مؤشرات وأدوات
التحليل الفني

تُعْتَبَرُ المؤشرات الفنية من بين أشهر أدوات التحليل الفني التي يستخدمها المتداولون للتداول في الأسواق المالية. يمكن أن يساعد الاستخدام الفعال للمؤشرات الفنية في تحسين أداء استراتيجية تداولك. تعرّف على المؤشرات الفنية وكيفية استخدام بعض أشهر المؤشرات عند التحليل الفني.

---

مؤشرات التحليل الفني هي بمثابة بوصلة توجّه المتداولين عبر الأسواق المالية. لقد أحدثت مجموعة كبيرة من أدوات التحليل الفني ثورة في مجال التداول هذا، إذ يمكن أن تساعدك مؤشرات التحليل الفني على اتخاذ قرارات تداول أفضل وتحسين أداء استراتيجياتك. 

يوفر الوسطاء المرموقونَ هذه الأدوات البرمجية المفيدة لعملائِهم كجزء من حزمة منصة التداول الخاصة بهم؛ ما يهمُّ المتداول هو معرفة المؤشرات الفنية التي يجب استخدامها ومتى يستخدمها. 

ما هي المؤشرات الفنية؟

المؤشرات الفنية هي أدوات تداول تعتمد على الصيغ الرياضية والإحصائية. تقوم المؤشرات الفنية بتحليل بيانات الأسعار التاريخية لتزويد المتداولين بنظرة شاملة حول ظروف السوق، مما يوفر مؤشرًا على الاتجاه الذي قد يتحرك فيه السعر.

الأسعار التاريخية وأحجام التداول هما العنصران الأساسيان اللذان يشكلان البيانات الرئيسية للمؤشرات الفنية. في حين أنَّ المؤشرات تستخدم عمومًا بيانات المصدر نفسها، فإن الصيغة الأساسية تعني أنه يتم تفسيرها بشكل مختلف من خلال طرق مختلفة. 

تتضمن بعض المؤشرات أيضًا مصادر بيانات أخرى، مثل أحجام التداول التاريخية وحجم التقلب وغيرها. يمكن للمتداولين الوصول إلى مجموعة من مؤشرات التداول سهلة الاستخدام التي يمكن استخدامها لتحديد نقاط الدخول إلى الصفقات في كل من الأسواق التي تتحرك في اتجاه أو التي تتحرك ضمن نطاق محدود.

الأدوات والمؤشرات الشهيرة

هناك المئات من المؤشرات الفنية المتاحة للمتداولين. إنَّ فهم خصائص وكيفية عمل كل مؤشر هو الخطوة الأولى نحو الاستفادة منها واستخدامها في استراتيجية التداول الخاصة بك.

المتوسطات المتحركة

تحسب المتوسطات المتحركة القيمة المتوسطة لسعر الأصل على مدى مجموعة معينة من الفترات الزمنية. على سبيل المثال، يوضح المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) على الرسم البياني للسعر اليومي متوسط سعر الأصل على مدار العشرين يومًا الماضية.

من المهم استخدام الأطر الزمنية لمتوسط SMA التي تتوافق مع نهج الاستثمار الخاص بك. من المرجح أن يركز المتداولون اليوميون الذين يستخدمون استراتيجيات قصيرة الأجل على المتوسط المتحرك البسيط لمدة ساعة، بدلاً من المتوسط المتحرك البسيط الذي يعتمد على تحركات الأسعار على المدى الطويل.

مؤشر بولينجر باندز

يضيف مؤشر بولينجر باندز (Bollinger Bands) طبقة إضافية من التحليل إلى المتوسطات المتحركة. فمن خلال نطاقين إضافيين: أحدهما فوق متوسط SMA والآخر أسفله، يتم تسليط الضوء على مستوى التقلب من خلال حساب الانحراف المعياري للسعر. من الناحية الإحصائية، يجب أن يتم تداول السعر ضمن هذه النطاقات في معظم الأوقات.

مؤشرات التذبذب

تقوم مؤشرات التذبذب بتحليل بيانات الأسعار لتحديد مدى وجود السعر الحالي للأصل ضمن نطاقه العادي. وهي تدرس كيفية انتقال السعر بين مستويين على الرسم البياني للسعر، مما يوفر نظرة شاملة على حجم الزخم وراء حركة السعر. لذلك يمكن استخدام مؤشرات التذبذب لتحديد ما إذا كان من المرجح أن يستمر الاتجاه أو ينعكس.

مؤشر القوة النسبية

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مؤشر مذبذب يقارن أداء السعر الأخير للأصل، بالنسبة لتحركاتهِ التاريخية. يقدم مؤشر القوة النسبية نتائجه كدرجة تتراوح بين 0-100. 

كلما اقترب مؤشر القوة النسبية من 100، زادت فرصة أن يكون السوق حاليًا في “منطقة ذروة الشراء” . وفي حالة اقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من 0 فها يعني أن الأصل في منطقة “ذروة البيع”.

المؤشر احتمالي

 تتبنى المؤشرات الاحتمالية نهجًا مشابهًا لمؤشراتِ التذبذب ولكنها تعطي وزنًا أكبر لسعر الإغلاق لأي فترة زمنية. من الناحية النظرية، إذا كان سعر الإغلاق في السوق أقرب إلى ذروة النطاق اللحظي، فهذا مؤشر على مزيد من الزخم الصعودي للسعرِ، والعكس صحيح.

أدوات ومؤشرات السوق العَرْضية

تناسب بعض المؤشرات بشكل أفضل الأسواق التي تتحرك في اتجاه عَرْضي (لا يوجد اتجاه واضح في السوق)، أو تتحرك في نطاق أفقي.

التداول في سوق عرضي – عملة بيتكوين  BTC – إشارات البيع التي أكدها مؤشر القوة النسبية بعد أن وصل السعر إلى منطقة ذروة الشراء

الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.

سيتم تشكيل الخطوط العريضة للسوق التي تتحرك في نطاق عرضي من خلال نمط يظهر خط اتجاه داعم أسفل السعر وخط اتجاه مقاومة أدناه. خلال هذه السوق، يقوم المتداول بالشراء عند وصول السعر إلى أدنى نطاقه بهدف البيع عند ارتفاع السعر ووصوله إلى أعلى نطاقه، والعكس صحيح عند القيام بالبيع على المكشوف.

مؤشرات التذبذب التي تشير إلى وجود سوق في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع عندما يقترب السعر من أحد خطوط الاتجاه المحددة توفر تأكيدًا على أن انعكاس السعر قد يكون وشيكًا. 

يعتبر مؤشر Bollinger Bands مناسبًا أيضًا للأسواق التي تتحرك في اتجاه عرضي؛ حيث تُظهر نطاقات المؤشر الحدود المحتملة لأي حركة سعرية، كما أن عرض مؤشر Bollinger Bands قد يُظهر إشارات مفيدة. تعكس النطاقات الضيقة تقلبات الأسعار المنخفضة، في حين إذا اتسعت النطاقات، فهذا يُظهر وجود تقلبات كبيرة، ما يدل على أن المشترين والبائعين أكثر نشاطًا وأن اختراق النطاق قد يكون وشيكًا.

أدوات ومؤشرات السوق ذات الاتجاه

يُعَدُّ تحديد الاتجاه والتداول معه أمرًا هامًا للمتداولين، وهو عملية يمكن أن تؤدي إلى تحقيق مكاسب طويلة الأجل. تتضمن بعض المؤشرات الفنية نقاط البيانات التي تسمح للمتداولين بتحديد الأوقات لدخول الصفقات ومتابعة الاتجاه، كما تقدم إشارات على وقت احتمال حدوث انعكاس.

عند القيام بالتحليل الفني على الرسوم البيانية، قد يكون من المفيد عرض المتوسطات المتحركة لفترات زمنية مختلفة. يتطلع العديد من المتداولين إلى الدخول إلى المراكز أو الخروج منها عندما يتقاطع أحد متوسطات المدى القصير، على سبيل المثال المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، مع متوسط مدى طويل، مثل المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم.

في الرسم البياني لمؤشر Nasdaq 100 أدناه، من الممكن رؤية النقاط التي كان من الممكن خلالها استخدام المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا لتحديد نقاط دخول التداول في سوق ذات اتجاه صعودي.

الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.

خاتمة

عند استخدام المؤشرات الفنية، فإنَّ فهم الظرفية التي يتواجد فيها السوق هو أمر غاية في الأهمية. يجب أن تكون الخطوة الأولى دائمًا هي تحديد ما إذا كان السوق يتحرك في نطاق أم في اتجاه، حيث سيؤثر ذلك على قرارك بشأن المؤشرات التي يجب استخدامها. 

من المهم أيضًا استخدام عدد من المؤشرات المختلفة عند التداول في الأسواق؛ حيث أنه كلما زاد عدد الإشارات، زادت ثقتك في قرارك.

تفضل بزيارة أكاديميةeToro لمعرفة المزيد عن المؤشرات الفنية والرسوم البيانية.

اختبار

الأسئلة الشائعة

ما هي المؤشرات الفنية الأكثر استخدامًا؟

غالبًا ما يشار إلى المتوسطات المتحركة البسيطة في التحليلات والتقاريرِ الإخبارية. يتم استخدام المتوسطات المتحركة البسيطة من قبل المهتمين بالتحليل الأساسي أيضًا، والذين قد يتطلعون إلى تحديد أفضل نقاط الدخول إلى السوق، وكذلك المتداولين الذين يستخدمون التحليل الفني فقط. 

تقدم المتوسطات المتحركة البسيطة رؤية أوضح لظروف السوق لأنها تزيل التشويش الناتج عن تقلبات الأسعار على المدى القصير. يعد المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم أحد أكثر المؤشرات الفنية التي يتم استخدامها على نطاق واسع.

ما هو متوسط المدى الحقيقي؟

متوسط المدى الحقيقي (ATR) هو مؤشر فني يعطي نظرة عن مستويات تقلب الأسعار في السوق. غالبًا ما يتم استخدامه جنبًا إلى جنب مع المؤشرات التي تشير إلى احتمالية انعكاس السعر، لأن ATR يمكن أن يمكّن المتداولين من التكهّن بمدى تحرك السعر، وليس فقط ما إذا كان سيتحرك أم لا.

هل من الممكن استخدام الكثير من مؤشرات التداول في نفس الوقت؟

نعم، في حين أن القاعدة الذهبية للتحليل الفني هي استخدام مجموعة من المؤشرات، فمن الممكن أن يؤدي استخدام الكثير من المؤشرات إلى التشويش على تحليلك. لذلك، من المهم فهم ظروف السوق، واختيار ما يناسبك من المؤشرات الفنية.

إخلاء المسؤولية:

هذا البيان هو لأغراض تقديم المعلومات والتعليم فقط ولا ينبغي أن يعتبر نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرضًا أو دعوة لشراء أو بيع أي أداة مالية.

تم إعداد هذا المحتوى دون الأخذ بعين الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين للمتلقِّ، ولم يتم إعدادها وفقا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحث المستقل. أي إشارات إلى الأداء السابق أو المستقبلي لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري جاهز ليست ولا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقا للنتائج المستقبلية.

لا تقدم eToro أي تعهد ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا المنشور.

يعتبر الاستثمار في الأصول المشفرة شديد التقلب وغير منظم في المملكة المتحدة وبعض دول الاتحاد الأوروبي. لا توجد حماية للمستهلك. قد يتم تطبيق ضريبة على الأرباح.