PRUVODCE INVESTORA
KOMODITNIMI AKCIEMI

Komodity jsou základní suroviny, jako je ropa nebo zlato, které mohou chránit hodnotu peněz i během inflace a poklesu jiných sektorů. Nákup komoditních akcií je jedním z nejoblíbenějších způsobů, jak investovat do komoditního sektoru.

---

Komoditní akcie nabízejí pohodlný a cenově efektivní způsob, jak získat expozici v komoditním sektoru. Investoři, kteří chtějí dosáhnout svých investičních cílů nákupem akcií a zároveň diverzifikovat své portfolio, často volí komoditní akcie, které jim v tom mohou pomoci. 

Nicméně jejich volatilní povaha může zvýšit riziko obchodní strategie, což je před investicí důležité zvážit.

Co jsou komoditní akcie?

Komoditní akcie jsou akcie veřejně obchodovaných společností, které se zabývají výrobou, průzkumem nebo distribucí komodit. Tyto společnosti jsou kótovány na burzách a mohou mít obchodní zájmy v různých odvětvích, jako je energetika, zemědělství, kovy a těžba.

Investování do komoditních akcií umožňuje investorům využít cenové pohyby komodit prostřednictvím podílů ve firmách, které se zaměřují na jejich výrobu nebo distribuci, aniž by museli vlastnit samotná fyzická aktiva.

Některé společnosti, jako například BHP Group, mají diverzifikované aktivity, díky čemuž nabízejí expozici vůči několika sektorům komoditního trhu. Jiné, jako například B2Gold Corp, jsou naopak těsně spjaty s jednou konkrétní komoditou.

Investoři mohou také rozšířit svou strategii investováním do akcií společností, které poskytují podpůrné služby pro „čistokrevné“ komoditní akcie. Například společnosti, jako je Caterpillar, která vyrábí těžké stroje používané těžebními společnostmi, mohou profitovat z růstu cen komodit.

Jak poznat a vyhledat komoditní akcie?

Výpisy akcií na burzách a u brokerů jsou rozděleny do odvětví, takže můžete vyfiltrovat akcie z určitého sektoru. Pokud hledáte komoditní akcie, bude vás zajímat např. sekce „základní materiály“.

V této oblasti je také k dispozici množství výzkumů. Cenové trendy na komoditních trzích jsou často dlouhodobé. Obvykle totiž odpovídají hospodářským cyklům, které trvají spíše roky než měsíce. K trvalému charakteru těchto trendů mohou přispívat i logistické problémy při přizpůsobování nabídky komodit změnám poptávky.

Proč kupovat komoditní akcie?

Komoditní akcie mají několik výhod. Mohou investorům nabídnout způsob, jak využít dva sektory najednou – komodity a akcie – jako třídu aktiv. Zvýšený zájem investorů o kterýkoli z těchto dvou sektorů může pozitivně ovlivnit ceny komoditních akcií.

Investování do komoditního sektoru také investorům nabízí způsob, jak diverzifikovat strukturu jejich portfolia a zajistit se proti poklesu hodnoty „běžných“ akcií, které mohou držet ve svém portfoliu.

Například ceny akcií a ropy mají tradičně inverzní korelaci, ale akcionáři velkého ropného gigantu, jako je BP, budou obvykle očekávat, že v případě neočekávaného růstu cen ropy bude tato pozice překonávat výkonnost zbytku akciového trhu.

Určité funkční vlastnosti akcií mohou také vysvětlovat, proč je mnozí investoři používají místo futures, opcí nebo jiných finančních nástrojů. Mezi ty patří například:

• Akcie, které jsou kótovány na regulovaných burzách, musí splňovat přísné podmínky, jako je pravidelné poskytování jasných a transparentních zpráv investorům.
• Akcie jsou také většinou srozumitelnější než některá jiná aktiva a mohou představovat vstupní cestu do světa investování. Pro obchodování s akciemi obvykle stačí pouze zřízení účtu u brokera.
• Vysoké objemy obchodů na akciových trzích znamenají, že trhy jsou vysoce likvidní a poplatky za obchodování jsou nízké.
• Některé komoditní akcie vyplácejí dividendy, které mohou být pro akcionáře zdrojem pasivního příjmu.

Komoditní akcie vs. ostatní komoditní investice

Nákup akcií představuje poměrně uživatelsky přívětivý a efektivní způsob, jak mohou investoři získat expozici v jakémkoli odvětví. Komoditní akcie mohou nabídnout především pohodlný způsob investování na komoditních trzích, aniž by bylo nutné obchodovat s komoditními futures.

Klíčovým rozdílem je, že při obchodování s akciemi můžete nakupovat přímo podkladové aktivum. Díky tomu se můžete vyhnout některým obchodním poplatkům, které jsou spojeny s deriváty. Na druhou stranu, bez využití derivátů nebudete moci zaujmout krátkou pozici.

Je důležité si uvědomit, že korelace mezi cenami komoditních akcií a podkladovou komoditou bude menší, než kdybyste kupovali přímo vázané futures nástroje, jejich cena totiž zahrnuje i další náklady (například výrobní).

Kromě toho, pokud se nálada na akciovém trhu změní na medvědí ve stejnou dobu, kdy ceny komodit rostou, pak se ceny komoditních akcií mohou dostat do širšího tržního výprodeje i přes rostoucí trend u komodit.

Shrnutí

Komoditní akcie jsou akcie společností, které se zabývají těžbou, výrobou nebo distribucí komodit, jako jsou kovy nebo energie. Komoditní akcie mohou poskytnout expozici vůči cenovým pohybům na komoditních trzích, ale mohou také úzce korelovat s širším akciovým trhem.

Bez ohledu na to mnozí investoři zjistili, že díky svým vlastnostem představují akcie pohodlný a diverzifikovaný způsob způsob investování do komodit.

Navštivte Akademii eToro a zjistěte více o investování do komoditního trhu.

Kvíz

Časté dotazy

Jak dlouho trvají cenové cykly u komodit?

Cenové cykly komodit se často shodují s přirozenými hospodářskými cykly širší ekonomiky. Tyto cykly jsou obvykle víceleté, přičemž historické údaje ukazují, že některé cenové cykly u komodit mohou trvat 15 až 20 let.

Mám nakupovat komoditní akcie přímo, nebo ve formě CFD?

To záleží na vaší ochotě riskovat. Záležet bude také na tom, které nástroje chcete využívat. Rozdílové smlouvy (CFD) investorům umožňují využít pákový efekt nebo prodej na krátko. Pokud nakupujete komoditní akcie přímo, tyto nástroje, které zvyšují poměr rizika a odměny, využít nemůžete.

Na druhou stranu jsou obchody s deriváty zatíženy dodatečnými obchodními poplatky, proto dávají investoři vyznávající strategii „kup a drž“ přednost přímému nákupu podkladových aktiv.

Jak mohu vytvořit dobře diverzifikované portfolio komoditních akcií?

Burzovně obchodované fondy (ETF) umožňují nakoupit celý koš komoditních aktiv včetně akcií jediným obchodem. Nabízejí vestavěnou diverzifikaci a zároveň jsou cenově výhodné pro strategii typu „kup a drž“.