تعرف على استراتيجيات التداول قصيرة الأجل والنشطة وقم بتطوير فهم سليم لمبادئها الرئيسية والمخاطر المتعلقة بها. ينجذب معظم المتداولين على المدى القصير بشكل طبيعي إلى الأسواق التي تتمتع بمستويات عالية من تقلب الأسعار، لذا من المهم تعلم كيفية التنقل في هذه الأسواق.
تخالف استراتيجيات التداول قصيرة الأجل والنشطة الاتجاهات التقليدية للاستثمار طويل الأجل مثل الشراء والاحتفاظ، وتهدف إلى الاستفادة من تحركات الأسعار السريعة. تتميز هذه الاستراتيجيات بخصائص فريدة ومخاطر مضاعفة، لذا من الضروري فهم ماهيتها قبل استخدامها. تتضمن استراتيجيات التداول قصيرة الأجل التداول اليومي، تداول “السوينغ”، والتداول السريع.
أساسيات التداول قصير الأجل
يمكن تنفيذ استراتيجيات التداول قصير الأجل في أي سوق وعلى أي فئة أصول، ولكن ينجذب معظم المتداولين قصيري الأجل بشكل طبيعي إلى الأسواق التي تتمتع بمستويات عالية من تقلب الأسعار. يقودهم هذا عادةً إلى استهداف أسواق أسهم النمو، المؤشرات، السلع، العملات، والأصول الرقمية بدلاً من السندات أو الأسهم ذات القيمة السوقية المرتفعة، والأصول الأخرى حيث تكون تحركات الأسعار أقل حدة.
متى تتداول يمكن أن يكون بنفس أهمية ما تتداوله. تشهد الأسواق عادةً مستويات متزايدة من تقلب الأسعار عند صدور الأخبار، وخلال مواسم الأرباح، وخلال الفترات الزمنية التي تلي أوقات افتتاح السوق أو قبل إغلاقه.
تزداد أحجام التداول عادةً في هذه الأوقات عندما يقوم المستثمرون المؤسسيون مثل صناديق التقاعد بإعادة توازن محافظهم. ونظرًا لأن المستثمرين المؤسسيين يميلون إلى التداول بأحجام كبيرة، يمكن أن يزيد ذلك من إجمالي أحجام التداول.
نصيحة: قد تجد أن خصائص التقلب لسوق معين أو وقت معين من اليوم يناسب أسلوب تداولك.
تلعب تكاليف التداول والعمولات دورًا كبيرًا في تحليل الأرباح والخسائر للتداول قصير الأجل. يتضمن أسلوب التداول هذا الدخول والخروج من المراكز بشكل متكرر، لذا يجب إيلاء اهتمام إضافي لفروق العرض والطلب، ورسوم التمويل، وعمولات التداول.
تذكر أن الأرباح من التداولات قصيرة الأجل من المرجح أن تعتبر “مضاربة” بدلاً من “استثمار” من قبل سلطات الضرائب الخاصة بك وبالتالي تخضع لمعدلات أعلى من ضريبة الأرباح الرأسمالية (CGT).
فهم تكتيكات التداول النشط
تطبيق تقنيات معينة على استراتيجيات التداول قصير الأجل لا ينطبق بالضرورة على الاستثمار طويل الأجل. على سبيل المثال، سيعطي المتداولون قصيرو الأجل وزنًا أكبر للتحليل الفني مقارنةً بالتحليل الأساسي.
يستخدم التحليل الفني بيانات الأسعار للوصول إلى مؤشرات وإشارات تداول تحدد الفرص السعرية قصيرة الأجل.
يسمح البيع على المكشوف أيضًا للمتداولين النشطين باستهداف الفرص التي يُعتقد فيها أن السوق مقيم بأكثر من قيمته. يأمل المتداولون قصيرو الأجل في الربح من الأسواق الهابطة بدلاً من الانتظار لانخفاض سعر الأصل وشرائه عندما يكون مقيمًا بأقل من قيمته.
الاستراتيجيات الرئيسية في التداول قصير الأجل
هناك ثلاث استراتيجيات تداول رئيسية يتبعها المتداولون قصيرو الأجل: التداول اليومي، تداول “السوينغ”، والتداول السريع (سكالبينغ). يوجد تداخل بدرجة ما بين هذه الأساليب الثلاثة، ولكن الفرق الرئيسي هو الفترة الزمنية التي يمكن أن تحتفظ فيها بالمراكز.
على سبيل المثال، يفتح المتداولون اليوميون ويغلقون المراكز خلال جلسة تداول واحدة ولكنهم لا يحتفظون بالمراكز لليوم التالي. تكون استراتيجيات تداول “السوينغ” أعلى من حيث الإطار الزمني، حيث يمكن أن تتضمن الاحتفاظ بالمراكز لأيام. في حين يقوم أولئك الذين يتبعون استراتيجيات التداول السريع بالدخول والخروج من المراكز في بضع ثوان.
تسمح بعض المنصات للمتداولين بإعداد برامج خوارزمية تقوم بالشراء والبيع دون تدخل بشري. كقاعدة عامة، كلما زادت وتيرة تنفيذ التداول، كان من المرجح أن تكون العملية مؤتمتة.
التحليل الفني لاتخاذ القرارات السريعة
تعد مؤشرات التحليل الفني مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدوات توفر تحليلًا فوريًا للسوق. يمكن أن تساعدك هذه الأدوات في الحصول على إحساس بالسوق وتمكينك من تحديد الفرص. بينما يمكن أن تساعد المؤشرات في اتخاذ قرارات سريعة، إلا أن هناك بعض العيوب المحتملة في هذا النهج. من الممكن العثور على مؤشرين منفصلين يعطيان إشارات متضاربة، أحدهما يظهر “شراء” والآخر يظهر “بيع”. هذا يبرز أهمية معرفة ما يمكن أن يكشفه مؤشر معين ومدى موثوقيته.
على سبيل المثال، عندما ينحرف سعر الأصل عن المتوسط المتحرك طويل الأجل، يمكن أن يشير ذلك إلى حدثين مختلفين. قد يعود السعر قريبًا إلى المتوسط أو قد يحدث اختراق. سيحتاج الحدث الأول إلى بيع الأصل، بينما يتطلب الآخر فتح صفقة شراء.
عادةً، كلما زاد عدد المؤشرات الفنية المختلفة التي تشير إلى حركة سعر معينة، كانت الإشارة العامة أقوى.
الاستفادة من تقلبات السوق
أداة مهمة أخرى يستخدمها المتداولون على المدى القصير هي الرافعة المالية. تتيح هذه الأداة لعملاء الوسيط زيادة تعرضهم الإجمالي في السوق من خلال استخدام جزء من رأس مالهم كهامش واستعارة بقية المبلغ من الوسيط لتكبير حجم المخاطر والمكاسب.
يعد استخدام الرافعة المالية نهجًا عالي المخاطر، فهو يضخم حجم خسائرك المحتملة بالإضافة إلى حجم مكاسبك المحتملة. إذا تجاوزت الخسائر مبلغ رأس المال الذي وضعته كضمان، فسيقوم الوسيط بإغلاق المركز وتثبيت خسائرك.
تحديد أهداف وحدود واقعية
يبدأ العديد من المستثمرين بهدف أن يصبحوا متداولين على المدى القصير ولكنهم يفشلون في ذلك لأنهم لا يملكون الوقت الكافي لهذه العملية، أو لأنهم يتخذون قرارات متسرعة أو مدفوعة بالعاطفة، أو لأنهم بدأوا بأهداف غير واقعية. من الضروري الالتزام بالخطة وتحقيق مكاسب واقعية.
إذا كنت تبحث عن تحقيق عائد كبير من رأس مال صغير، فسيتعين عليك استهداف نسبة مخاطر-مكاسب أعلى، وهذه الطريق مليئة بالمخاطر. يمكن أن يساعدك بدء التداول باستخدام حساب تجريبي خالي من المخاطر على اختبار استراتيجياتك وتطوير استراتيجية يتم فيها استبعاد أكبر قدر ممكن من العواطف من عملية التداول.
تحليل المخاطر مقابل العوائد
إحدى تدابير السلامة التي تسمح للمتداولين على المدى القصير إدخال الانضباط في تداولهم هي مفهوم نسبة المخاطرة إلى المكافأة. تقوم هذه النسبة بتحويل الربح أو الخسارة المحتملة لتداول معين إلى رقم سهل الاستخدام من خلال تقسيم حجم الربح المحتمل على حجم الخسارة المحتملة.
يمكن لأولئك الذين يستخدمون أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح إعداد كل مركز للامتثال لنسبة المخاطرة إلى المكافأة، وبالتالي تقليل خطر أن يتسبب تداول واحد في إلحاق ضرر كبير بالأرباح والخسائر العامة.
لن يكون كل تداول ناجحًا، ويمكن استخدام نسبة المخاطرة إلى المكافأة لتحديد ما إذا كانت استراتيجيتك قد تحقق ربحًا إجماليًا حتى مع احتساب التداولات الخاسرة.
بعض المخاطر المرتبطة بالتداول قصير الأجل هي عامة وتنطبق على أشكال الاستثمار الأخرى، ولكن بعضها محدد لاستراتيجيات تركز على التداول السريع والنشط. يمكن للمتداولين قصيري الأجل تجنب الإفراط في التداول والانحراف عن استراتيجيتهم من خلال إدراج فترات راحة في يوم التداول.
هناك تقنيات يمكن استخدامها لتخفيف بعض المخاطر، ولكن العامل الأساسي الذي يزيد من مستويات المخاطر العامة هو أن التداول النشط وقصير الأجل يمكن أن يؤدي إلى سيطرة العواطف.
يعتمد بعض المتداولين على ميزة كمحاولة لاستخدام الإحصائيات والمقاييس للحفاظ على ميزة تنافسية في تداولاتهم.
نصيحة: يشرح مصطلح ” short squeeze” كيف يمكن للمتداولين الذين لديهم مراكز بيع على المكشوف أن يتكبدوا خسائر كبيرة لأن إغلاق مراكز البيع من خلال شراء أصل يزيد من سعره.
توجد الكثير من المخاطر الإضافية المرتبطة بالتداول قصير الأجل، ولكن هناك أيضًا تقنيات واستراتيجيات لإدارة المخاطر يمكن استخدامها للمساعدة في تخفيفها.
| المخاطر | قنيات إدارة المخاطر |
|---|---|
| الإفراط في التداول: يمكن أن يؤدي التعامل مع التداول كوظيفة إلى اتباع نهج أكثر احترافية، ولكنه يمكن أن يؤدي أيضًا إلى الشعور بضرورة التداول. إجبار نفسك على التداول في ظروف سوق لا تناسب استراتيجية معينة هو طريق سريع لتسجيل الخسائر. | أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح: هذه التعليمات التلقائية لشراء وبيع الأصول بسعر معين يمكن إعدادها في وقت الدخول في الصفقات أو تعديلها بعد ذلك. إنها تدخل الانضباط في الاستراتيجية وتحمي ضد خطر الأحداث الإخبارية التي تسبب تحركات سعرية كبيرة. |
| البيع على المكشوف: إذا اشتريت أصلًا وانخفض سعره إلى الصفر، ستخسر كل رأس مالك، ولكن إذا قمت بالبيع على المكشوف، فإن حجم الخسائر على المركز يمكن أن يتجاوز حجم الاستثمار الأولي بأضعاف. بينما لا يمكن أن ينخفض السعر إلى ما دون الصفر، حيث يمكن أن يرتفع إلى ما لا نهاية نظريًا. | تعديل الرافعة المالية: إذا كنت ترغب في استخدام الرافعة المالية، اختر وسيطًا يسمح لك بتعديل معدل الرافعة المالية على أساس متغير. يتيح لك ذلك تحكمًا أكبر في مستويات تعرضك الإجمالية. |
| الأحداث الإخبارية: يعتمد التداول قصير الأجل باستخدام التحليل الفني إلى حد ما على تصرف السوق في المدى القريب بطريقة مشابهة لكيفية تصرفه تاريخيًا. يمكن أن تغير الأحداث الإخبارية المتعلقة بالبيئة الجيوسياسية الأوسع، أو سوق معين الأسواق في لحظة وتلغي فعالية التحليل الفني. | المخاطر التشغيلية: إذا كنت تخصص رأس مال لاستراتيجيات قصيرة الأجل، يجب أن تكون متأكدًا من قدرتك على متابعة الأحداث والتداول وفق ذلك بمرونة. يجب أن تكون البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات التي تستخدمها وتلك الخاصة بوسيطك موثوقة. |
نصيحة: بعض من أفضل القرارات تشمل عدم القيام بالتداول ما لم يستوفي السوق معاييرك. التداول بدافع الملل هو وسيلة سريعة لتحقيق الخسائر.
خاتمة
يتضمن كل استثمار عنصرًا من المخاطر، لكن التداول قصير الأجل يتميز بنسبة أعلى من المخاطرة مقارنة بالأساليب الأخرى. نظرًا لجاذبية إمكانية تحقيق العوائد في إطار زمني قصير، لا يزال النهج جذابًا للكثير من المتداولين.
أولئك الذين يطورون فهمًا شاملاً لتحركات الأسواق على المدى القصير، ويتبعون نهجًا منضبطًا يضعون أنفسهم في أفضل وضع لتحقيق النجاح في هذا النهج.
قم بزيارة أكاديمية eToro لتعلم المزيد عن استراتيجيات التداول قصيرة الأجل والنشطة.
اختبار
الأسئلة الشائعة
- ما الذي يميز التداول قصير الأجل عن استراتيجيات الاستثمار طويل الأجل؟
-
الفرق الرئيسي بين التداول قصير الأجل واستراتيجيات الاستثمار بالشراء والاحتفاظ هو أفق الاستثمار للمراكز المتداولة. كما تختلف أيضًا في أنواع التحليل وإدارة التداول والأدوات المستخدمة.
- كيف يمكن للمتداولين إدارة المخاطر بفعالية في سيناريوهات التداول النشطة؟
-
يتطلب النجاح في استراتيجيات التداول النشطة تطوير عقلية مناسبة وفهم كيفية استخدام أدوات التداول بفعالية. يتم إعداد منصات التداول للوسطاء المختلفين بطرق مختلفة، لذا يمكن اكتساب قيمة من ضمان أن المنصة التي تستخدمها تتناسب مع أسلوب تداولك.
- ما هي الأدوات والمؤشرات الأكثر فائدة للتداول قصير الأجل؟
-
يعتمد التداول قصير الأجل بشكل كبير على مؤشرات التحليل الفني. تعالج هذه المؤشرات بيانات السوق مثل الأسعار وأحجام التداول للسماح للمتداولين بالحصول على فهم أدق للسوق. يمكن ضبطها على أطر زمنية مختلفة، وبالتالي يمكن استخدامها لتحديد الفرص التي تظهر على نطاق زمني يتراوح من الثواني إلى الدقائق والساعات. من المهم أيضًا استخدام التقويم الاقتصادي للتخطيط للأوقات التي قد تؤدي فيها الإعلانات الإخبارية إلى زيادة تقلب الأسعار.
هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط ولا يجب أن تُؤخذ على أنها نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع أي أدوات مالية.
تم إعداد هذه المواد من دون الأخذ في الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحوث المستقلة. لا تقدم eToro جميع الأدوات والخدمات المالية المشار إليها وأي إشارات إلى الأداء السابق لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري آخر، لا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهدات ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا الدليل. تأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها التداول قبل المخاطرة بأي رأس مال. لا تخاطر أبداً بأموال لا تستطيع تحمل خسارتها.