يقدّم سوق السلع العديد من الفرص للمتداولين والمستثمرين. سواء كنا نتحدث عن المعادن أو المنتجات الزراعية أو مصادر الطاقة، فإنّ المضاربة على ارتفاع وانخفاض الأسعار في بورصات السلع أمر شائع جدًا. يوفر هذا الدليل كافة المعلومات اللازمة حول تداول السلع للمبتدئين.
تتأثر سوق السلع بالعديد من العوامل التي ترتبط بأحداث العالم، مما يخلق فرصًا كثيرة للمتداولين المضاربين على تقلبات أسعارها. يمكن للمتداولين الاستفادة من تحركات أسعار السلع دون امتلاكها فعليًا من خلال العديد من الأدوات المالية المتوفرة.
يسعى دليل المبتدئين هذا إلى إزالة الغموض عن تداول السلع، مما يوفر لك المعرفة الأساسية الخاصة بهذا القطاع من السوق.
نصيحة: لدى التداول بالسلع العديد من المزايا، فهي لا توفر العديد من فرص التداول فحسب، لكنها أيضًا تساعد في تنويع محفظة الاستثمار ضد التضخم.
ما هي السلع؟
السلع هي مواد أساسية قابلة للتبديل مع سلع أخرى من نفس النوع. وهي تشمل المنتجات الزراعية وموارد الطاقة والمعادن والمنتجات الحيوانية وغيرها.
يتم تداول هذه السلع في بورصات خاصة، مثل بورصة شيكاغو التجارية أو بورصة لندن للمعادن، حيث يتم شراؤها وبيعها في عقود موحدة. تلعب السلع دورًا حيويًا في حياتنا اليومية وتعمل بمثابة اللبنات الأساسية للاقتصاد العالمي.
أنواع السلع
هناك العشرات من السلع المتاحة، لذلك، يتم تقسيمها وتصنيفها ضمن فئات كما يلي:
| نوع السلعة | أمثلة |
|---|---|
| المعادن | الذهب والفضة والنحاس والبلاتين |
| منتجات الطاقة | النفط الخام والغاز الطبيعي وزيت التدفئة والغازولين |
| منتجات زراعية | حبوب الذرة والقمح وفول الصويا والقهوة والسكر |
| الماشية واللحوم | المواشي الحية |
| منتجات لينة | القطن والكاكاو |
يتم تداول هذه السلع في بورصات خاصة، مثل بورصة شيكاغو التجارية أو بورصة لندن للمعادن، حيث يتم شراؤها وبيعها في عقود موحدة. تلعب السلع دورًا حيويًا في حياتنا اليومية وتعمل بمثابة اللبنات الأساسية للاقتصاد العالمي.
لماذا تداول السلع؟
يقرر معظم المستثمرين شراء وبيع السلع لأنهم يعتقدون أن سعرها سيتغير. تداول السلع يشبه إلى حد كبير تداول الأصول الأخرى مثل الأسهم. إذا قررت فتح مركز شراء وارتفع سعر السلعة التي اخترتها، فسوف تتمكن من إغلاق الصفقة وتحقيق ربح.
يمكن أن تستمر اتجاهات الأسعار في أسواق السلع لمدة طويلة. على سبيل المثال، ارتفع سعر النحاس بنسبة 156٪ خلال الفترة بين مارس 2020 و2022 فقط، حيث عاد الإنتاج الاقتصادي إلى طبيعته بعد جائحة كورونا التي ضربت الاقتصاد العالمي في الربع الأول من سنة 2020.
الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية
يمكن أيضًا أن تحدث تحركات حادة في الأسعار كرد فعل قصير المدى لأحداث السوق. على سبيل المثال، في شهر مارس من سنة 2022، ارتفع سعر النيكل بنسبة 250٪ نتيجة لأحداث جيوسياسية، حيث اعتقد المستثمرون أنها ستؤدي إلى تعطيل الإمدادات، ما نتج عنه ارتفاع كبير في سعر هذا المعدن.
هناك ميزات أخرى لأسواق السلع تجعلها جذابة للكثير من المستثمرين، مثل العلاقة بينها وبين الأسهم؛ حيث تُظهر مخططات الأسعار التاريخية ارتباطًا منخفضًا بين السلع وأسعار الأسهم، فعندما يرتفع أحدهما، غالبًا ما ينخفض الآخر. هذا الأمر يجعل السلع عنصرًا هامًا من استثمارات المستثمرين الذين يبحثون عن تنويع محافظهم.
الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية
المصدر fred.stlouisfed.org
تحظى السلع أيضًا بشعبية كبيرة بسبب سلوكها غير المرتبط بالأسواق المالية الأخرى، خاصة في فترات التضخم المرتفع، حيث يلجأ المستثمرون إلى شراء السلع كوسيلة للتحوط ضد التضخم ولحماية القوة الشرائية لأموالهم.
كيفية تداول السلع
يمكن تداول السلع بعدة طرق، كل منها يلبي استراتيجيات التداول المختلفة ونسبة المخاطرة المتحملةِ. إحدى الطرق الشائعة هي من خلال عقود الفروقات (CFDs)، والتي تسمح للمتداولين بالمضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك السلعة الأساسية. باستخدام عقود الفروقات، يمكنك الدخول في عقد لتبادل الفرق في السعر من وقت فتح العقد إلى وقت إغلاقه على منصة التداول.
تتمثل طريقة أخرى للاستفادة من أداء أسواق السلع في الاستثمار في الشركات العاملة في استخراج السلع أو إنتاجها أو معالجتها أو نقلها. على سبيل المثال، يمكن أن يكون الاستثمار في شركات النفط بمثابة أداة للاستفادة من أداء النفط الخام. وبالمثل، يمكن أن يعكس الاستثمار في شركات التعدين أداء أسعار المعادن المختلفة في سوق السلع.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن تداول السلع من خلال صناديق المؤشرات المتداولة التي تتعقب أداء السلع. كما يمكن أيضًا تداول السلع من خلال العقود الآجلة. هذه الأخيرة عبارة عن عقود لشراء أو بيع سلعة معينة بسعر محدد مسبقًا في وقت محدد في المستقبل. العقود الآجلة هي طريقة شائعة لمنتجي ومستهلكي السلع للتحوط ضد تقلبات الأسعار. لكن هذه الأدوات المالية قد لا تكون مناسبة للمبتدئين بسبب تعقيدها.
بغض النظر عن الطريقة المختارة، يتطلب تداول السلع تحليلًا دقيقًا لعوامل العرض والطلب والمؤشرات الاقتصادية العالمية وحتى الأحداث الجيوسياسية. من الضروري إجراء بحث شامل أو التشاور مع مستشار مالي قبل الخوض في تداول السلع.
نصيحة: تتأثر أسعار السلع بالعرض والطلب. يمكن أن يتأثر الطلب بصحة الاقتصاد العالمي، والنمو في الأسواق الناشئة، والأنماط الاستهلاكية، وأنماط التصنيع وقوة الدولار الأمريكي. أما العرض فيمكن أن يتأثر بالسياسات الحكومية، والأحداث الجيوسياسية وحالة الطقس.
ما الذي يؤثر في أسعار السلع؟
تعتمد أسعار السلع في المقام الأول على المبادئ الأساسية للعرض والطلب. إذا تجاوز العرض الطلب، تميل الأسعار إلى الانخفاض والعكس صحيح. ومع ذلك، تلعب العديد من العوامل المالية والاقتصادية والجيوسياسية والبيئية أيضًا أدوارًا مهمة في تحركات أسعار السلع الأساسية.
تشمل العوامل المالية والاقتصادية أسعار الفائدة والتضخم وقوة الدولار، حيث يتم تسعير السلع عادةً بالدولار الأمريكي في الأسواق العالمية. عندما يكون الدولار ضعيفًا، تصبح السلع أرخص للمشترين الأجانب، مما قد يؤدي إلى زيادة الطلب ورفع الأسعار.
يمكن أيضًا أن تؤثر الأحداث الجيوسياسية والبيئية بشكل كبير على العرض، مما يتسبب في تقلبات الأسعار. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي الصراع السياسي في بلد رئيسي منتج للنفط أو أنماط التقلبات المناخية الشديدة إلى تعطيل الإنتاج الزراعي وإلى تعطيل العرض وارتفاع الأسعار.
وأخيرًا، فإن السلع، لا سيما تلك التي تتطلب بنية تحتية كبيرة أو عمليات استخراج معقدة، تحتاج لفترات زمنية طويلة للانتعاش أو زيادة في الإنتاج. لذلك، يمكن أن يؤدي الارتفاع المفاجئ في الطلب أو انخفاض العرض إلى زيادات كبيرة في الأسعار.
خاتمة
يُعَدُّ تداول السلع جذابًا للكثير من المتداولين في الأسواق المالية، ويرجع ذلك أساسًا إلى سهولة فهم الأصول المعنية والعوامل التي تؤثر على أسعارها. ومع ذلك، فإن المشاركة الناجحة في هذا السوق تتطلب وجود استراتيجية مدروسة للتداول مع إدارة مخاطر سليمة.
من خلال تنويع استثماراتكَ عبر مجموعة من السلع، واستخدام تقنيات التحوط ضد تحركات الأسعار المحتملة، والاستفادة من الارتباط المنخفض بشكل عام للسلع مع فئات الأصول الأخرى، يمكنك التقليل بشكل كبير من مخاطر الاستثمار وزيادة احتمالات نجاحك في تداول هذه الأصول المالية الفريدة من نوعها.
تعلم المزيد حول تداول السلع على أكاديمية eToro
اختبار
الأسئلة الشائعة
- من يستثمر في السلع؟
-
يستثمر في سوق السلع كل من المتداولين الأفراد والشركات والمؤسسات المالية الكبيرة. يمكن للمتداولين الأفراد الاستثمار في السلع لتحقيق عائد أو مجرد التحوط ضد التضخم، في حين يستثمر المستثمرون المؤسسيون، مثل الصناديق المشتركة وصناديق التقاعد، في السلع لتنويع محافظهم وللتحوطِ ضد تقلبات السوق. كما يمكن أيضًا للمنتجين ومستهلكي السلع أن يستثمروا للتحوط أيضًا.
- كم يكلّف الاستثمار في السلع من خلال عقود الفروقات؟
-
يقدم معظم الوسطاء خدمة تداول عقود الفروقات (CFDs) بدون عمولة. بدلاً من ذلك، يكسب الوسطاء أموالهم من الفرق بين سعر الشراء والبيع (الفروق السعرية). إضافة لذلك، قد يتم فرض رسوم تمويل يومية، والتي يجب أن يضعها المستثمرون المحتملون في الاعتبار.
- ما هي أسهل سلعة للتداول؟
-
يقدم معظم الوسطاء خدمة تداول عقود الفروقات (CFDs) بدون عمولة. بدلاً من ذلك، يكسب الوسطاء أموالهم من الفرق بين سعر الشراء والبيع (الفروق السعرية). إضافة لذلك، قد يتم فرض رسوم تمويل يومية، والتي يجب أن يضعها المستثمرون المحتملون في الاعتبار.
لا توجد إجابة شاملة لأي سلعة هي “الأسهل” للتداول، فتداولُ أي سلعة يعتمد على المعرفة الفردية وظروف السوق. ومع ذلك، يعد الذهب والنفط من بين السلع الأكثر تداولًا نظرًا للسيولة العالية وتوافر المعلومات. تتمتع هذه السلع بأسواق قوية ويمكن الوصول إليها عمومًا بشكل أكبر للمبتدئين، مما يجعلها أسهل نسبيًا للتداول.
هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط ولا يجب أن تُؤخذ على أنها نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع أي أدوات مالية.
تم إعداد هذه المواد من دون الأخذ في الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحوث المستقلة. لا تقدم eToro جميع الأدوات والخدمات المالية المشار إليها وأي إشارات إلى الأداء السابق لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري آخر، لا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهدات ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا الدليل. تأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها التداول قبل المخاطرة بأي رأس مال. لا تخاطر أبداً بأموال لا تستطيع تحمل خسارتها.