivte eToro Akademii a dozvíte se o možnostech obchodování více.
Časté dotazy
- Co je to skener akcií?
-
Skener akcií je nástroj, který slouží k filtrování akcií podle určitých ukazatelů nebo kritérií, jako je odvětví, cena nebo likvidita. eToro vám umožňuje filtrovat akcie podle odvětví, třídit je podle ceny a objevovat některé z největších hybatelů trhu.
- Je momentum dobrou investiční strategií?
-
Momentum může být potenciálně dobrou strategií pro ty, kteří mají správné dovednosti, odborné znalosti a myšlení, ale je důležité si uvědomit, že stejně jako u každé investiční nebo obchodní strategie je zapotřebí dostatečný průzkum a řízení rizik.
- Jaký je rozdíl mezi momentovým a swingovým obchodováním?
-
Jsou si docela podobné, ale swingoví obchodníci drží své pozice déle, minimálně přes noc a někdy i několik dní, nebo dokonce týdnů. Momentoví denní obchodníci obvykle uzavírají pozice každý den.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.