Vytvoření správné strategie je zásadním prvkem investování. Strategie vám umožní navrhnout a spravovat portfolio podle vašich specifických investičních cílů. Zjistěte, jak určit tu nejlepší investiční strategii pro vás a jaká jsou pozitiva a negativa každé z nich.
Investiční strategie zohledňují poměr rizika a výnosu, časový horizont investice, ale i vaše osobní investiční cíle. Mohou vám pomoci rozpoznat obchodní příležitosti a řídit riziko, ale otázkou zůstává: která investiční strategie je ta pravá pro vás?
Co je investiční strategie?
Investiční strategie je promyšlený plán, který vám má pomoci dosáhnout vašich finančních cílů. Přihlíží k vašim osobním okolnostem, cílům a rizikovému profilu a slouží jako obecné vodítko pro vaše průběžné rozhodování o nákupu a prodeji různých aktiv.
Tip: Jasně nastavená strategie vám může pomoci vyhnout se emotivnímu investování, které často vede ke ztrátám.
Jak vybrat investiční strategii
Při výběru vaší strategie si musíte zodpovědět několik základních otázek. Mezi ně patří: Čeho chci dosáhnout? V jaké době chci tohoto cíle dosáhnout? Co se stane, pokud se mi cíle dosáhnout nepodaří?
Buďte sami k sobě upřímní a nepočítejte vždy s nejlepším možným scénářem. Na finančních trzích najdete velké množství obchodních nástrojů a strategií, které vám mohou pomoci dosáhnout vašich cílů.
Ať už se odhodláte riskovat a budete proto objevovat krátkodobé obchodní příležitosti pro maximalizaci zisků, nebo raději upřednostníte konzervativnější nástroje, které přináší obvykle nižší, ale zato stabilnější zhodnocení a případně nabízí další zdroj příjmu, na finančních trzích najdete to pravé.
Oblíbené investiční strategie
I když má každý z nás unikátní soubor požadavků a zdrojů, určité investiční strategie oslovují širší publikum vic než jiné. V posledních letech například nabývá na oblibě přístup, jehož cílem je finanční nezávislost a předčasný odchod do důchodu.
Pojďte se nyní s námi podívat na stručný výčet vybraných investičních strategií, které jsou obecně známé a oblíbené mezi investory.
Dodržování jasně formulované strategie vám pomůže udržet si disciplínu potřebnou k dosažení vytyčených cílů.
Hodnotové investování
Strategie hodnotového investování využívá fundamentální analýzu a metody pro oceňování, aby vám pomohla najít akcie, které se obchodují za cenu nižší, než je jejich vnitřní hodnota. Takovým akciím se říká, že jsou „podhodnocené“.
Podhodnocení akcií může vzniknout z různých důvodů. Od krátkodobých problémů s cash flow přes komplikace s pověstí společnosti až po širší vnímání sektoru, ve kterém daná společnost působí.
Investoři, kteří využívají hodnotové investování věří, že se tržní cena v určitém horizontu „zkoriguje“ a vrátí se minimálně na úroveň své vnitřní hodnoty. Tím pádem přinese zisk těm, kdo nakoupí v období propadu.
Tip: Věděli jste, že mezi nejznámější hodnotové investory patří i Warren Buffet? Prozkoumejte jím inspirované Smart portfolio.
Trendové obchodování
Akciové trhy a ekonomiky vykazují přirozené cykly růstu a poklesu. Cílem trendových strategií je využít těchto pohybů a těžit z cenových změn aktiv, které jsou výsledkem těchto trendů.
Vzhledem k tomu, že ekonomické a burzovní trendy mohou trvat delší dobu, jsou tyto strategie obvykle zajímavější pro investory s dlouhodobými cíli než pro ty, kteří hledají krátkodobé výnosy.
Nicméně i tito obchodníci, kteří se snaží držet pozice kratší dobu, mohou využít obecného trendu a zaznamenat určité výnosy z těchto cenových pohybů.
Momentové obchodování
Momentové strategie (momentum strategie) se zaměřují na akcie nebo sektory, které se těší rostoucí oblibě mezi investory. Indikátory, jako je nárůst obchodní aktivity nebo zvýšená volatilita cen akcií, mohou naznačovat, že se akcie chystá vymanit ze svého historického cenového rozpětí.
Momentová investiční strategie je založena na předpokladu, že jakmile se akcie začne pohybovat určitým směrem, je pravděpodobné, že v tom bude po určitou dobu pokračovat.
Tip: Pokud zaujmete krátkou pozici, můžete využít i klesající trendy na trzích.
Kvantitativní investiční strategie
Kvantitativní investiční strategie se opírají o historická tržní data a nástroje technické analýzy, které umožňují odhalit cenové anomálie. Tyto strategie vycházejí z předpokladu, že finanční trhy nefungují vždy efektivně.
Pomocí statistiky a matematických modelů mohou kvantitativní investoři identifikovat akcie, jejichž cena je momentálně vychýlená a u nichž lze očekávat, že se jejich cena změní a vrátí se k jejich dlouhodobé reálné tržní ceně.
ESG investiční strategie
ESG je zkratka pro environmentální, sociální a governance (správní) hlediska. V rámci ESG strategií používáte určitá kritéria k prověřování investic na základě etických zásad společnosti. Směrnice ESG jsou zaváděny s cílem povzbudit společnosti k odpovědnějšímu jednání.
ESG investiční strategie tak poskytují jednotlivcům možnost podílet se na akciovém trhu, podporovat progresivní obchodní postupy a usilovat o finanční výnosy, zatímco společnosti budou směřovat k udržitelnějším zítřkům.
Jedinou jistotou na akciových trzích je, že se vše neustále mění.
Pasivní investiční strategie
Pasivní investiční strategie jsou dlouhodobé strategie, které se snaží trh spíše sledovat než překonávat, například nákupem pozice v akciovém indexu. Tento přístup vychází z historických údajů, které ukazují, že akcie zpravidla v dlouhodobém horizontu generují výnosy překonávající inflaci.
Pasivní investování často upřednostňují investoři vyznávající přístup „kup a drž“, kteří mají čas přečkat krátkodobé a střednědobé výkyvy cen, ale nechtějí se zabývat výběrem jednotlivých akcií.
V rámci pasivní investiční strategie se často využívá pravidelné investování (tzv. dollar cost averaging). To vám umožňuje hodit za hlavu aktuální situaci na trhu a vydělávat na průměrném zhodnocení vámi vybraných aktiv. Občas nakoupíte levněji, občas draze, ale šance, že nakoupíte pouze draze, je téměř nulová.
Růstové investování
Investování do růstových akcií spočívá v identifikaci a nákupu akcií takových společností, u nichž se očekává nadprůměrný růst ve srovnání s jejich odvětvím nebo širším trhem.
Tento nadprůměrný výkon může být vyvolán technologickým pokrokem, změnou struktury podniku nebo zvýšenou poptávkou po akciích v určitém odvětví.
Význam investiční strategie
Při vytváření strategie je třeba věnovat určitý čas tomu, abyste lépe poznali svůj vlastní rizikový profil. To vám pak umožní zvážit, které třídy aktiv nabízejí vhodný poměr rizika a výnosu, který vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů.
Jedinou jistotou na akciových trzích je, že se vše neustále mění, ale to by investory nemělo odradit od vytvoření strategie. Svůj plán můžete v průběhu času upravovat a můžete do něj zahrnout i nepředvídatelné události, pokud se třeba změní vaše osobní situace.
Tip: I když nemůžete vše dopředu předvídat, můžete se připravit na různé alternativy. Prozkoumejte, jak můžete investovat na medvědích trzích.
Dodržování jasně formulované strategie vám pomůže udržet si disciplínu potřebnou k dosažení vytyčených cílů. Může vám také pomoci vyhnout se rozptýlení, které představují příběhy investorů dosahujících velkých zisků nebo zažívajících nečekané ztráty.
Pravidelně kontrolujte výkonnost své strategie, ale pamatujte na význam trpělivosti a důslednosti – zejména u dlouhodobých strategií může trvat delší dobu, než začnou nést ovoce!
Zkuste využít demo účet k ověření investiční strategie bez nutnosti podstupovat riziko. Využijte virtuální prostředky k testování nových strategií a nápadů předtím, než do obchodu vložíte reálné peníze.
Shrnutí
Ať už jsou vaše finanční cíle jakékoli, vytvoření jasné strategie je jedním z nejlepších způsobů, jak jich dosáhnout. Vaše obecná strategie může zahrnovat paralelní využívání různých dílčích strategií a měla by podporovat diverzifikaci portfolia.
Relativní výkonnost jednotlivých přístupů se může vzájemně vyvažovat. Když hodnota jednoho klesá, hodnota druhého naopak roste. To může vést k vyrovnanějšímu vývoji celkových výnosů a usnadnit vám dodržení dlouhodobého plánu.
Navštivte Akademii eToro a zjistěte více o investování do akcií a dalších aktiv.
Test
Časté dotazy
- Jaký je rozdíl mezi investováním a obchodováním?
-
Obchodování většinou spočívá v častém otevírání a uzavírání pozic na aktivech s cílem dosáhnout zisku z krátkodobých cenových pohybů. Naproti tomu investoři mají obvykle delší investiční horizont. Investiční strategie jsou navrženy tak, aby zohledňovaly skutečnost, že na trzích může docházet k vzestupným i sestupným trendům, a přestože krátkodobé výkyvy mohou vypadat lákavě, dlouhodobá perspektiva je méně nepředvídatelná a ve finále může být podobně výnosná.
- Jak mohu vyzkoušet novou strategii?
-
Nejbezpečnější formou testování nové strategie je její implementace na demo účtu. Tyto účty umožňují simulovat obchodování pomocí virtuálních prostředků a reálných tržních cen. Nicméně i když vaše strategie vykazuje slibné výsledky v demo prostředí, při přechodu na reálné obchodování doporučujeme začít s relativně malým kapitálem. Sami uvidíte, že psychika funguje trochu jinak, když jsou ve hře vaše vlastní peníze.
- Co je „změna paradigmatu“?
-
Pod změnou paradigmatu se rozumí výrazná a zásadní změna v ekonomice nebo na finančním trhu. Takové změny mohou být pro investory špatnou zprávou, protože mohou vést k selhání jejich strategie. Odlišit změnu paradigmatu od běžných tržních výkyvů může být náročné a investoři často stojí před dilematem, zda svou strategii změnit, nebo se jí držet.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.