Jak vybrat, do jaké
třídy aktiv investovat

Aktiva na finančních trzích dělíme do různých kategorií. Mezi nejoblíbenější patří akcie, dluhopisy, indexy, fondy, komodity, měny a kryptoaktiva. Seznamte se s těmito třídami aktiv, jejich významem a důvody, proč mohou být vhodnou volbou i pro vaše portfolio.

---

V jednotlivých třídách aktiv slučujeme taková aktiva, která mají podobné vlastnosti, regulaci a obvykle je tržní události ovlivňují podobně. Ale samozřejmě i v jednotlivých třídách najdeme zásadní rozdíly – představte si třeba akcii giganta jako je Amazon a vedle toho nějakou z tzv. penny stocks.

Pochopení, čím se jednotlivé třídy aktiv liší, jaké mezi sebou mají vztahy a jaké mají výhody a nevýhody je zásadní pro to, abyste mohli správně poskládat své investiční portfolio.

Dobře diverzifikované portfolio obvykle využívá alokaci aktiv mezi různé třídy a tím se snaží minimalizovat riziko a dosáhnout stabilnějších výnosů.

Akcie

Akcie jsou cenné papíry, které reprezentují podíl na vlastnictví společnosti. Obvykle tvoří významnou část vyváženého investičního portfolia.

Cenové pohyby jednotlivých akcií určuje nabídka a poptávka, resp. to, jakou budoucnost investoři dané společnosti předpovídají. Pokud očekávají, že se společnosti bude dařit, zvýší se poptávka a tím pádem poroste cena akcie. Samozřejmě to funguje i opačně.

Popularitu obchodování na akciových trzích můžeme přičíst tomu, že není nijak zvlášť komplikované a je nákladově efektivní. Zároveň, pokud si vybíráte ověřené firmy, které důkladně zanalyzujete, je zde poměrně malé riziko, že přijdete o všechny vložené peníze.

Zásadní výhodou pro některé investory mohou být i dividendy. Akcie společností, které pravidelně vyplácí dividendy, se mohou stát základem portfolia investorů, kteří se snaží vybudovat pasivní příjem.

Indexy

Indexy jsou soubory aktiv, které měří výkonnost určité skupiny akcií v čase. Obvykle se snaží sledovat výkonnost určitého trhu nebo odvětví.

Mezi nejznámější indexy patří Dow Jones Industrial Average (DJIA). Sleduje cenu 30 největších, veřejně vlastněných společností, obchodovaných na burze NASDAQ a na newyorské burze. Dalšími známými indexy jsou S&P 500 a z evropských indexů německý DAX (GER40).

Indexy nabízejí pohodlný způsob, jak investovat do širšího sektoru, aniž byste museli nakupovat jednotlivá aktiva. Ovšem pozor, index jako takový není investičním nástrojem, resp. aktivem. Abyste ho mohli obchodovat, musíte využít ETF nebo CFD.

ETF

Burzovně obchodované fondy (ETF) jsou třídou aktiv, která je oblíbená u začínajících investorů. A to především kvůli tomu, že nabízí diverzifikovaný soubor aktiv, která lze koupit jedním kliknutím. Nespornou výhodou je i jejich cenová efektivita.

ETF nabízejí možnost investovat do řady sektorů, od akcií rozvíjejících se trhů (EEM) přes americké státní dluhopisy (TLT) až po sektor zdravotní péče (XLV). Na trhu najdete široký výběr různých ETF, takže pokud vás zajímá nějaký sektor, pravděpodobně bude mít fond, který se na něj zaměřuje.

Pouze pro ilustraci. Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.

Zdroj: BlackRock

ETF vám díky své diverzifikaci přinesou stabilnější, ale průměrné zisky. Jejich výkonnost odpovídá celému odvětví. Pokud by se vám povedlo vytipovat ty nejlepší firmy z daného sektoru, získáte vyšší zisky, ale s vyšším rizikem.

Komodity

Komodity jsou suroviny, které nakupují výrobci a které pohánějí celosvětovou průmyslovou výrobu. Ropa, pšenice a měď jsou jen některé z komodit, s nimiž se obchoduje na mezinárodních burzách a jejichž cena kolísá v závislosti na nabídce a poptávce.

Pokud se domníváte, že určitá situace povede například k růstu cen zemního plynu, můžete zvážit nákup pozice na této komoditě. Sledovat můžete např. geopolitickou situaci, počasí, technologický pokrok atd.

Obchodování s komoditami obvykle probíhá skrz CFD, kdy podkladové aktivum nemění majitele a vy spekulujete na vývoj ceny. Díky tomu nemusíte řešit dopravu, uskladnění a další náklady spojené s fyzickými komoditami.

Investiční rozhodnutí by se měla v první řadě týkat (výběru) trhů a tříd aktiv. Ty totiž dlouhodobě stojí za zhruba 90 % výkonu investic.

– Gary Brinson

Měny

Co je to měna vám vysvětlovat nemusíme. Každý si představí českou korunu, euro nebo americký dolar. S těmito měnami se obchoduje na tzv. forexových trzích.

Směnný kurz různých světových měn neustále kolísá. A to přináší příležitosti investorům, kteří zvládnou odhadnout, jak se kurz bude vyvíjet. To ovšem vůbec není snadné, protože do měnového kurzu zasahují různé faktory. Ať už se jedná o geopolitickou situaci, monetární politiku, úrokové sazby centrálních bank atd.

A právě to si představte pod forexovým obchodováním: nákup jedné měny za jinou měnu s vidinou toho, že vám to v budoucnu přinese zisk.

Kryptoaktiva

Kryptoaktiva jsou digitální aktiva nebo měny, které využívají technologie blockchainu. Vzhledem k tomu, že toto odvětví je stále v plenkách, volatilita může způsobit extrémní cenové výkyvy.

V důsledku toho mají kryptoaktiva vysoký poměr rizika a výnosu, ale vzhledem k historickým výnosům lákají mnoho investorů.

Dluhopisy

Dluhopisy jsou cenné papíry, které vyjadřují zapůjčení kapitálu určitému subjektu. Existují různé druhy dluhopisů, mezi nejznámější patří státní dluhopisy a firemní dluhopisy.

Dluhopis má obvykle stanovenou jistinu (částku, kterou půjčujete), úrok a dobu splatnosti. Dopředu tedy víte, kdy by vám dlužník měl dluhopis splatit a kolik na obchodu získáte.

Ovšem i dluhopisy mají svá rizika. Pravděpodobně největší je to, že emitent nebude schopen splácet své závazky a zkrachuje. V tom případě se může stát, že o vložené prostředky přijdete. Rizikovost dluhopisu se obvykle přímo propisuje do úroku – čím vyšší úrok, tím vyšší riziko.

Shrnutí

Když pochopíte vlastnosti různých tříd aktiv, pomůže vám to správně nakombinovat různé strategie a aktiva tak, aby vaše investiční portfolio odpovídalo vaší toleranci k riziku.

Dobrá diverzifikace vašeho portfolia vám může pomoci řídit riziko, překonat krátkodobé výkyvy a dosáhnout dlouhodobých zisků, které nabízejí potenciální cestu k finanční svobodě, ať už se vám jako investorovi jeví jakkoli.

Kvis

Časté dotazy

Jak mohu diverzifikovat své portfolio?

Diverzifikace portfolia neznamená jen nakoupit spoustu menších pozic. Pokud mají všechna aktiva, která vlastníte, podobné vlastnosti, pak se veškeré cenové pohyby s vysokou pravděpodobností projeví v celém portfoliu. Diverzifikace portfolia zahrnuje investování do řady aktiv, o kterých se domníváte, že v konečném důsledku zvýší svou hodnotu, ale která mohou jít k dosažení svých individuálních cílů různými cestami.

Jak dlouho mám držet pozici v jednotlivých třídách aktiv?

Různé třídy aktiv mají různé charakteristiky a hodí se pro jiné strategie. Pokud hledáte dlouhodobé investice, budou vás zajímat taková aktiva, která budou růst a zároveň vám nevadí krátkodobé výkyvy. Takže např. akcie, ETF, dluhopisy, možná i kryptoaktiva. Pokud chcete aktivně obchodovat, budete si vybírat taková aktiva, která jsou likvidní a vykazují vyšší volatilitu, např. měny, komodity, kryptoaktiva. A pokud hledáte místo pro své finance na krátkou dobu, aby neležely ladem na spořící účtu, vybírejte konzervativnější akcie nebo dluhopisy, kde je méně pravděpodobný nečekaný tržní propad.

Jak poznám, že jsem připraven/a investovat?

Před zahájením vaší investiční cesty byste měli mít stanovené cíle, kterých chcete dosáhnout. Vědět, jaká je vaše finanční situace a kolik si můžete dovolit investovat. Zároveň byste měli rozumět pojmům z finančních trhů a alespoň rámcově chápat jednotlivá aktiva. Čím více bodů splníte, tím lepší výchozí pozici máte. Pokud si stále nejste jisti, vyzkoušejte si obchodování bez rizika na demo účtu.Navštivte Akademii eToro, kde jsou jednotlivé třídy aktiv detailně popsány a zjistěte, jaký na ně mají vliv tržní podmínky.