توفر الأسواق المالية العديد من الفرص للمستثمرين من خلال مجموعة واسعة من فئات الأصول التي توفر مزايا فريدة. يمكن استخدام التحليل الفني لتحديد فرص التداول وإدارة المراكز، نظرًا لمزايا هذا الأسلوب الذي يمكن تطبيقه على مختلف فئات الأصول والأسواق. تعرّف على كيفية تحديد خصائص فئات الأصول من خلال التحليل الفني، وكيفية استخدامه لفهم كيفية عمل الأسواق.
يُعَدُّ التحليل الفني أداة متعددة الاستخدامات يمكن تطبيقها على أي قطاع من قطاعات السوق أو فئات الأصول. من خلال فحص المؤشرات الفنية وظروف السوق، يكتسب المتداولونَ والمستثمرون رؤى قيّمة حول كيفية تداول الأسواق المختلفة وما الذي يحرك أسعارها، سواء تعلق الأمر بسوق الأسهم أو سوق الفوركس أو أي سوق أخرى. في هذا المقال، سوف تتعرف على دور التحليل الفني في تحديد خصائص فئات الأصول، وفهم ظرفية كل سوق.
كيفية تحديد خصائص فئات الأصول
لتحديد خصائص الأسواق المالية وفئات الأصول بشكل فعال، يلجأ المتداولونَ والمستثمرونَ إلى مجموعة متنوعة من الأدوات والمؤشرات. فيما يلي بعض الجوانب الرئيسية التي يجب مراعاتها:
- الرسوم البيانية للأسعار: تُعتبر مخططات الأسعار أداة هامة لفهم خصائص فئات الأصول؛ فهي تعرض تحركات الأسعار التاريخية للأصل بمرور الوقت. من خلال تحليل هذه الرسوم البيانية، يمكنك الحصول على رؤى حول علاقات الأسعار والوقت، وتحديد الأنماط السعرية، واستخدام مقاييس إضافية مثل المتوسطات المتحركة والقوة النسبية والمزيد لفهم ظروف السوق.
- تقلب الأسعار: يحدد هذا المقياس الفني حدة تغير الأسعار بمرور الوقت. إنه مؤشر مهم لتقييم المخاطر. تعتبر فئات الأصول ذات التقلبات العالية أكثر خطورة ولكنها قد توفر إمكانات ربح أكبر، في حين أنَّ تلك ذات التقلبات المنخفضة تعتبر عمومًا أكثر أمانًا ولكنها قد تحقق عوائد أقل.
نصيحة: عادةً ما يبحث المستثمرون عن فئات الأصول التي تتميز بوجود سيولة عالية، إذ يمكّنهم هذا من التداول بتكلفة منخفضة وسهولة
- أحجام التداول: يُعد تحليل أحجام التداول أمرًا بالغ الأهمية لفهم خصائص فئات الأصول. غالبًا ما تشير أحجام التداول المرتفعة إلى وجود اتجاه قوي في السوق واهتمام من المستثمرين، مما قد يؤثر على ديناميكيات السوق بشكل عام. تساعدك مقارنة أحجام التداول عبر فئات الأصول المختلفة على تحديد مستويات السيولة والاهتمام من طرف المتداولين.
من خلال النظر في هذه العوامل، يمكن للمتداولين والمستثمرين اكتساب فهم أعمق لخصائصِ فئات الأصول واتخاذ قرارات حكيمة بشأن استراتيجيات الاستثمار وطرق تنفيذها. تذكر أنَّ فئات الأصول تختلف بشكل كبير فيما بينها، وما يصلح لمستثمر ما قد لا يصلح لآخر، لذا فإنَّ التحليل الدقيق والمقارنة أمران ضروريان.
كيف تؤثر فترة اليوم على التداول؟
تلعب فترة اليوم دورًا مهمًا في الأسواق المالية، مع أنماط وتحركات سعرية متميزة اعتمادًا على وقت التداول.
عادةً ما تكون فترة افتتاح السوق والإغلاق هما الأكثر نشاطًا، والأعلى من حيث أحجام التداول ونسبة التقلبات. يحدث هذا عندما يتفاعل المتداولون مع الأخبار والتطورات الليلية، مما يتسبب في تحركات أسعار مفاجئة.
في الرسم البياني لسهم Tesla Inc أدناه، من الممكن أنْ نرى كيف تزداد أحجام التداول في نقاط مختلفة من جلسة التداول.
الأداء في الماضي لا يُعد مؤشرًا على الأداء المُستقبلي.
كيف تؤثر فترة اليوم على الاستراتيجيات المختلفة؟
إنَّ فهم كيفية تأثير الإطار الزمني من اليوم على التداول أمر ضروري لمواءمة استراتيجيتك مع ديناميكيات السوق. اعتمادًا على أسلوب التداول وأهدافك، قد تجد أوقاتًا معينة من اليوم أكثر ملاءمة لتنفيذ الصفقات أو تعديل مراكزكَ. فيما يلي بعض الأساليب التي تستهدف فترة معينة من اليوم خلال التداول.
التداول المنهجي: يستخدم المتداولون المحترفون الخوارزميات والقواعد المحددة مسبقًا لتنفيذ الصفقات. غالبًا ما يهدفون إلى الاستفادة من أنماط الأسعار اليومية. على سبيل المثال، قد يستخدمون نماذج كمية تحقق أفضل أداء خلال نوافذ زمنية محددة، مثل الساعة الأولى من التداول.
المتداولون اليوميون: يركز المتداولون اليوميون على تحركات الأسعار على المدى القصير وعادة ما يغلقون مراكزهم بنهاية يوم التداول. يتداول هؤلاء خلال ساعات ذروة التداول بهدف الاستفادة من التقلبات اليومية.
نصيحة: قد تصدر إعلانات الأخبار الرئيسية في أي وقت من اليوم ويمكن أنْ تؤدي إلى ارتفاع حدة التقلب خلال اليوم
الشراء والاحتفاظ: المستثمرون على المدى الطويل الذين ينهجون استراتيجيةَ الشراء والاحتفاظ هم أقل تأثرًا بالتقلبات على المدى القصير. عادةً ما يتخذون قراراتهم الاستثمارية بناءً على اتجاهات وأساسيات أوسع بدلاً من الاختلافات قصيرة المدى في فترات من اليوم. وبالتالي فهم أقل تأثرًا بنشاط التداول خلال اليوم.
استخدام التحليل الفني لفهم كيفية تداول الأسواق المختلفة
للتنقل بفعالية في الأسواق المختلفة، يستخدم المتداولون أساليب مختلفة اعتمادًا على نوعية السوق وحجم تقلباته. ويعتبر التحليل الفني إحدى أكثر الوسائل استعمالًا لاتخاذ قرارات التداول وفهمِ ديناميكيات الأسواق المختلفة.
يجب التعامل مع الأسواق التي تتميز بتقلبات أسعار مرتفعة بشكل مختلف تمامًا عن الأسواق التي تكون فيها الأسعار أكثر استقرارًا؛ فزيادةُ نسبة التقلبات تعني زيادة حجم المخاطرة. هناك العديد من المقاييس والمؤشرات التي تعطي معلومات عن حجم تقلب أصل ما، ولكن عادةً ما يمكن أخذ نظرة عن حجم تقلبات أصل ما بمجرد النظر إلى الرسوم البيانية.
على سبيل المثال عند مشاهدة الرسم البياني لعملة رقمية مثل Dogecoin، ستجد أنَّ هذه العملة تعرف تقلبات عالية، على عكس أسهم الشركات العملاقة على غرار سهم شركة Unilever.
مخطط أسعار لمدة 12 شهرًا لـ دوجكوي (2022-2023)
الأداء في الماضي لا يُعد مؤشرًا على الأداء المُستقبلي.
نصيحة: يمكن أنْ تُحدد المؤشرات الفنية ما إذا كان السوق يتحرك في اتجاه صاعد أو هابط أو أنه يتحرك في نطاق عرضي.
مخطط أسعار لمدة 12 شهرًا لشركة يونيليفر (2022-2023)
الأداء في الماضي لا يُعد مؤشرًا على الأداء المُستقبلي.
تُعد مقارنة الظروف عبر الأسواق المختلفة وكيفية تغير سوق واحد بمرور الوقت أمرًا مفيدًا لاتخاذ قرارات التداول. يستخدم الكثير من المتداولين التحليل الفني لمقارنة الأسواق المختلفة وفهم كيفية تغيُرها بمرور الوقت. يتضمن ذلك دراسة الموسمية، والتي يمكن أنْ تؤثر على سلوك السوق. فعلى سبيل المثال، تعرض بعض السلع الزراعية أنماط أسعارٍ موسمية تستند إلى مواسم الزراعة والحصاد.
نصيحة: يبحث بعض المتداولين عن الأسواق ذات التقلبات العالية في الأسعار لأنَّ استراتيجياتهم تعتمد على الاستفادة من تقلبات الأسعار.
يمكن أنْ تتغير الظروف في الأسواق أيضًا عبر نطاقات زمنية أقصر؛ فعلى سبيل المثال، يمكن تداول سوق الفوركس، الذي يشتهر بسيولتهِ العالية، على أساس 24/5، ولكن بسبب اختلافات المنطقة الزمنية، تختلف أحجام التداول وتقلبات الأسعار مع اختلاف التوقيت من اليوم. على سبيل المثال، يشهد زوج اليورو دولار (EURUSD) تاريخيًا ارتفاعًا في أحجام التداول عندما تكون البورصات الأوروبية والأمريكية مفتوحة في نفس الوقت.
في الرسم البياني لليورو مقابل الدولار الأمريكي أدناه، من الممكن أنْ نرى أنَّ مؤشر بولينجر باند الذي يقيس التقلب، يزداد حجمًا في الساعة 13:00 في لندن.
الأداء في الماضي لا يُعد مؤشرًا على الأداء المُستقبلي.
نصيحة: يمكن لمؤشرِ Bollinger Bands قياس تقلبات أسعار الفوركس، مع اتساع النطاق الذي يحدث عندما تصبح تحركات الأسعار حادة.
استخدام التحليل الفني لفهم ما يحرك الأسواق
يعتمد التحليل الفني على البيانات التاريخية وقد لا يشمل الأحداث الأساسية التي قد تؤثر على السعر. على عكس التحليل الأساسي، الذي يأخذ في الاعتبار المعلومات المالية والجيوسياسية.
نصيحة: ترتبط بعض فئات الأصول ارتباطًا وثيقًا بفئات أخرى، على سبيل المثال، أزواج العملات بالدولار الأمريكي وأسواق الأسهم الأمريكية
يركز التحليل الفني فقط على أنماط الأسعار وتحركاتها. ترتبط بعض فئات الأصول، مثل السلع، ارتباطًا وثيقًا بالعوامل الخارجية، مما يجعل الجمع بين التحليل الفني والأساسي أمرًا ضروريًا لفهم تحركات السوق.
خاتمة
يمكن استخدام التحليل الفني للتداول على مختلف فئات الأصول والأسواق. إذ يمكن أنْ يساعدك أيضًا في تحديد الأسواق التي تناسب الاستراتيجية التي تريد تنفيذها، وفهم تحركات الأسعار.
تعرف الأسواق المختلفة اتجاهات صعودية وهبوطية وتقلبات كبيرة، وبالتالي يمكن أنْ تكون إحدى بيئات التداول هذه مناسبة لاستراتيجيتكَ وحجمِ المخاطر وأهدافك الاستثمارية.
تفضل بزيارة أكاديمية eToro لمعرفة المزيد عن التحليل الفني وفئات الأصول.
اختبار
الأسئلة الشائعة
- كيف يمكنني قياس مزاج السوق؟
-
يمكن لبعض الأدوات إعطاء نظرة عامة للمستثمرين حول مزاج السوق. على سبيل المثال، يعتبر مؤشر VIX أشهر أداة لقياس حالة سوق الأسهم، يقيس هذا المؤشر نسبة تقلب السوق. ويشار إليه أحيانًا باسم مؤشر “الخوف”، حيث يقيس الرغبة في المخاطرة بين المستثمرين، كما يمكن أيضًا شراؤه وبيعه كأي أصل آخر.
- كيف يمكنني معرفة الأحداثِ القادمة؟
-
توفر معظم منصات التداول أقسامًا خاصة بالأجندة الاقتصادية تعرض معلومات حول الإعلانات القادمة من قبل مختلف المنظمات مثل البنوك المركزية والشركات. يمكن فلترة الأحداث حسب التفضيلات الشخصية بحيث توفر معلومات تتعلق بالأسواق التي تتداولها.
- ما هي أهم الإعلانات الإخبارية التي يجب البحث عنها؟
-
سيعتمد هذا على فئة الأصول والسوق الذي تتداوله، ولكن بعض الإعلانات الاقتصادية، مثل تقرير الرواتب غير الزراعية ونسبة الفائدة في الولايات المتحدة، لها تأثيرات على مختلف فئات الأصول. يتم إصدار هذه التقارير بشكل دوري ويراقبها معظم المستثمرين.
إخلاء المسؤولية:
هذا البيان هو لأغراض تقديم المعلومات والتعليم فقط ولا ينبغي أن يعتبر نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرضًا أو دعوة لشراء أو بيع أي أداة مالية.
تم إعداد هذا المحتوى دون الأخذ بعين الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين للمتلقِّ، ولم يتم إعدادها وفقا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحث المستقل. أي إشارات إلى الأداء السابق أو المستقبلي لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري جاهز ليست ولا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقا للنتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهد ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا المنشور.
يعتبر الاستثمار في الأصول المشفرة شديد التقلب وغير منظم في المملكة المتحدة وبعض دول الاتحاد الأوروبي. لا توجد حماية للمستهلك. قد يتم تطبيق ضريبة على الأرباح.