تلعب النماذج الفنية والشموع اليابانية دورًا هامًا في تحليل الأسواق المالية واتخاذ القرارات المستندة إلى البيانات، وتُعتبر هذه النماذج والشموع أدوات قوية للتوجهات السعرية وتتيح للمتداولين فهمًا عميقًا للسوق وتوجهات السعر.
يهدف التحليل الفني إلى فهم تحركات الأسعار في الأسواق المالية وتوقع تطوراتها المستقبلية، وأحد المبادئ التي يعتمد عليها التحليل الفني هو أنَّ التاريخ يُعيد نفسه.
نصيحة: يمكن استخدام التداول باستخدام النماذج الفنية في جميع الأسواق المالية
النماذج الفنية – أو الرسوم البيانية – هي واحدة من أدوات التحليل الفني الشائعة التي تُطبّق مبدأ “التاريخ يعيد نفسه”، إذ إنها عبارة عن أنماط متكررة يصاحبها تحركات معينة في السوق، والتي يمكن أنْ تكون إشارة على حركة الأسعار المستقبلية.
ما النماذج الفنية؟
النماذج الفنية هي مزيج من خطوط الاتجاه والقمم والقيعان التي تُكوّنها بيانات السعر مع مرور الوقت، وظهور نماذج معينة يمكن أنْ يقدّم إشارة إلى الاتجاه الذي قد يتحرك إليه السعر في المستقبل.
أهم النماذج الفنية المُستخدمة في التحليل الفني
يمكن أنْ يتكرر ظهور النماذج الفنية بشكل متفاوت، ولكن عدم وجود اتجاه واضح يسبقها سيؤثر على مدى دقتها، لذا يجب النظر إلى كل نموذج ضمن شروطه الخاصة، والتي تختلف من نموذج لآخر اعتمادًا على الاتجاه الذي تظهر فيه.
على سبيل المثال، فإنَّ بعض النماذج الفنية تكون استمرارية، بمعنى أنَّ تكونها يشير إلى استمرار السعر في اتجاهه الحالي، بينما تكون بعض النماذج انعكاسية، أي يُشير تكونها إلى انعكاس السعر عن اتجاهه الحالي.
الاتجاهُ الصاعد
تتكون الاتجاهات الصعوديةُ عندما تحقق حركة السعر قممًا وقيعانًا أعلى من سابقتها، ويرسم خط الاتجاه الصاعد على قاعين على الأقَل أسفل السعر من اليسار إلى اليمين.
ورغم أنه يمكن رسم خط الاتجاه الصاعد بمجرد توافر قاعين يمكن الربط بينهما، إلا أنَّ الخط لا يصبح صالحًا إلا بعد تكوّن قاع ثالث يؤكد الاتجاه.
خط اتجاه صاعد – مؤشر داو جونز 30 (2022 – 2023)
الأداء في الماضي لا يُعد مؤشرًا على الأداء المُستقبلي.
الاتجاه الهابط
تتكون الاتجاهات الهبوطية عندما تحقق حركة السعر قممًا وقيعانًا أدنى من سابقتها، وتُرسم خطوط الاتجاه الهابطة على قمتين على الأقل أعلى السعر من اليسار إلى اليمين.
وكسر خط الاتجاه سواء كان هابطاً أو صاعداً، هو إحدى الإشارات التي تدل على انتهاء الاتجاه الحالي، لكن لا يمكن الاعتماد على هذه الإشارة وحدها، بل يفضل دمجها مع بقية الإشارات الفنية لاتخاذ قرار تداول ناجح.
خط اتجاه هابط – يورو دولار (2022)
الأداء في الماضي لا يُعد مؤشرًا على الأداء المُستقبلي.
نماذج القمم والقيعان الثنائية والثلاثية
يتكون نموذج القمة الثنائية في نهاية الاتجاه الصاعد عندما يفشل السعر في اختراق مستوى المقاومة لمرتين، ويظهر في شكل قمتين في مستوى واحد أفقي، ويشير إلى انعكاس الحركة.
كما يتكون نموذج القمة الثلاثية أيضًا في ظروف مشابهة لكنه يتشكل من ثلاث قمم بعد ثلاث محاولات لاختراق مستوى المقاومة.
من ناحية أخرى تتكون نماذجُ القيعان الثنائية والثلاثية في نهاية الاتجاه الهابط عندما يفشل السعر في كسر مستوى دعم لمرتين (قاع ثنائي)، أو ثلاث مرات (قيعان ثلاثية) وتُشير إلى انعكاس الحركة أيضًا بعد ذلك.
نموذج قاع ثلاثي – استرليني ين (2023)
الأداء في الماضي لا يُعد مؤشرًا على الأداء المُستقبلي.
نموذج المستطيل
يتشكل نموذج يشبه المستطيل عندما يتداول السعر في نطاق عرضي، ويبدأ في تكوين قمم وقيعان أفقية، وهو فرصة للتداول العرضي، ويمكن استغلال هذا النموذج في التداول عن طريق الشراء عند وصول السعر إلى الخط السفلي من المستطيل، والبيع عند الخط العلوي.
ويُصنف نموذج المستطيل ضمن النماذج الاستمرارية التي تُشير إلى استمرار السعر في اتجاهه السابق بعد انتهاء فترة تحرك السعر عرضيًا.
اتجاه هابط – UK100 (2023)
الأداء في الماضي لا يُعد مؤشرًا على الأداء المُستقبلي.
نماذج الأعلام والأعلامِ المثلثة
تتحرك الأسعار أحيانًا مُكوِنةً نماذج تشبه سارية العلم، وهي عبارة عن أنماط مستطيلة أو مثلثة، وتعتبر من النماذج الاستمرارية التي يواصل السعر الاستمرار في اتجاهه سواء هابطًا أو صاعداً بعد انتهائها.
ويمكن اعتبار كسر نموذج العلم أو العلم المثلث لأعلى بمثابة تأكيد على حركة السوق الصاعدة، بينما يعتبر كسر نموذج العلم أو العلم المثلث لأسفل بمثابة تأكيد على حركة السوق الهابطة.
كسر نموذج العلم في الاتجاه الهابط – يورو دولار (أكتوبر 2023)
الأداء في الماضي لا يُعد مؤشرًا على الأداء المُستقبلي.
نموذج الرأس والكتفين
يشبه نموذج الرأس والكتفين نموذج القمة الثلاثية، إذ أنه يتكون من ثلاث قمم في الاتجاه الصاعد للسعر، لكن ما يميزه أنَّ القمة الوسطى (الرأس) تكون أعلى من القمتينِ الأُخريين (الكتفين).
وترتكز القمم الثلاث على خط يُطلق عليه “خط العنق”، ونظرًا لأنه نموذج انعكاسي، فإنَّ كسر السعر لخط العنق يشير إلى حركة هبوطية مقبلة.
ويجدر الإشارة إلى أنه في حالة ظهور نموذج الرأس والكتفين في الاتجاه الهابط، يمكن اعتباره حينها نموذج استمراري يؤكد استمرار السوق الهابطة.
نموذج رأس وكتفين – دولارأمريكي ودولار كندي (2022)
الأداء في الماضي لا يُعد مؤشرًا على الأداء المُستقبلي.
ما نماذج الشموع اليابانية؟
الشموع اليابانية هي شكل من مخططات الأسعار التي تُظهر العلاقة بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق، مع توضيح أدنى سعر وصل له الأصل وأعلى سعر لامسه، ويمكن أنْ تكشف الشمعة الحركة السعرية للأصل على فترات زمنية مختلفة، على سبيل المثال، يمكن أنْ تُظهر الشمعة الواحدة حركة السعر خلال دقيقة واحدة، أو ساعة واحدة، أو يوم أو أسبوع أو شهر، ومن ثم يمكن استخدامها لتحديد تحركات الأسعار المستقبلية.
أهم نماذج الشموع اليابانية الرئيسية
تُعتبر شموع السعر اليابانية أداة قوية تُستخدم لتحديد اتجاهات السوق وتحليل النماذج الفنية، وتتألف الشموع اليابانية من جسم الشمعة وظل الشمعة ،ويشير تشكيل الشموع المختلفة إلى تغيرات في الطلب والعرض والتوجهات السوقية.
وهناك حالتان للشموع اليابانية، الأولى الشموع الصاعدة وهي التي يكون فيها سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح، والثانية الشموع الهابطة، والتي يكون فيها سعر الإغلاق أدنى من سعر الافتتاح.
ولا يقتصر استخدام الشموع اليابانية لمعرفة تحركات الأسعار فقط، إذ أنَّ كل شمعة يمكن اعتبارها نموذجًا في حد ذاته، ومن خلال النظر في نماذج الشموع اليابانية، قد يحصل المستثمرون على إشارات مبكرة بشأن اتجاه السوق المقبل.
نموذج الدوجي
نموذج الدوجي هو عبارة عن شمعة جسمها يشبه الخط، ما يدل أنَّ سعر افتتاح الشمعة كان قريبًا جدًا من سعر إغلاقها، في حين يكون عادةً ظل الشمعة العلوي والسفلي صغيرًا.
وفي حالة ظهور شمعة الدوجي في نهاية اتجاه فإنها عادةً تُشير إلى ضعف في هذا الاتجاه وحالة من التردد تسيطر على المتداولين وحيرة بين البائعين والمشترين.
نموذج الشهاب
يتكون نموذج الشهاب من شمعة واحدة ذات جسم صغير، ولكن حجم ظلها العلوي يكون ضعف حجم الشمعة على الأقل، مقابل ظل سفلي صغير جدًا.
عندما تظهر شمعة الشهاب في نهاية اتجاه صاعد، فإنها تشير عادةً إلى احتمالية انعكاس الاتجاه إلى الهبوط.
نموذج المطرقة
تشبه الشمعة في هذا النموذج المطرقة، ولكن على عكس نموذج الشهاب، يكون حجم ظل الشمعة العلوي صغيرًا جدًا، في حين يكون حجم ظلها السفلي طويلاً ويتخطى ضعف حجم الشمعة.
وعادةً تظهر هذه الشمعة في نهاية اتجاه هابط، وحينها تشير إلى احتمالية انعكاسه.
نموذج المطرقة المقلوبة
يتكون نموذج المطرقة المقلوبة من جسم شمعة صغير يكون لها ظل سفلي صغير جدًا وأحيانًا تظهر دون ظل سفلي، مقابل ظل علوي كبير جدًا.
ويشبه هذا النموذج شمعة الشهاب إلى حد كبير، ولكن ما يميز النموذجين، أنَّ نموذج الشهاب يظهر في الاتجاه الصاعد ويشير إلى انعكاسه، بينما يظل نموذج المطرقة المقلوبة في الاتجاه الهابط ويشير إلى انعكاسه.
نموذج الرجل المُعَلَّق
يشبه نموذج الرجل المُعَلَّق شمعة المطرقة، إذ أنَّ الشمعة تتكون من جسم صغير يكون لها ظل علوي صغير للغاية، مقارنة بظلها السفلي الطويل.
ولكن على عكس شمعة المطرقة، يظهر هذا النموذج في نهاية الاتجاه الصاعد، ويُشير إلى احتمالية انعكاسه.
نموذج النجمة
يوجد شكلان لنموذج النجمة، الأول نجمة الصباح، والثاني نجمة المساء، وهي من النماذج التي تتكون من ثلاث شموع.
يتكون نموذج نجمة الصباح من شمعة هابطة ذات جسم كبير، يليها شمعة هابطة ذات جسم صغير، ثم شمعة صاعدة ذات جسم كبير، ويظهر نموذج نجمة الصباح في نهاية الاتجاه الهابط ليشير إلى انعكاسه.
في حين يتكون نموذج نجمة المساء من شمعة صاعدة لها جسم كبير، يليها شمعة صاعدة أيضًا ولكن ذات جسم صغير، ثم شمعة هابطة ذات جسم كبير، وتظهر نجمة المساء في نهاية الاتجاه الصاعد لتشير إلى انعكاسه.
نموذج نجمة دوجي
يتطابق هذا النموذج مع نموذج النجمة بشكليه، ولكن الفرق الوحيد هو أنَّ الشمعة الوسطى تكون على شكل شمعة دوجي (شمعة جسمها يشبه الخط).
نموذج الهرامي
يتكون نموذج الهرامي من شمعتين، ويكون له شكلان يعبّران عن تحركات سعرية مختلفة، الشكل الأول يتكون من شمعتين الأولى يكون جسمها كبيرًا وظلالها صغيرة وذات اتجاه هابط، وبجوارها شمعة جسمها صغير وذات اتجاه صاعد، ويظهر عادةً هذا النموذج في نهاية الاتجاه الهابط.
أما الشكل الثاني من النموذج يتكون من شمعتين أيضًا، ولكن الأولى يكون جسمها كبيرًا وذات اتجاه صاعد، والثانية جسمها صغير وذات اتجاه هابط، ويظهر عادةً في نهاية الاتجاه الصاعد.
نصيحة: النماذج التي تتشكل خلال فترات زمنية طويلة، عادةً يكون لها دلالة أكبر على تحركات الأسعار على المدى الطويل.
كيف يستفيد المتداولون من نماذج الشموع اليابانية؟
توفر نماذج الشموع اليابانية معلومات قيّمة عن توجه سعر الأصل المالي، ونظرًا لأنها من أكثر النماذج تكررًا في السوق، فإنها تعطي نظرة شاملة عن عمليات الشراء والبيع التي تحدث في السوق، وتتميز هذه النماذج بما يلي:
- سهولة التعرف عليها بشكل فوري: تتكون معظم نماذج الشموع اليابانية من شمعة واحدة إلى ثلاث شمعات، لذا سيكون من السهل التعرف عليها بشكل فوري واستخدامها في تحديد حركة السوق.
- بساطة النماذج: تتميز الشموع اليابانية بالبساطة، إذ أنَّ الشمعة تعبّر عن المسافة بين سعر الافتتاح والإغلاق، وبالتالي يسهل معرفة ما حدث خلال الفترة الزمنية للشمعة سواء تحرك السعر هبوطًا أو صعودًا.
- تحديد نقاط الدخول والخروج من الصفقات: يمكن استخدام الشموع اليابانية لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة، على سبيل المثال، إذا ظهرت شمعة انعكاسية في اتجاه سعري معين، يمكن استخدامها كنقطة دخول.
نصيحة: تُصنف بعض النماذج كمؤشرات أكثر موثوقية في الاتجاه الصاعد، في حين يُفضل استخدام بعض النماذج الأخرى في الاتجاه الهابط.
ما التداول باستخدام النماذج الفنية؟
نصيحة: تُعتبر بعض نماذج الشموع اليابانية أكثر دقة من غيرها في تحديد الاتجاه السعري.
تعتمد استراتيجية النماذج الفنية على تحليل الأشكال الهندسية والأنماط في الحركة السعرية للأصول المالية، ويمكن استخدام النماذج لاكتشاف الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة في السوق، كما يسهل استخدامها في جميع الأسواق المالية بما في ذلك، الأسهم، والعملات، والسلع والعقود الآجلة
خاتمة
يمكن للمتداولين والمستثمرين باستخدام النماذج الفنية والشموع اليابانية في التحليل الفني تحقيق مزايا تنافسية واتخاذ قرارات استثمارية أكثر فعالية، ومع ذلك، يجب مراعاة المبادئ الأساسية واستخدامها بعناية.
أولاً، من الضروري الاعتماد على مزيج من النماذج المختلفة لتأكيد الإشارات وتقليل الخطأ، ثانيًا، يجب أنْ تكون النماذج معترفًا بها ومثبتة على مر السنين.
وأخيرًا، يجب على المستثمرين مراقبة مدى تطور النماذج الفنية ودلالتها في الأسواق المالية لاتخاذ القرارات الصحيحة.
تفضل بزيارة أكاديمية eToro للتعرف على كيفية استخدام مؤشرات نماذج الرسوم البيانية المختلفة.
اختبار
الأسئلة الشائعة
- أي نوع من المتداولين يستخدم النماذج الفنية؟
-
استخدام النماذج الفنية والشموع اليابانية في التحليل الفني يسهم في زيادة فهم المتداولين للأسواق المالية وتحليل السعر. يمكن لجميع المتداولين في جميع الأسواق المالية تعلم النماذج السعرية والشموع واستخدامها لتحديد فرص التداول وتحسين أدائهم في السوق. وسواء كان المتداول يُفضل التداول على المدى الطويل أو القصير، ستعطي النماذج الفنية المتداولين قدرة أفضل على التعرف على الفرص الاستثمارية واتخاذ القرارات الحكيمة.
- ما نماذج الشموع الابتلاعية؟
-
تتكون نماذج الشموع الابتلاعية من شمعتين، ولها صورتان، الأولى الابتلاعية الشرائية، وتتكون من شمعة هابطة صغيرة وأخرى صاعدة كبيرة، وتَظهر الشمعة الصاعدة الكبيرة وكأنها تبتلع الشمعة التي تسبقها، وعادة تظهر في نهاية الاتجاه الهابط لتشير إلى انعكاسه. بينما تتكون الشمعة الابتلاعية البيعية من شمعة شرائية صغيرة وأخرى هابطة كبيرة، وتأتي في نهاية الاتجاه الصاعد.
- ما الفرق بين نموذج الشهاب ونموذج المطرقة؟
-
كلا النموذجين يتكونان من شمعة واحدة، ولهما نفس شكل جسم الشمعة وظلها، ولكن الفرق الرئيسي بين النموذجين هو أنَّ نموذج الشهاب يأتي في نهاية الاتجاه الصاعد، بينما يظهر نموذج المطرقة في نهاية الاتجاه الهابط.
إخلاء المسؤولية:
هذا البيان هو لأغراض تقديم المعلومات والتعليم فقط ولا ينبغي أن يعتبر نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرضًا أو دعوة لشراء أو بيع أي أداة مالية.
تم إعداد هذا المحتوى دون الأخذ بعين الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين للمتلقِّ، ولم يتم إعدادها وفقا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحث المستقل. أي إشارات إلى الأداء السابق أو المستقبلي لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري جاهز ليست ولا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقا للنتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهد ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا المنشور.
يعتبر الاستثمار في الأصول المشفرة شديد التقلب وغير منظم في المملكة المتحدة وبعض دول الاتحاد الأوروبي. لا توجد حماية للمستهلك. قد يتم تطبيق ضريبة على الأرباح.