في هذا المقال، سنستكشفُ مفاهيم الرافعة المالية والهامش في سياق تداول عقود الفروقات (CFDs). كما ستحصل على نظرة ثاقبة حول آليات الرافعة المالية والهامش عند المشاركة في تداول العقود مقابل الفروقات.
الرافعة المالية والهامش هما مفهومان تجاريان واسعان يمكن تطبيقهما عبر سيناريوهات التداول والاستثمار المختلفة. ومع ذلك، فإن هذا المقال يتعمق بشكل خاص في ديناميكيات الرافعة المالية والهامش في سياق العقود مقابل الفروقات.
تشير الرافعة المالية إلى القدرة على استخدام مبلغ من المال للتحكم في قيمة أكبر للأداة المالية، في حين يمثل الهامش الأموال اللازمة لمركز مفتوح. العلاقة بين الرافعة المالية والهامش هي أنه مع زيادة الرافعة المالية للتداول، تنخفض متطلبات الهامش، لكن خطر الخسائر المحتملة يرتفع.
تابع القراءة لاستكشاف المزيد من الأفكار حول هذه الآلية.
“الرافعة المالية: استخدام الائتمان لتعزيز قدرة الفرد على المضاربة.”
إتحاد هيئة الأموال العربية
كيفية عمل الهامش في تداول عقود الفروقات
دعونا نستعرض مثالًا توضيحيًا لشرح كيفية عمل هامش عقود الفروقات. تخيل أنك مهتم بتداول أسهم شركة Cisco Systems، وعند فحص السوق، تجد أن سعر السهم هو 56.60 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
في هذا المثال، لنفترض أنك تتوقع ارتفاعًا في سعر سهم Cisco وتقرر شراء 100 سهم كعقد مقابل الفروقات بالسعر الحالي البالغ 56.60 دولارًا أمريكيًا.
إذا كنت تريد الحصول على هذه الأسهم من خلال وسيط أسهم تقليدي، فسوف يُطلب منك عادةً دفع القيمة الكاملة للسهم عند تسوية المعاملة. بالنسبة لـ 100 سهم بسعر 56.60 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، فإن هذا سيصل إلى:
100 سهم × 56.60 دولارًا أمريكيًا = 5660 دولارًا أمريكيًا
نصيحة: لا يمثل هامش عقود الفروقات سوى جزء صغير من القيمة الأساسية التي تطلبها.
ومع ذلك، في تداول العقود مقابل الفروقات، ما عليك سوى إيداع جزء من قيمة السهم، وهو ما يُعرف بالهامش. فكر في الأمر على أنه إيداع، ولهذا السبب يُشار إلى طريقة التداول هذه غالبًا باسم تداول عقود الفروقات بالهامش.
معدلات الهامش لعقود الفروقات
يعتمد معدل الهامش على الأوراق المالية المحددة التي تتداولها ويلعب دورًا محوريًا في تحديد الهامش المطلوب لقيمة تجارية أساسية معينة. في حالة شركة Cisco، إذا اخترت معدل هامش قدره 20%، فهذا يعني أن الهامش الخاص بك سيصل إلى خُمس القيمة الأساسية للتداول.
كيفية حساب هوامشِ عقود الفروقات
يتم حساب هامش عقود الفروقات المطلوب عن طريق ضرب معدل الهامش بالقيمة الأساسية للتداول. في السيناريو الخاص بنا، حيث تبلغ قيمة الأسهم 5,660 دولارًا أمريكيًا ومعدل الهامش 20%، فإن الهامش المطلوب سيكون:
5,660 دولارًا أمريكيًا × 20% = 1,132 دولارًا أمريكيًا
وبالنظر إلى أن أسعار الأسهم تخضع لتقلبات مستمرة، فإن الحركة الإيجابية يمكن أن تؤدي إلى ربح جارٍ. على العكس من ذلك، يمكن أن تؤدي حركة السعر المعاكسة إلى خسارة مستمرة في مركزك.
في مثل هذه الحالات، قد يُطلب منك توفير هامش إضافي للحفاظ على المركز المفتوح. من الضروري فهم المخاطر المرتبطة بها قبل الانخراط في مثل هذه الأنشطة التجارية.
“تشير الرافعة المالية إلى القدرة على استخدام مبلغ من المال للتحكم في قيمة أكبر للأداة المالية، في حين يمثل الهامش الأموال اللازمة لمركز مفتوح.”
ما الرافعة المالية في تداول عقود الفروقات
يسمح لك تداول عقود الفروقات بالهامش بإيداع جزء صغير فقط من القيمة الأساسية للأوراق المالية الخاضعة للرقابة، مما يؤدي إلى تضخيم أرباحك أو خسائركَ بما يتناسب مع المبلغ المودع. ويُشار إلى تأثير التضخيم هذا عادةً باسم الرافعة المالية.
على سبيل المثال، إذا كنت منخرطًا في تداول العقود مقابل الفروقات بمعدل هامش يبلغ 20%، فإن رافعة العقود مقابل الفروقات الخاصة بك تصبح مضاعفًا بمقدار خمسة. لفهم هذا المفهوم بشكل أفضل، دعونا نستعرض الحسابات العددية.
كيفية عمل الرافعة المالية في عقود الفروقات
دعونا نفكر في السيناريو التالي:
قرر أحد المستثمرين شراء ما قيمته 12,000 دولار أمريكي في أسهم أمريكان إكسبريس من خلال وسيط الأوراق المالية الخاص به في تداول لا يعتمد على الرافعة المالية. وفي الوقت نفسه، يختار مستثمر آخر تنفيذ نفس المعاملة، ولكن في شكل تداول عقود الفروقات برافعة مالية.
يقوم المستثمر الذي يشارك في التداول بدون رافعة مالية بدفع القيمة الكاملة للأسهم، والتي تبلغ 12000 دولار أمريكي.
من ناحية أخرى، فإن متداول العقود مقابل الفروقات، مع خيار الاختيار من بين الروافع المالية المتاحة، يقرر الرافعة المالية x5. وبالتالي، فإن هامش التداول الخاص به لا يمثل سوى خمس إجمالي التعرض. وبالنظر إلى أن إجمالي التعرض هو 12000 دولار أمريكي، يتم حساب هامشها بمبلغ 2400 دولار أمريكي (12000 ÷ 5 = 2400 دولار أمريكي).
الآن، لنتخيل تغيرًا في قيمة السهم بمقدار 900 دولار أمريكي.
| مستثمر بلا رافعة مالية | متداول للعقود مقابل الفروقات | |
|---|---|---|
| الأموال المودعة | $12,000 | $2,400 |
| التغيير في القيمة | $900 | $900 |
| % التغير في القيمة | 7.5% | 37.5% |
النسبة المئوية للتغيير أكبر بخمس مرات من الاستثمار غير المدعوم. من المهم أن ندرك أن هذا ينطبق على كل من الأرباح والخسائر، وبالتالي تقديم مخاطر مرتفعة. يتم تضخيم احتمالية الخسائر عن طريق الرافعة المالية، على غرار إمكانية تحقيق الأرباح.
في المثال أعلاه، إذا انخفضت قيمة أمريكان إكسبريس بمقدار 900 دولار أمريكي، فإن المستثمر الذي لا يستخدم الرافعة المالية سيتكبد خسارةً قدرها 7.5٪ من المبلغ المُستَثمَر. في المقابل، فإن متداول العقود مقابل الفروقات، بسبب التأثير المتضخم للرافعة المالية، كان سيتعرض لخسارة تعادل 37.5% من أمواله المودعة.
خاتمة
يوفر الهامش والرافعة المالية في عقود الفروقات للمتداولين القدرة والراحة والمخاطر الإضافية للتحكم في قيمة أكبر للأوراق المالية بمبلغ محدد من النقد مقارنة بالاستثمار غير المعتمد على الرافعة المالية. ومع ذلك، من الضروري أن ندرك أن هذه الديناميكية تعمل في كلا الاتجاهين، مما يوفر فرصًا لخسائر متضخمة بالإضافة إلى الأرباح.قم بزيارة أكاديمية eToro لمعرفة المزيد حول الرافعة المالية والهامش وتداولِ عقود الفروقات.
اختبار
الأسئلة الشائعة
- هل يمكنني اختيار مدى الرافعة المالية لصفَقاتي؟
-
بالتأكيد، لديك المرونة اللازمة لاختيار الرافعة المالية الخاصة بك من بين مجموعة من الخيارات التي تتوافق مع قدرتك على تحمل المخاطر. يتم الاختيار من خلال الالتزام بحدود الرافعة المالية للصفقات المفتوحة، والتي تخضع للتغيير بناءً على تقلب الأصل الأساسي.
- هل معدلات الهامش هي نفسها لجميع الأوراق المالية؟
-
بالتأكيد لا، ستختلف معدلات الهامش وفقاً لنوع الأداة. فمعدلاتُ الهامش ليست هي نفسها لجميع الأوراق المالية.
- ما الفرق بين الرفع المالي والرافعة المالية؟
-
في تداول العقود مقابل الفروقات، المصطلحانِ “الرافعة المالية” و”الرفع المالي” قابلان للتبادل. يؤدي الانخراط في تداول العقود مقابل الفروقات الموجهة أو المدعومة بالرافعة المالية إلى تضخيم العوائد المحتملة، ولكنه يؤدي أيضًا إلى تضخيم المخاطر السلبية المرتبطة بها.
هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط ولا يجب أن تُؤخذ على أنها نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع أي أدوات مالية. تم إعداد هذه المواد من دون الأخذ في الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحوث المستقلة.
أي إشارات إلى الأداء السابق لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري آخر، لا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهدات ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا الدليل. تأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها التداول قبل المخاطرة بأي رأس مال. لا تخاطر أبداً بأموال لا تستطيع تحمل خسارتها.