Pokud máte zájem o obchodování s kryptoměnami, ale nemáte pro začátek velký kapitál, mohlo by pro vás být vhodným řešením obchodování s pákovým efektem a marží. Umožní vám půjčit si peníze od makléře a zvýšit tak svou kupní sílu, což nabízí potenciál vyšších zisků.
Než však začnete, je třeba si udělat dobrý průzkum. Pokud se chcete dozvědět více o tom, jak funguje pákové a maržové obchodování, jak byste na něm mohli vydělat, ale také o rizicích, která jsou s ním spojena, pokračujte ve čtení tohoto průvodce, který vám poskytne potřebné informace krok za krokem.
Co je to obchodování s pákovým efektem a marží?
Jak funguje obchodování s marží
Ačkoli mnoho obchodníků již o obchodování s marží a pákovým efektem slyšelo, málokdo opravdu zná jeho význam. Jednoduše řečeno, maržové obchodování (margin trading) využívá k investování, například do kryptoměn, vyjma vašich prostředků i kapitál vypůjčený od makléře. Obliba tohoto způsobu investování v posledních letech roste, protože na rozdíl od běžného obchodování umožňuje obchodování s maržovým efektem získat přístup k větším částkám kapitálu a využít pákový efekt. Jinými slovy, obchodování na marži vám dává příležitost dosáhnout větších zisků, pokud budou vaše obchody úspěšné. Ve stejném duchu ovšem dokáže zvyšovat i případnou ztrátu.
Jak funguje obchodování s pákou?
U maržového obchodního účtu vkládáte pouze určité procento z celkové hodnoty příkazu. Zde přichází na řadu pákové obchodování (leverage trading). Obchodníci používají marži k vytvoření pákového efektu. Pákový efekt dává větší kupní sílu tím, že vám umožňuje otevřít větší pozice, než byste si mohli běžně dovolit, kdybyste mohli použít pouze peníze na účtu. Obvykle se setkáte s popisem pákového efektu jako poměru, například 1:10, 1:20 nebo 1:30.
Vzhledem k volatilitě kryptoměn, která lidem umožňuje potenciálně profitovat z velkých a rychlých výkyvů, se CFD na kryptoměny staly oblíbenou strategií na obchodních trzích, jako je například eToro, protože margin trading lze použít k otevření dlouhých i krátkých pozic. Při maržovém obchodování s kryptoměnami je můžete nakupovat, pokud si myslíte, že jejich hodnota poroste (a profitovat z růstu ceny), nebo je prodávat, pokud si myslíte, že jsou na cestě dolů (a profitovat z poklesu ceny).
Jak funguje obchodování kryptoměn s pákou?
Obchodování na páku s Bitcoiny nebo kryptoměnami obecně vám v podstatě umožňuje zesílit vaše potenciální zisky (a naopak ztráty) tím, že vám dává kontrolu nad 5 až dokonce 100násobkem částky, kterou jste potřebovali k otevření pozice.
Pokud byste tedy například chtěli investovat 10 000 USD do investičního titulu s pákovým poměrem 1:10 – což činí marži 10 % – stačilo by vám investovat 1 000 USD. Při obchodování bez pákového efektu byste museli investovat 10 000 USD; což je značně vyšší částka. Pokud váš titul poroste, vaše ziskové rozpětí je naprosto stejné jako byste investovali plnou částku. Jinými slovy, při pákovém obchodování s Bitcoiny je k dosažení naprosto stejného zisku zapotřebí mnohem méně kapitálu. Samozřejmě je třeba mít na paměti, že opačně to platí také, pokud by daný titul klesl.
Jak spravovat rizika u margin a leverage tradingu?
Maržové obchodování sice může znásobit vaše zisky, ale to znamená, že může také zesílit vaše ztráty. Jedná se o největší riziko obchodování s marží. Zde je několik tipů, jak toto riziko řídit.
Stop Loss:
Stop Loss je nástroj pro řízení rizika při obchodování s pákou, jehož cílem je uzavřít obchod na určité částce v případě, že se trh vyvine opačným směrem, než si přejete, aby se vydal. Jedná se o opravdu užitečný způsob, jak zajistit, abyste přesně věděli, kolik peněz můžete ztratit. Více se o něm můžete dozvědět zde.
Neriskujte více, než si můžete dovolit:
Bez ohledu na úspěšnost vaší strategie se může maržové obchodování s Bitcoiny extrémně rychle obrátit proti vám, proto byste nikdy neměli investovat více, než si můžete dovolit ztratit. Obecně platí, že riskovat více než 5 % z vašeho účtu se považuje za zbytečné riziko. Měli byste vždy investovat pouze částku, kterou můžete splatit, pokud by se investice zvrtla.
Take Profit:
Jedná se o určitý opak Stop Loss příkazu. Můžete si nastavit příkaz Take Profit, který uzavře vaši pozici, když zisky dosáhnou určité částky. Vzhledem k tomu, že je kryptotrh natolik volatilní, může být moudré vystoupit dříve, než se trend otočí jiným směrem. Tím spíše pokud obchodujete na páku a vaše ztráta může brzy vymazat stávající výnosy.
Ochrana negativního zůstatku:
Pokud z nějakého neobvyklého důvodu tržní podmínky způsobí, že se váš kapitál dostane do záporných hodnot, některé obchodní platformy tuto ztrátu absorbují a váš kapitál vrátí na nulovou hodnotu. Toto ochranné opatření poskytuje i eToro.
Výhody a nevýhody leverage tradingu kryptoměn
Stejně jako všechny obchodní strategie má i pákové obchodování (leverage trading) s aktivy, jako jsou kryptoměny, své výhody i nevýhody. Výhody a nevýhody mají tendenci se do značné míry zrcadlit. Například vaše potenciální zisky jsou vyšší, ale zároveň se zvyšuje částka, kterou můžete ztratit, pokud obchod dopadne ve váš neprospěch. Stejně tak můžete snadno a rychle diverzifikovat své portfolio za cenu mnohem vyššího rizika než u jiných obchodních metod. Další příklady naleznete v tabulce níže:
| Výhody | Nevýhody |
| Větší zisky | Větší ztráty |
| Diverzifikace | Obchodování s vysokým rizikem |
| Obchodování s omezenými prostředky | Na volatilních trzích lze rychle přijít o kapitál |
| Učí disciplíně a řízení rizik | Těžší pro začínající obchodníky |
Maržové obchodování kryptoměn – strategie
Existuje spousta možných strategií, které lze použít při obchodování kryptoměn na marži a páku. Zde jsou některé z nich, které se vyplatí zvážit:
- Postupné zvětšování velikosti obchodu – Metoda přínosná zejména pro začínající obchodníky s marží: začít s malými pozicemi a zvyšovat pákový efekt až s přibývajícími zkušenostmi může být účinnou strategií pro omezení rizika v začátcích maržového obchodování.
- Cvičte obchodování s demo účtem – Pomocí takzvaného demo účtu (jinak řečeno cvičného obchodního účtu), jako je tento na eToro, se můžete naučit základy obchodování s pákovým efektem, aniž byste riskovali skutečné peníze.
- Stanovte si jasně definované cíle a minimalizujte riziko – Mít rozumnou strategii řízení rizik a jasně definované ziskové cíle vám může výrazně pomoci vyhnout se emotivnímu rozhodování, které může vést ke ztrátě.
- Rozdělte si pozice – Další metodou pro minimalizaci rizika je rozdělení pozic na jednotlivé části, například můžete nastavit sérii příkazů Take Profit, abyste zisky získávali postupně, a ne najednou při dosažení jediného velkého Take Profit příkazu.
- Omezte časové období svých obchodů – Zvažte omezení doby, po kterou držíte jednu pozici, abyste omezili riziko nepředvídaných poklesů cen a dlouhodobých tržních korekcí.
Závěr
Maržové obchodování s kryptoměnami a obchodování na páku může být zpočátku trochu skličující, ale jakmile se o něm naučíte víc, získáte cenné zkušenosti a budete ochotni k obchodování přistupovat s nadhledem, může se jednat o ziskovou obchodní strategii. Základním pravidlem je: nenechte se unést. Maržové obchodování sice nevyžaduje stejný kapitál jako tradiční formy investování, ale to neznamená, že byste měli riskovat více, než si můžete dovolit ztratit. Nastavením Stop Loss a investováním menších celkových částek páky snížíte své riziko a dáte si větší prostor pro možné chyby. Čím více dovedností časem získáte, tím lépe se budete umět pohybovat na trzích s vysokou pákou.
Obchodujte kryptoměny s pákou a marží na eToro pohodlně a jednoduše!
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.