تُعتبر أوامر التداول من بين الأدوات التي لا غنى عنها للمتداولين، فمن خلالها يتم تنفيذ عمليات الشراء والبيع للأصول المالية في الأسواق على اختلاف أنواعها. ستتعرف من خلال هذا الدليل على بعض أشهر أنواع أوامر التداول وكيف يمكنها أن تساعدك في تحسين عملية تداولك في الأسواق المالية.
تُعَدُّ أوامر التداول بمثابة حلقة الوصل بين المتداولين والأسواق المالية، فمن خلال هذه الأوامر يمكن للأفراد المشاركة في الأسواق المالية والقيام بعمليات شراء وبيع الأصول. يُعَدُّ فهم أنواع الأوامر المتنوعة أمرًا ضروريًا لأي متداول. سنشرح في هذا المقال بعض أشهر أنواع الأوامر، وسنسلطُ الضوء على كيفية مساهمتها بشكل كبير في سيرورة عملية تداولك وتحسين تفاعلك مع الأسواق المالية.
مراجعة أنواع الأوامر
في عالم التداول المالي، تكون أي معاملة تقوم بتنفيذها نتيجة أمرِ تداول وضعته على منصة تداولك. يوجد العديد من أنواع الأوامر المختلفة، كل منها يخدم غرضًا محددًا ويلبي استراتيجيات تداول محددة.
النوع الأكثر شيوعًا هو أمر السوق؛ وهو أمر لشراءِ أو بيع ورقة مالية بسعر السوق المتاح في السوق الحالية. عادة ما يتم تنفيذ أوامر السوق بشكل فوري، إلا في حالة ظروف غير المتوقعة أو نقص السيولة.
تُستخدم أوامر الحد (أو الأوامر المحددة السعر) و أوامر الإيقاف أيضًا على نطاق واسع في التداول. وهي تُستعمل عادةً عند فتح أو إغلاق الصفقات تلقائيًا. يحدد أمر الحد سعرًا محددًا للتداول عنده، ولن يتم تنفيذ الأمر إلا عندما يصل سعر السوق إلى هذا المستوى. يسمح هذا للمتداولين بتحديد السعر الذي يرغبون في التداول به، مما يوفر التحكم في عملية التنفيذ، ولكن قد لا يتم تنفيذ الأمر إذا لم يصل السعر إلى المستوى المحدد.
من ناحية أخرى، يتحول أمر الإيقاف إلى أمر سوق بمجرد وصول السعر إلى مستوى الإيقاف المحدد مسبقًا. يتم تصنيف هذه الأوامر إلى نوعين: أمر إيقاف الخسارة، الذي يغلق مركزًا للحد من الخسائر عندما يتحرك السوق ضد مركزك، وأمر إيقاف الدخول، الذي يفتح مركزًا جديدًا عندما يصل السوق إلى سعر محدد مسبقًا.
لماذا تُستخدم أوامر الحد أو الإيقاف؟
توفر أوامر الحد والإيقاف للمتداولين مزايا استراتيجية كبيرة؛ وتتمثل فائدتها الأساسية في أنها تسمح بتنفيذ الصفقات دون الحاجة لمراقبة السوق بشكل مستمر. هذه الميزة مهمة للغاية، لا سيما في الأسواق سريعة الحركة، حيث يمكن أن تتغير الأسعار بسرعة في غضون لحظات.
نصيحة: تساعد أوامر الحد وأوامر الإيقاف المتداولين على التداول المنضبط والتقيد باستراتيجياتِهم بدل التداول المعتمد على العاطفة.
تضمن هذه الأوامر أيضًا تقيّد المتداول بقواعد استراتيجيته التي وضعها، والقضاء على ردود الفعل العاطفية الناتجة عن تقلبات السوق. علاوة على ذلك، تسمح أوامر الحد والإيقاف للمتداولين بتحديد وإدارة مخاطرِهم بشكل فعال من خلال وضع معايير محددة للخسائر المحتملة، مما يساهم في تداول أكثر تحكمًا واستراتيجية.
أوامر الإيقاف والانزلاقِ السعري
ومع ذلك، من الضروري أخذ الانزلاق السعري في الاعتبار عند التداول. فهذا الأخير هو الفرق بين السعر المتوقع للأمر والسعرِ الذي يتم عنده تنفيذه فعليًا. مع أوامر الإيقاف، بمجرد الوصول إلى سعر الإيقاف، يتحول الأمر إلى أمر سوق ويُنفذ فوريًا، لذلك يكون هناك خطر الانزلاق السعري، خاصة في الأسواق المتقلبة. هذا يعني أنك قد لا تحصل على السعر الذي توقعته.
من ناحية أخرى، يمكن أن توفر أوامر الحد الحماية ضد الانزلاق السعري. لا يمكن تنفيذ أمر الحد إلا بالسعر المحدد أو بسعر أفضل، مما يضمن أنك لن تتداول بسعر أسوأ. لكن الجانب السلبي لهذا الأمر يكمن في أنه في الأسواق سريعة الحركة، قد لا يتم تنفيذ أمرك على الإطلاق إذا تجاوز السعر المستوى الذي حددته قبل تنفيذ الأمر.
اختيار مستويات الإيقاف
يُعَدُّ اختيار مستويات أوامر الإيقاف المناسبة عاملًا مهمًا في استراتيجية التداول. عند القيام بذلك، عليك أخذ ثلاثة متغيرات في الاعتبار عند وضع أمر وقف الخسارة: حجم المعاملة ومسافة الإيقاف وخطر الانزلاق السعري.
يتعلق حجم المعاملة (الصفقة) بعدد الوحدات التي تتداولها. في حين تكون مسافة الإيقاف هي المسافة من نقطة الدخول التي قمت بتعيين وقف الخسارة فيها. يشير مصطلح الانزلاق السعري إلى خطر تنفيذ الأمر بسعر أسوأ من المتوقع، خاصة في الأسواق سريعة الحركة والمتقلبة.
هذه المتغيرات مرتبطة فيما بينها بشكل كبير. إذا كانت مسافة الإيقاف قريبة من منطقة الدخول، فهذا سيزيد من احتمال وصول السعر إلى مستوى وقف الخسارة وبالتالي إغلاق مركزك مبكرًا.
في حين أن مسافة إيقاف كبيرة ستقلل من احتمالية تفعيل الأمر مبكرًا، ولكنها ستزيد من حجم خسارتك المحتملة. يمكن أن يؤدي خطر الانزلاق السعري إلى توسيع حجم الخسارة إلى أبعد من ذلك. وبالتالي، فإن تحديد التوازن المناسب بين هذه المتغيرات أمر بالغ الأهمية لإدارة المخاطر بشكل ناجح.
على سبيل المثال، إذا اشتريت 1000 سهم بسعر 10 دولارات لكل سهم وحددت وقف الخسارة عند 9.90 دولارًا، فإنك تخاطر بمبلغ 100 دولار (مع استثناء خطر الانزلاق السعري المحتمل) إذا انخفض سعر السوق إلى مستوى الإيقاف الذي حددته.
وفي حالة ما إذا اشتريت 2000 سهم بنفس مستوى الإيقاف، فستتضاعف الخسارة المحتملة لتصل إلى 200 دولار. في الأسواق المتقلبة أو قليلة السيولة، إذا انخفض السعر إلى 9.85 دولارًا، فقد تكون خسارتك الفعلية أعلى بكثير بسبب الانزلاق السعري.
نصيحة: يجدر الانتباه إلى حجم سيولة الأداة التي تتداولها قبل تحديد مستويات الأسعار التي تريد عندها وضع أوامر تداولك، حتى تتفادى الانزلاق السعري.
يجب أيضًا أخذ تقلبات السوق في الاعتبار عند اختيار مستويات الإيقاف، حيث تزيد الأسواق المتقلبة من احتمالية تفعيل أمر وقف الخسارة قبل الأوان وكذلك خطر الانزلاق السعري.
أمر الإيقاف المتحرك
أمر الإيقاف المتحرك هو نوع من أوامر الإيقاف التي تتحرك مع تحرك السوق. يقوم المتداول بتعيين مستوى إيقاف عند مسافة معينة من سعر السوق ويتم تعديل هذا المستوى مع تحرك سعر السوق على منصة التداول بشكل تلقائي ودون تدخل المتداول، مما يضمن جني الأرباح عندما يتحرك السوق لصالحك، في الوقت الذي سيقوم هذا الأمر بغلق الصفقة إذا غيّر السوق اتجاهه.
يحافظ وقف الخسارة المتحرك على نفس المسافة المثبتة من سعر السوق الحالي، وذلك بتعيين المتداول لمقدار ثابت من النقاط أو بنسبة مئوية، تكون أعلى أو أقل من سعر السوق حسب مركز المتداول.
على سبيل المثال، إذا اشتريت سهمًا بسعر 100 دولار وقمت بتعيين أمر إيقاف متحرك بمقدار 5 دولارات من سعر السوق، فسيكون مستوى الإيقاف مبدئيًا 95 دولارًا عند فتح الصفقة. وإذا ارتفع سعر السهم إلى 110 دولارًا، فسيتم تحريك مستوى الإيقاف تلقائيًا ليرتفع إلى 105 دولارًا، مما يضمن بعضًا من أرباحك.
استخدام أوامر الحد لتحسين مناطق الدخول
في الأسواق المالية، تكون الأسعار في حالة تغير مستمر، ويمكن استخدام هذه التقلبات لصالحك من خلال الاستخدام الاستراتيجي لأوامر الحد. يتيح لك أمر الحد إمكانية تحديد السعر الذي ترغب عنده شراء أو بيع أصل. هذا يعني أنه يمكنك وضع أمرك وانتظار تنفيذه.
على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول بسعر 30 دولارًا وكنت تعتقد أنه قد ينخفض مؤقتًا قبل أن يرتفع، فيمكنك وضع أمر حد للشراء عند 28 دولارًا. إذا انخفض السعر إلى 28 دولارًا، فسيتم تنفيذ أمرك تلقائيًا، مما يوفر لك نقطة دخول أفضل.
ومع ذلك، هناك جانب سلبي لهذا الأمر، إذا لم يصل سعر السهم إلى 28 دولارًا وبدلاً من ذلك بدأ في الارتفاع، فقد تفوتك صفقة مربحة. في حين أن أوامر الحد يمكن أن تساعد في تحسين مناطق الدخول الخاصة بك، فمن الضروري مراقبة تحركات السوق عن كثب وتعديل استراتيجياتك وفقًا لذلك حتى لا تفوت فرص السوق.
أمر الإيقاف المتحرك هو نوع من أوامر الإيقاف التي تتحرك مع تحرك السوق. يقوم المتداول بتعيين مستوى إيقاف عند مسافة معينة من سعر السوق ويتم تعديل هذا المستوى مع تحرك سعر السوق على منصة التداول بشكل تلقائي ودون تدخل المتداول.
استخدام أوامر الحد لمحاولة التقاط نقاط الانعكاس
تقوم الأسواق دائمًا بتغيير اتجاهاتها، ويمكن استخدام أوامر الحد للاستفادة من انعكاسات الأسعار، سواء هبوطًا أو صعودًا. يتضمن هذا النهج محاولة الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، الأمر الذي قد يتطلب فهمًا جيدًا لاتجاهات السوق وديناميكيات تحرك الأسعار.
لنفترض أنك ترى سهمًا ينخفض، ولكنك تعتقد أنه سيرتد بعد فترة. يمكنك وضع أمر شراء محدد بسعر أقل من سعر السوق الحالي تحسبًا لهذا الانعكاس. إذا انخفض السعر إلى المستوى الذي حددته فسيتم تنفيذ أمرك. إذا ارتد السعر بعد ذلك كما توقعت فستحقق ربحًا. ومع ذلك، إذا استمر السعر في الانخفاض، فقد تتكبد خسارة.
على الرغم من عدم وجود ضمان بأداء السوق في المستقبل، إلا أن البيانات التاريخية يمكن أن تساعدك في اتخاذ قراراتك. واحدة من أسهل الطرق لرؤية بيانات الأسعار في وقت واحد هي النظر إلى الرسوم البيانية للأصول المالية على منصات التداول التي يوفرها الوسطاء الماليون.
على سبيل المثال، دعنا ننظر إلى الرسم البياني لسهم شركة BP PLC:
لأغراض التوضيح فقط. الأداء السابق ليس مؤشرًا على الأداء المستقبلي.
يمكننا أن نرى أن السعر ارتد مرتين من مستوى 500 نقطة وعجز عن تجاوزه. يمكن أن يقوم المتداولون بوضع أمر بيع على المكشوف محدد عند هذا المستوى على أمل أن يستمر هذا السلوك.
على عكس ذلك، قد يقوم بعض المتداولين بوضع أمر إيقاف فوق مستوى 500 نقطة، على أمل أنه إذا اخترق السوق هذا المستوى، فسوف يستمر في التحرك صعودًا. هاتان استراتيجيتان متعارضتان بشكل أساسي، وسنناقشُ هذا بمزيد من التفصيل في مقالنا التالي حول الأساليب الشائعة للتداول مع الاتجاه والتداول ضد الاتجاه.
خاتمة
أوامر الإيقاف وأوامر الحد هي أدوات لا غنى عنها لأي متداول، حيث أنها توفر سهولة فتح أو إغلاق المراكز تلقائيًا، بناءً على مستويات الأسعار المحددة مسبقًا. تشجع هذه الأوامر اتباع نهج منضبط للتداول، مما يضمن أن القرارات مدفوعة باستراتيجية مدروسة وليس بالعواطف.
من خلال تحديد الشروط التي يتم بموجبها تنفيذ الصفقات، فإنها تساعد في تقليل القرارات الاندفاعية والعاطفية والتي تضر بمحفظة المتداول. من خلال الفهم السليم والتطبيق الاستراتيجي، يمكن لأوامر الإيقاف والحد إدارة المخاطر بشكل فعال وتحسين نتائج التداول. ومع ذلك، من الضروري مراعاة ظروف السوق وتقييم المخاطر عند وضع هذه الأوامر.
تعلم المزيد حول أوامر التداول في الأسواق على أكاديمية eToro
اختبار
الأسئلة الشائعة
- إذا قمت بوضع أمر إيقاف على مركز، فهل يمكن تنفيذ أمري عند مستوى أسوأ من المستوى المحدد؟
-
نعم. إذا تم تشغيل أمر إيقاف، فسوف تتداول بأفضل سعر متاح في السوق. قد يكون هذا أسوأ من مستوى الإيقاف الذي حددته، في حالة كان السوق الذي تتداوله يعرف تقلبات كبيرة أو أن سيولته منخفضة.
- إذا وضعت أمر حد لمركز ما، فهل يمكن تنفيذه بشكل أسوأ من المستوى الذي أحدده؟
-
لا، لن يتم تنفيذ أمر الحد بسعر أسوأ من السعر الذي حددته.
- هل يمكنني استخدام أمر الحد لفتحِ مركز جديد؟
-
نعم. بالإضافة إلى كونه وسيلة لإغلاق المراكز المفتوحة، يمكن استخدام كل من أوامر الحد والإيقاف لفتح صفقات جديدة.
هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط ولا يجب أن تُؤخذ على أنها نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع أي أدوات مالية.
تم إعداد هذه المواد من دون الأخذ في الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحوث المستقلة. لا تقدم eToro جميع الأدوات والخدمات المالية المشار إليها وأي إشارات إلى الأداء السابق لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري آخر، لا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهدات ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا الدليل. تأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها التداول قبل المخاطرة بأي رأس مال. لا تخاطر أبداً بأموال لا تستطيع تحمل خسارتها.