يعتمد التداول في الأسواق المالية على اختلافها بشكل رئيسي على تحليل الرسوم البيانية لأسعار الأصول المالية؛ حيث توفر هذه الرسوم معلومات قيّمة عن تحركات الأسعار، الأمر الذي قد يقدم إشارات حول الاتجاه المستقبلي للسعر. تعرّف من خلال هذا الدليل على الأنواع المختلفة للرسوم البيانية، وكيفية عمل مستويات الدعم والمقاومة وخطوط الاتجاه.
الرسوم البيانية هي الركيزة الأساسية التي يعتمد عليها التحليل الفني، حيث توفر نظرة شاملة لاتجاهات السوق وتحركات الأسعار . في حين أنَّ التحليل الأساسي يدرس القيمة الجوهرية الحالية للأصل، يركز التحليل الفني على تحليل حركة الأسعار من خلال الرسوم البيانية.
تعمل الرسوم البيانية كأدوات مفيدة للمتداولين والمستثمرين الذين يسعون إلى اتخاذ قرارات حكيمة في الأسواق المالية. في هذا المقال، سوف تتعرف على أهمية الرسوم البيانية في التحليل الفني، وأنواع الرسوم البيانية المختلفة وتطبيقاتها، إضافة إلى كيفية تحديد مستويات الدعم والمقاومة إلى فهم الاتجاهات من خلال خطوط الاتجاه.
نصيحة: يمكن تطبيق مبادئ تحليل الرسم البياني على أي أصل مالي، من الأسهم والفوركس و السلع وصولًا إلى العملات الرقمية .
لماذا يستخدم المتداولون الرسوم البيانية في التحليل الفني؟
تُعَدُّ الرسوم البيانية أداة أساسية للمتداولين والمستثمرين؛ نظرًا لأنها توفر تمثيلًا مرئيًا لتحركات أسعار الأصول المالية، مما يساعد المحللين على تقييم اتجاهها المستقبلي المحتمل. إنها أداة لا غنى عنها لتحديد الاتجاهات، خاصة للمتداولين الذين يعتمدون على التحليل الفني.
تساعد الرسوم البيانية المتداولين على اتخاذ قرارات التداول وفهم تحركات السوق، من خلال دمج العديد من المؤشرات الفنية، والأدوات التي يوفرها التحليل الفني.
يمكن تخصيص الرسوم البيانية لأطرٍ زمنية مختلفة، من الثواني والدقائق للمتداولين اليوميين، إلى الأسابيع والأشهر للمستثمرين على المدى الطويل. تسمح هذه المرونة للمتداولين بتكييف استراتيجياتهم مع الأهداف قصيرة الأجل أو طويلة الأجل.
غالبًا ما يستخدم المحللون إطارًا زمنيًا أطول لتحديد اتجاه السوق الشامل مع تحسين نقاط الدخول والخروج في أطر زمنية أقصر. في عالم التحليل الفني، الرسوم البيانية هي اللوحة التي يرسم عليها المتداولون استراتيجياتهم، باستخدام البيانات التاريخية كدليل لتوجيه قراراتهم.
نصيحة: “الرسم البياني” هو شكل من أشكال التداول الذي تُبنى فيه قرارات التداول بالكامل على حركة السعر.
أنواع الرسوم البيانية في التحليل الفني
يستخدم التحليل الفني أنواعًا مختلفة من الرسوم البيانية، وكلها تعرض معلومات عن تحركات الأسعار واتجاهاتها لفهم سلوك السوق واتخاذ قرارات تداول. فيما يلي بعض أنواع الرسوم البيانية الأكثر استخدامًا:
يعتبر الرسم البياني الخطي أبسط شكل من أشكال الرسم البياني. وهو يعرض أسعار إغلاق الأصول خلال فترة زمنية محددة، وعادةً ما يتم رسمها على المحور الصادي مقابل الوقت على المحور السيني. تقدم المخططات الخطية عرضًا مبسطًا لحركة سعر الأصل، ويمكن تحسينها بنقاط بيانات إضافية لتوفير فهم أفضل لديناميكياتِ الأسعار.
الرسم البياني الخطي – الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (2020 – 2023)
الأداء في الماضي لا يُعد مؤشرًا على الأداء المُستقبلي.
الرسم البياني بالأعمدة
يوفر الرسم البياني بالأعمدة معلومات أكثر تفصيلاً من المخططات الخطية. وهي تشمل أربع نقاط بيانات رئيسية لكل فترة زمنية: أسعار الفتح والإغلاق (ممثلة بخطوط أفقية)، بالإضافة إلى أعلى وأدنى سعر خلال تلك الفترة (ممثلة بخطوط عمودية). يمكن تخصيص الرسوم البيانية بالأعمدة لأطرٍ زمنية مختلفة، مما يسمح للمتداولين بتقييم تحركات الأسعار على مستويات مختلفة من التفصيل.
رسم بياني بالأعمدة – بيتكوين (2022 – 2023)
الأداء في الماضي لا يُعد مؤشرًا على الأداء المُستقبلي.
الشموع اليابانية
يتبع رسم الشموع اليابانية نفس المنهجية التي يتبعها الرسم البياني بالأعمدة، ولكن تظهر المنطقة الواقعة بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق على أنها جسم شمعة. يتم طلاء هذه الأجسام بالألوان وفقًا لما إذا كان السعر قد تحرك لأعلى أو لأسفل خلال الفترة الزمنية، مما يسمح للمتداولين بالحصول على فهم فوري لمزاج السوق.
مخطط الشموع اليابانية – ناسداك 100 الفهرس (2023)
الأداء في الماضي لا يُعد مؤشرًا على الأداء المُستقبلي.
الرسم البياني بالنقطة والرقم
يعرض الرسم البياني بالنقطة والرقم تاريخ السعر كسلسلةٍ من الأعمدة المكونة إما من X أو O. يتم تمثيل السعر المرتفع كعمود من X والسعر المنخفض بعمود من O ويتم استخدام نفس بيانات الأسعار الأساسية، ولكن تم توضيحها بتنسيق مختلف.
مؤشرات الدعم والمقاومة
الدعم والمقاومة هما مفهومان أساسيان في التحليل الفني، حيث يلعبان دورًا مهمًا في فهم تحركات الأسعار واتخاذ قرارات التداول المالية، خاصة على المدى القصير.
المقاومة هي مستوى السعر الذي لا يُتوقع أنْ يرتفع سعر الأصل فوقه بسهولة. إنه بمثابة سقف للسعر يمنعه من الصعود إلى أعلى. غالبًا ما يتم تعريف مستويات المقاومة على أنها مناطق يوجد بها ضغوط بيع تفوق ضغط الشراء، مما يتسبب في عكس السعر لمسارهِ الصعودي.
على سبيل المثال، في الرسم البياني لشركة Apple Inc أدناه، يمكنك أنْ ترى أنَّ السعر اقترب بشكل متكرر من مستوى معين (الخط الأزرق) دون أنْ يكسره. يشير هذا إلى وجود مقاومة قوية عند هذا المستوى، أدى إلى انعكاس الاتجاه الصاعد.
الرسم البياني لأسعارِ Apple مع مستويات المقاومة (2020 – 2023)
الأداء في الماضي لا يُعد مؤشرًا على الأداء المُستقبلي.
الدعم هو مستوى السعر الذي لا يُتوقع أنْ ينخفض سعر الأصل دونه، حيث يُختبر هذا المستوى دون أنْ يستطيع السعر تجاوزه. غالبًا ما يتم تعريف مستويات الدعم على أنها مناطق يكون فيها ضغط الشراء قويًا بما يكفي لمواجهة ضغوط البيع، مما يتسبب في ارتداد السعر مرة أخرى.
على سبيل المثال، في الرسم البياني لمؤشر UK100 يمكنك رؤية حالات متعددة اقترب فيها السعر من مستوى معين (الخط الأزرق) ثم عكس حركته الهبوطية، مما يشير إلى وجود دعم قوي عند هذا المستوى.
الرسم البياني لأسعارِ UK100 مع مستويات الدعم (2020 – 2023)
الأداء في الماضي لا يُعد مؤشرًا على الأداء المُستقبلي.
نصيحة: مبادئ تحليل الرسوم البيانية هي نفسها، حتى لو اختلف الإطار الزمني الذي يتم التداول عليه.
الاتجاهات وخطوط الاتجاه
يتم تحديد الاتجاهات من خلال تحليل بيانات الأسعار التاريخية على الرسوم البيانية. تعرض الرسوم البيانية تحركات أسعار الأصول بمرور الوقت، مما يجعل من السهل تحديد الاتجاهات. تمثل الاتجاهات المسار العام لسعر الأصل، والذي يمكن أنْ يكون صعوديًا أو هبوطيًا أو عرضيًا.
تستعمل خطوط الاتجاه كأدوات أساسية لتحديد مسار أسعار الأصول المالية. يتم رسمها على الرسوم البيانية لربط القمم الهامة (في الاتجاه التصاعدي) أو القيعان (في الاتجاه الهبوطي). تعمل خطوط الاتجاه كمستويات دعم أو مستويات مقاومة متحركة.
غالبًا ما يستخدم المتداولون خطوط الاتجاه لاتخاذ قرارات التداول. عندما تلامس الأسعار خط الاتجاه، يمكن اعتبارها فرصة شراء أو بيع محتملة، اعتمادًا على الاتجاه السائد.
خط الاتجاه الصعودي على النحاس (2021 – 2022)
الأداء في الماضي لا يُعد مؤشرًا على الأداء المُستقبلي.
في أسواق المال، دائمًا ما تكون للاتجاهات نهاية. يتم اعتبار الاتجاه منتهيًا، عندما يكسر السعر خط اتجاه رئيسي. غالبًا ما يُنظر إلى كسر خط الاتجاه على أنه إشارة للخروج من السوق للمتداولين الذين يتداولون مع الاتجاه، لأنه يشير إلى انعكاس محتمل في معنويات السوق ونشاطه.
كسر سعر النحاس خط الاتجاه ليبدأ السعر اتجاهًا هبوطيًا جديدًا (2021 – 2023)
الأداء في الماضي لا يُعد مؤشرًا على الأداء المُستقبلي.
خاتمة
يركّز تحليل الرسم البياني على دراسة تحركات الأسعار. وعلى عكس التحليل الأساسي لا يساعد على تحديد القيمة العادلة للأصول المالية.
ومع ذلك، فإنَّ دراسة تحركات الأسعار وتحليل بيانات الرسم البياني يمكن أنْ تساعدك على تكوين رؤية شاملة حول الاتجاه الذي يتحرك فيه السعر. يمكن استخدام هذا النهج بشكل مستقل أو بالاشتراك مع أساليب استثمارية أخرى لمساعدتك على تحديد أفضل الأوقات لشراء وبيع الأصول.
تفضل بزيارة أكاديمية eToro لمعرفة المزيد حول التحليل الفني على الرسم البياني.
الأسئلة الشائعة
- من يجب عليه استخدام تحليل الرسم البياني؟
-
يمكن لكل متداول أو مستثمر استخدام التحليل الفني، فهو يدعم مجموعة واسعة من الاستراتيجيات التي يمكن تطبيقها على أي سوق. يستعمل المتداولون اليوميون مخططات أسعار على المدى القصير، في حين يستخدم المستثمرون على المدى الطويل الرسوم البيانية التي تظهر أطرًا كبرى مثل الأسابيع والأشهر لتحديد أفضل المناطق للشراء.
- ما أفضل إطار زمني يمكن استخدامه للرسم البياني؟
-
يعتمد ذلك على النهج والأسلوب المستخدم من طرف المستثمر أو المتداول. إذا كنت تستخدم استراتيجيات قصيرة المدى، فقد تستخدم فترات زمنية على الرسم البياني مدتها ساعات أو دقائق أو حتى ثوانٍ. كلما زاد الأفق الزمني للاستثمار، كلما زادت مدة الأطر التي ستحتاجها.
- ما هي شموع هيكن آشي؟
-
تشبه شموع هيكن آشي (Heiken-Ashi) أنماط الشموع التقليدية ولكنها تتمتع بمظهر أكثر سلاسة وهي مصممة لمساعدة المتداولين على اكتشاف الاتجاهات. يتم تشكيل الشموع من خلال تطبيق صيغة رياضية على المعايير الأساسية لأي رسم بياني للشموع اليابانية. يتضمن هذا المعيار سعر الافتتاح والإغلاق، بالإضافة إلى أعلى وأدنى سعر. تعد شموع هيكن آشي إحدى الطرق العديدة التي يمكن من خلالها تمثيل بيانات الأسعار على الرسم البياني.
إخلاء المسؤولية: هذا البيان هو لأغراض تقديم المعلومات والتعليم فقط ولا ينبغي أن يعتبر نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو دعوة لشراء أو بيع أي أداة مالية. تم إعداد هذا المحتوى دون الأخذ بعين الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين للمتلقِّ، ولم يتم إعدادها وفقا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحث المستقل. أي إشارات إلى الأداء السابق أو المستقبلي لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري جاهز ليست ولا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقا للنتائج المستقبلية. لا تقدم eToro أي تعهد ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا المنشور.
يعتبر الاستثمار في الأصول المشفرة شديد التقلب وغير منظم في المملكة المتحدة وبعض دول الاتحاد الأوروبي. لا توجد حماية للمستهلك. قد يتم تطبيق ضريبة على الأرباح.