يزداد اهتمام المستثمرين بالبحث عن الأسهم ذات الإمكانات العالية للنمو في مختلف القطاعات. تُظهر التوقعات أن بعض الشركات الكبرى مثل إيرباص، أمازون، جيه بي مورغان، سيمنز، ويونيليفر يمكن أن تقدم فرصًا استثمارية مميزة في عام 2025 بفضل أدائها القوي واستراتيجياتها الطموحة. هذه الشركات تتمتع بمراكز رائدة في مجالاتها وتعمل على التكيف مع التحولات الاقتصادية العالمية.
في هذا المقال، سنسلط الضوء على الأسباب التي تجعل هذه الأسهم جديرة بالاهتمام لعام 2025، مع استعراض العوامل التي قد تدفع نموها في المستقبل القريب.
Airbus (AIR.PA)
لا يُعد الأداء السابق مؤشرًا للنتائج المستقبلية
- تُعد شركة إيرباص (AIR.PA) واحدة من أبرز مصنعي الطائرات في العالم، وقد شهدت أسهمها ارتفاعًا بفضل التحديات التي تواجهها منافستها الرئيسية بوينغ. ومع ذلك، فإن إصلاحات عمليات التصنيع في إيرباص تضيف أسبابًا أخرى تجعلها خيارًا استثماريًا جذابًا.
- مشاكل سلسلة التوريد لدى إيرباص شهدت تحسنًا ملحوظًا، حيث أصبحت معالجة المكونات الرئيسية مثل محركات Leap أكثر انضباطًا، مما يضع الشركة في موقع مثالي للاستفادة من الطلب المتزايد على منتجاتها.
- تُظهر التوقعات لعام 2025 أن أرباح التشغيل (EBITDA) ستتجاوز 10 مليارات يورو لأول مرة، بينما يُتوقع أن يصل صافي الأرباح إلى حوالي 5.5 مليار يورو.
- أي زيادة مفاجئة في تسليم الطائرات ستعززُ من سعر سهم إيرباص، حيث ستُظهر الشركة قدرتها على استغلال الأضرار التي لحقت بسمعة بوينغ.
- على الرغم من أن تعافي بوينغ قد يكون مسألة وقت، إلا أن التوقعات لنمو حركة الطيران تشير إلى وجود طلب كافٍ على منتجات الشركتين. يتوقع المحللون أن يتجاوز عدد الرحلات الجوية 5 مليارات للمرة الأولى في عام 2025. كما تتوقع Bain أن تصل المسافة التي يقطعها الركاب عالميًا إلى 11.4 تريليون كيلومتر بحلول عام 2030، بزيادة قدرها 136% مقارنة بعام 2019.
رأس مالك معرض للمخاطرة.
Amazon (AMZN)
رأس مالك معرض للمخاطرة.
- تُعد أمازون (AMZN) واحدة من أكبر شركات التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية في العالم. حققت أسهم أمازون نموًا ملحوظًا خلال عامي 2023 و2024، مما أسعد المستثمرين الحاليين.
- ● بلغ مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) لشركة أمازون 45.88، وهو رقم يُعتبر تحديًا، لكن التدفقات النقدية للشركة تُظهر علامات إيجابية. ففي الربع الثالث من عام 2024، سجلت الشركة أرباحًا بقيمة 15.3 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 50%، بينما تضاعفت التدفقات النقدية الحرة ثلاث مرات خلال نفس الفترة.
- أمازون، التي تعمل في السوق لأكثر من 30 عامًا، تستفيد من وجود أكثر من 200 مليون مشترك في خدمة Amazon Prime. لا يزال قطاع التجزئة للشركة يحافظ على تفوقه بفضل دخولها المبكر إلى السوق والعقبات الكبيرة التي تواجه المنافسين الجدد.
- إذا استمرت أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، فقد يؤثر ذلك على إنفاق المستهلكين بشكل عام، ولكن من المرجح أن يضر ذلك بالمنافسين الجدد مثل Temu وShein أكثر من أمازون، حيث يركز هؤلاء المنافسون بشكل أكبر على عمليات الشراء العفوية.
- توسع أمازون في خدمات الحوسبة السحابية وتطوير خدمات Amazon Web Services (AWS) أثبت أنه قرار استراتيجي ذكي. تعد AWS الرائدة في سوق الخدمات السحابية الذي تبلغ قيمته 300 مليار دولار، مع تعزيز الروابط بين وحداتها المختلفة لتحقيق إيرادات إضافية، كما يتضح من إطلاق المساعد الافتراضي المدعوم بالذكاء الاصطناعي Rufus في سبتمبر 2024.
- رغم أن سهم أمازون ليس رخيصًا، إلا أن قدرة الشركة على مواجهة التحديات قصيرة المدى وتحقيق نمو مستدام على المدى الطويل يجعلها خيارًا واعدًا. تشير توقعات المحللين إلى إمكانية ارتفاع قيمة السهم بنسبة 10% عن مستوياته الحالية. ويُعتبر سهم أمازون خيارًا واعدًا للمستثمرين خلال عام 2025.
رأس مالك معرض للمخاطرة.
JP Morgan (JPM)
لا يُعد الأداء السابق مؤشرًا للنتائج المستقبلية
- جيه بي مورغان تشيس (JPM) هو أحد أكبر البنوك الاستثمارية والمؤسسات المالية في العالم، حيث يقدم خدمات مصرفية واستثمارية متنوعة تشمل الإقراض، إدارة الأصول، والخدمات المصرفية الاستثمارية. تمتلك الشركة أصولًا بقيمة 4.1 تريليون دولار، مما يعزز مكانتها كواحدة من أقوى البنوك عالميًا.
- استفادت البنوك، بما في ذلك جيه بي مورغان، من ارتفاع أسعار الفائدة التي كانت تاريخيًا عند مستويات منخفضة للغاية. وقد سمح هذا بتوسيع الهوامش بين معدلات الفائدة على القروض والودائع، مما أدى إلى تعزيز أرباحها.
- رفع البنك توقعاته لصَافي دخل الفائدة في 2025 من 91 مليار دولار إلى 92.5 مليار دولار، مما يعكس ثقته في استمرار أدائه المالي القوي.
- رغم أن تباطؤ الاقتصاد أو حدوث ركود قد يشكل تحديًا، فإن ميزانية البنك القوية ومعدل رأس المال الأساسي المرتفع يَضعانه في موقع جيد للتعامل مع الظروف الاقتصادية الصعبة.
- في تقرير أرباح الربع الثالث من العام الماضي، أعلن جيه بي مورغان عن ربحية سهم بلغت 4.37 دولار، متفوقة على توقعات المحللين التي كانت تشير إلى 4.01 دولار. كما ارتفعت الإيرادات المعدلة بنسبة 6% على أساس سنوي.
- يعتبر سهم جيه بي مورغان خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستثمار في القطاع المصرفي، مع التوقعات بأن يستفيد البنك من الاستقرار المالي والنمو المتوقع في الاقتصاد خلال عام 2025.
رأس مالك معرض للمخاطرة.
Siemens (SIE.DE)
لا يُعد الأداء السابق مؤشرًا للنتائج المستقبلية
- تثبت شركة سيمنز (SIE.DE)، العملاق الصناعي، أنه ليس فقط أسهم قطاع تكنولوجيا المعلومات هي التي يمكنها احتضان اعتماد تقنية الذكاء الاصطناعي الرائدة بل والاستفادة منها أيضًا.
- يتم تنفيذ تقنيات جديدة تغير قواعد اللعبة ونشرها على قاعدة عملاء شركة Siemens من خلال المنتجات والخدمات المبتكرة مثل Siemens Xcelerator، والتي تحول رؤى البيانات إلى تأثير تجاري.
- في عام 2024، سجلت سيمنز إيرادات بلغت 75.9 مليار يورو، بزيادة 1% مقارنة بالعام السابق، مع صافي دخل 2.1 مليار يورو، بزيادة سنوية قدرها 10.5% وتدفقات نقدية حرة بقيمة 5.0 مليار يورو.
- ومن المتوقع أن تدر عملية بيع بعض أسهم الشركة في شركة سيمنز للطاقة، والتي من المقرر أن تتم في الربع الرابع من عام 2025، أرباحًا للشركة الأم تصل إلى 2 مليار يورو. ويمكن إعادة استثمار هذه الأرباح في مشاريع تجارية جديدة أو إعادتها إلى المساهمين في شكل أرباح محسنة أو إعادة شراء الأسهم.
- إن الشراكات مع شركات عملاقة أخرى تظهر رغبة شركة سيمنز في توسيع خدماتها بشكل كبير في مجالات جديدة. تستخدم شركة Sony Corporation تقنية هندسة المنتجات Siemens NX لإنشاء عالم صناعي، كما تستخدم تقنية NVIDIA Omniverse في Siemens Teamcenter Digital Reality Viewer الذي يعمل على تشغيل أنظمة إدارة دورة حياة المنتج (PLM).
- يمكن للمستثمرين أن يطمئنوا إلى أن سعر سهم شركة سيمنز قد تجاوز أعلى مستوى له في عام 2024. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن هناك دعمًا قويًا عند مستوى 180 يورو، وهو ما يعمل بمثابة خط فاصل جيد للمستثمرين. وتتوقع شركة سيمنز للطاقة تحقيق نمو مماثل في الإيرادات في نطاق يتراوح بين 8% و10% وهامش ربح يتراوح بين 3% و5% للسنة المالية 2025.
رأس مالك معرض للمخاطرة.
Unilever (ULVR.L)
لا يُعد الأداء السابق مؤشرًا للنتائج المستقبلية
- يونيليفر (ULVR.L) هي واحدة من أكبر شركات السلع الاستهلاكية في العالم، وتباع منتجاتها في كل أنحاء العالم، كما تقدم مجموعة واسعة من المنتجات تشمل الأغذية، المشروبات، منتجات العناية الشخصية، والتنظيف المنزلي. تضم محفظة الشركة علامات تجارية مشهورة مثل دوف، مما يمنحها انتشارًا عالميًا قويًا.
- تستفيد يونيليفر من الاتجاه المتزايد نحو المنتجات المستدامة والصحية، حيث استثمرت بشكل كبير في تطوير بدائل نباتية ومنتجات صديقة للبيئة، مما يعزز جاذبيتها لدى المستهلكين المهتمين بالاستدامة.
- في النصف الأول من عام 2024 ارتفع حجم الأعمال بنسبة 2.3% إلى 31.1 مليار يورو مع تأثير بنسبة -1.1% من العملة وارتفع هامش التشغيل الأساسي بمقدار 250 نقطة أساس إلى 19.6%، مع ارتفاع الهامش الإجمالي بمقدار 420 نقطة أساس.
- تعد الأسواق الناشئة مصدرًا رئيسيًا للنمو، حيث تمثل أكثر من 50% من إيرادات الشركة. تستثمر يونيليفر بقوة في هذه الأسواق لتعزيز حصتها السوقية ومواكبة الطلب المتزايد.
- بفضل محفظتها المتنوعة واستراتيجياتها المبتكرة، تعد يونيليفر خيارًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن الاستقرار والنمو في قطاع السلع الاستهلاكية،.
رأس مالك معرض للمخاطرة.
خاتمة
مع التغيرات المستمرة في الاقتصاد العالمي، يزداد الطلب على الاستثمارات التي تركز على الابتكار والاستدامة. تُمثل الأسواق الناشئة والتقنيات الحديثة فرصًا كبيرة للمستثمرين الباحثين عن عوائد طويلة الأجل. اختيار الأسهم ذات الأسس القوية والتوجهات المستقبلية الواضحة يُعد خطوة استراتيجية لمواجهة التحديات واستغلال الفرص في عام 2025 وما بعده. وقد ذكرنا في هذا المقال بعض الأسهم الواعدة التي يجب مراقبتها في عام 2025.
اكتشف الأسهم وفِئات الأصول الأخرى على eToro.
هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط ولا يجب أن تُؤخذ على أنها نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع أي أدوات مالية.
تم إعداد هذه المواد من دون الأخذ في الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحوث المستقلة. لا تقدم eToro جميع الأدوات والخدمات المالية المشار إليها وأي إشارات إلى الأداء السابق لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري آخر، لا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهدات ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا الدليل. تأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها التداول قبل المخاطرة بأي رأس مال. لا تخاطر أبداً بأموال لا تستطيع تحمل خسارتها.