سواءً كنت تتداول في أسواق السلع أو أسواق مالية أخرى، من الضروري أن تتسلح باستراتيجية واضحة المعالم والقواعد، تأخذ في الاعتبار الخصائص المميزة للأصول التي تتداولها والعوامل التي يمكن أن تؤثر على أسعارها. اكتشف من خلال هذا المقال ماهية استراتيجيات تداول السلع المختلفة وكيف يمكن تنفيذها وأبرز أنواعها.
تُقدّم سوق السلع فرصة فريدة للمستثمرين؛ إذ يتميز سوق السلع بعدم ارتباطه بالأسواق المالية الأخرى، على غرار سوق الأسهم، لكنه يتأثر بالعوامل الأساسية كالأحداثِ الاقتصادية والجيوسياسية، التي من شأنها أن تحدث تقلبات كبيرة في أسعار السلع.
إلى جانب العوائد المحتملة، ينطوي تداول السلع أيضًا على مخاطر، كغيره من أسواق المال الأخرى. لتقليل تأثير هذه المخاطر، يستخدم المتداولون استراتيجيات مختلفة، مع اختيار النهج الصحيح لإدارة المخاطر والتحوط ضد الأحداث السلبية المحتملة.
نظرًا للخصائص الفريدة لأسواق السلع الأساسية، يمكن استخدام مجموعة واسعة من الاستراتيجيات المختلفة للاستفادة من تحركات الأسعار. تعتمدُ الاستراتيجية الصحيحة في النهاية على تفضيلاتك الشخصية وأهدافك الاستثمارية.
أنواع استراتيجيات تداول السلع
تتميز أسواق السلع الأساسية بتقلبات كبيرة في أسعارها على المدى القصير، نتيجة الأحداث الاقتصادية المتنوعة، فضلا عن اتجاهات الأسعار على المدى الطويل. يمكن لديناميكياتِ الأسعار هذه أن تجعلها سوقًا مناسبًا للمتداولين الذين ينهجون استراتيجيات تداول مختلفة، سواء كانت على المدى القصير أو الطويل.
توفر تقلبات الأسعار في سوق السلع فرصًا لتنفيذ استراتيجيات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. غالبًا ما يركز المتداولون الذين يبحثون عن مكاسب سريعة على التداول قصير الأجل، مستفيدين من ارتفاع الأسعار الناتج عن عوامل مختلفة مثل اضطرابات العرض أو الأحداث الجيوسياسية.
من جانب آخر، يهدف المتداولون على المدى الطويل إلى الاستفادة من الاتجاهات طويلة الأمد التي تستمر على مدى أشهر أو حتى سنوات. يتطلب هذا النهج فهمًا شاملاً للديناميكياتِ الأساسية لسوق السلع.
فيما يلي بعض أشهر استراتيجيات التداول التي يلجأ إليها المتداولونَ والمستثمرونَ في سوق السلع:
استراتيجية تتبع الاتجاه
تعد استراتيجية تتبع الاتجاه من بين أشهر استراتيجيات تداول السلع، وخاصة المهتمين بالاتجاهات طويلة الأجل. يمكن أن تمر أسواق السلع باتجاهات قد تستمر لسنوات، يشار إليها باسم “دورة السلع الفائقة” . يمكن أن يؤدي تحديد هذه الاتجاهات والتداول معها إلى تحقيق أرباح كبيرة للمستثمرين.
يستخدم المستثمرون الذين ينهجون استراتيجية متابعة الاتجاه التحليل الأساسي لفهم العوامل المؤثرة ومقدار تأثيرها، وتحديد الاتجاه المستقبلي المحتمل. إضافة إلى ذلك، يتم استخدام أدوات التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة، وإدارة الصفقات والمخاطر.
نصيحة: يمكن أن تساعد استراتيجيات التداول التي تتبع الاتجاه في العقود الآجلة للسلع في تحقيق عائد للمستثمرين، نظرًا لإمكانيةِ استمرارها لمدة زمنية طويلة.
استراتيجية تداول الأزواج
تتضمن استراتيجية تداول الأزواج فتح صفقات شراء وبيع على المكشوف في نفس الوقت على سلعتين أو سلة من السلع، سواء بشكل مباشر أو من خلال العقود المشتقة (على غرار العقود الآجلة).
يُعرف هذا النهج أيضًا باسم تداول فروق الأسعار. الهدف الأساسي من هذا الأسلوب هو تقليل مخاطر السوق من خلال الاحتفاظ بمراكز متعاكسة (شراء وبَيع على المكشوف) في وقت واحد في أصلين مترابطين أو مجموعة من الأصول.
يحدد المتداولون عوامل الاقتصاد الكلي أو ديناميكيات العرض والطلب الخاصة بالأصول المتداولة التي يمكن أن تسبب تحولات نسبية في الأسعار بين السلع. من خلال الاستفادة من هذه التحركات النسبية، يهدف المتداولون إلى الربح بغض النظر عن الاتجاه العام للسوق.
استراتيجية الارتداد إلى المتوسط
تعتمد استراتيجية الارتداد إلى المتوسط على مبدأ أن الأصول التي تعرف تقلبات أسعار شديدة ستعود في النهاية إلى نطاقات الأسعار المتوسطة أو المعتادة. غالبًا ما يبيع المتداولون الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية هذه الأصول على المكشوف عندما ترتفع الأسعار بشكل مبالغ فيه، حيث يتوقعون حدوث حركة تصحيحية هابطة ليعود سعر الأصل المتداول إلى المتوسط.
وعلى العكس من ذلك، يشتري المتداولون الأصول التي عرفت تراجعًا مبالغًا فيه تنخفض من خلاله الأسعار بشكل كبير، إذ يتوقعون حدوث تصحيح وارتداد السعر إلى متوسطهِ المعتاد. تعتمد هذه الاستراتيجية على التحليل الإحصائي والاعتقاد بأن الأسواق تميل إلى التصحيح الذاتي بمرور الوقت.
إن فهم استراتيجيات تداول السلع المتنوعة هذه يزود المتداولين بالمرونة للتكيف مع ظروف السوق المتغيرة وإنشاء استراتيجيات ناجحة تناسب أهدافهم.
اختيار استراتيجية ناجحة لتداول السلع
تبدأ عملية العثور على الاستراتيجية المثالية لتداول السلع بتحديد أهدافك الاستثمارية وأسلوب التداول الذي تريد تطبيقه، بالإضافة إلى الأفق الزمني للاستثمار .لا تنس أيضًا تحديد حجم المخاطرة الذي يمكنكَ تحمله.
من المفيد أيضًا تحديد ما إذا كنت تريد أن تصبح متداولًا على المدى القصير واستخدام استراتيجيات التداول اليومي، أو المدى الطويل، واستخدام استراتيجية الشراء والاحتفاظ
استراتيجيات إدارة مخاطر السلع
تُعد إدارة المخاطر عند تداول السلع أمرًا ضروريًا نظرًا لحجم المخاطر المتضمنة وتقلبات الأسعار المرتبطة بهذه الأسواق. يمكن تطبيق القواعد العامة لإدارة المخاطر عند التداول في السلع بشكل مماثل للتداول في أسواق أخرى مثل سوق الأسهم أو العملات الأجنبية.
تعد استراتيجيات إدارة المخاطر التقليدية مثل وضع أوامر وقف الخسارة واستخدام الحجم المناسب للصفقة أمرًا بالغ الأهمية في تداول السلع. تساعد هذه الإجراءات في الحد من الخسائر المحتملة وحماية رأس مالك.
فيما يلي بعض الاستراتيجيات الأساسية للمساعدة في التخفيف من هذه المخاطر:
- توزيع المخاطر: تنويع محفظتك الاستثمارية عن طريق شراء مجموعة من السلع أو أنواع الأصول المختلفة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى توزيع المخاطر وتقليل تعرضك لمركز أو أداة واحدة، وبالتالي تجنب الخسائر الكبيرة.
- التداول بحجم صغير: لا تخصص نسبة كبيرة من رأس مالك لمركز واحد فقط.
- توسيع معرفتك : يمكن تداول السلع باستخدام مجموعة من الأدوات مثل الأسهم، عقود الخيارات، العقود الآجلة، صناديق الاستثمار المتداولة وعقود الفروقات. إن تعلّم كيفية عمل كل أداة يمكن أن يقلل من المخاطر مع توفير نفس الانكشاف على تحركات أسعار السلع.
نصيحة: توفر أكاديمية eToro الكثير من المقالات التي تساعدك على تعلم المزيد حول كيفية الاستثمار في السلع.
استراتيجيات التحوط للسلع
يعتمد التحوط على استخدام الأدوات المالية لتعويض الخسائر المحتملة من تغيرات الأسعار في السلعة الأساسية. على سبيل المثال، قد يستخدم المنتجون التحوط لتأمين سعر البيع لإنتاجِهم المستقبلي، بينما قد يستخدمه المستثمر للتخفيف من المخاطر في محفظة السلع الخاصة به.
تتضمن إحدى طرق التحوط الشائعة استخدام عقود الخيارات. على سبيل المثال، يمكن للمتداول الذي يملك مركز شراء في محفظته شراء عقود خيارات البيع، والتي تمنحه الحق في بيع أصل ما بسعر محدد مسبقًا. إذا انخفضت أسعار السلعة التي يملكها، فيمكنه تنفيذ الخيارات وحماية مركزه، حيث سيعوض ربح عقود الخيارات الخسارة التي تكبدها مركزه.
يستخدم بعض المستثمرين الأصول ذات الارتباطات السلبية بالسلع كوسيلة للتحوط. على سبيل المثال، غالبًا ما يكون للأسهم علاقة عكسية مع سلع مثل النفط. إذا كنت تحتفظ بكل من الأسهم والنفط في محفظتك، فقد يتم تعويض الخسائر في أحدهما بمكاسب في الآخر خلال ظروف معينة في السوق.
نصيحة: يقوم المستثمرون بشراء الذهب كوسيلة تحوطٍ ضد كل من التضخم والمخاطر الجيوسياسية
غالبًا ما يُعتبر الذهب وسيلة للتحوط ضد التضخم وعدم اليقين الاقتصادي؛ حيث يشتري المستثمرون الذهب كمخزن للقيمة عندما يتوقعون انخفاض قيمة العملة أو عدم الاستقرار الاقتصادي.
خاتمة
تُتاح للمتداولين العديد من استراتيجيات تداول السلع التي تختلف حسب حاجة كل فرد وأهدافه من التداول، سواء كانت تحقيق الربح من تقلبات الأسعار أو مجرد التحوط من المخاطر.
يمكن أن يساعد تنوع خصائص سوق السلع في تطبيق مجموعة متنوعة من أساليب التداول، كما أن الاستثمار في أدوات مختلفة داخل سوق السلع يمكن أن يساعد في تعويض المخاطر في المراكز الأخرى.تفضل بزيارة أكاديمية eToro لمعرفة المزيد عن التداول والاستثمار في السلع.
اختبار
الأسئلة الشائعة
- كيف يمكنني اختبار استراتيجية جديدة لتداول السلع؟
-
يمكن اختبار أي استراتيجية جديدة – سواء تعلق الأمر بالسلع أو أصول أخرى – باستخدام حساب تجريبي. توفر الحسابات التجريبية طريقة خالية من المخاطر لاختبارِ استراتيجيات التداول باستخدام أسعار السوق الحية، مما يتيح تجربة استراتيجيتك الجديدة دون المخاطرة بأموال حقيقية.
- ما الوقت الذي تستغرقه استراتيجية التداول لتحقيق العوائد؟
-
يعتمد ذلك على نوعية الاستراتيجية. قد تحقق بعض استراتيجيات التداول أرباحًا سريعة، بينما يهدف البعض الآخر إلى الاستفادة من تحركات الأسعار التي تمتد لعدة سنوات. يُعد تحديد أسلوب تداولك والأفق الزمني للاستثمارات، خطوة أولى مهمة ستساعدك على تحديد الاستراتيجية التي تناسب احتياجاتك بشكل أفضل.
- ما هو التحول النموذجي؟
-
تحدث التحولات النموذجية في الأسواق المالية عندما تتغير الظرفية الأساسية للاقتصاد أو الأسواق المالية. يمكن أن تؤدي التغيرات في بيئة الاستثمار إلى انعكاس الاتجاهات وتحول الأسعار إلى اتجاه آخر.。
- ما هي استراتيجية تداول السلع الأساسية؟
-
تتضمن هذه الاستراتيجية شراء سلعة معينة وبيع سلعة مماثلة في وقت واحد لكسب أرباح من فروق الأسعار أو فرق الأسعار. على سبيل المثال، يمكنك شراء سلعة خام بعقد آجل عندما تكون أسعارها منخفضة وبيع العقود الآجلة لمنتج نهائي بمجرد ارتفاع الأسعار، مما قد يجني لك الأرباح.
هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط ولا يجب أن تُؤخذ على أنها نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع أي أدوات مالية. تم إعداد هذه المواد من دون الأخذ في الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحوث المستقلة.
أي إشارات إلى الأداء السابق لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري آخر، لا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهدات ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا الدليل. تأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها التداول قبل المخاطرة بأي رأس مال. لا تخاطر أبداً بأموال لا تستطيع تحمل خسارتها.