لماذا أصبحت السندات شائعة مرة أخرى؟ إذا كانت إمكانية كسب دخل منتظم بمخاطر أقل من الاستثمارات التقليدية تثير اهتمامك، فهناك المزيد لتعرفه.
السندات هي فئة الأصول الأكثر تداولًا في العالم، حيث تقدر قيمتها العالمية بحوالي 130 تريليون دولار. على الرغم من أنها فقدت شعبيتها بشكل حاد لدى المستثمرين في السنوات الأخيرة عندما تعرضت للضربة المزدوجة المتمثلة في انخفاض أسعار الفائدة القياسية والتضخم المرتفع، إلا أن الأمور تغيرت الآن .
عادت السندات إلى الظهور، ولسبب وجيه أيضاً. فلديها القدرة على أن تحقق لك دخلاً منتظماً بمخاطر أقل من الاستثمارات التقليدية. دعنا نلقي نظرة على سبب اهتمام العديد من المحللين الماليين والمستثمرين بالسندات مرة أخرى. فيما يلي ثلاثة أشياء ربما لم تكن تعرفها عن السندات!
1. عندما ترتفع أسعار الفائدة، فيمكن أن يكون الوقت مناسبًا للاستثمار في السندات
السندات هي نوع من الاستثمارات ذات الدخل الثابت، حيث يتم دفع الفائدة بانتظام (عادة شهريًا) للمستثمر حتى تاريخ الاستحقاق. وعلى مدى السنوات العديدة الماضية، كانت أسعار الفائدة المدفوعة على كوبونات السندات منخفضة للغاية، لأن أسعار الفائدة بشكل عام كانت في أدنى مستوياتها.
ومع ذلك، فالتغيير بدأ يظهر. إذ بدأت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم برفع أسعار الفائدة لمواجهة التضخم المرتفع. وعلى الرغم من أن ارتفاع أسعار الفائدة يؤثر سلبًا على سوق الأسهم، فإنه يعد مصدرًا للربح لحاملي السندات. وبينما لا تزال العوائد التي يمكنك الحصول عليها من البنك منخفضة (حوالي 1.45٪ فقط في المتوسط في المملكة المتحدة)، يمكن للسندات أن تدفع لك عوائد تبدأ من 4٪ وما فوق، وستستمر في القيام بذلك إذا تم الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق.
2. يمكن الاستثمار في السندات بشكل غير مباشر – وهناك مزايا رئيسية للقيام بذلك
تعتبر السندات بالفعل أقل خطورة من معظم الاستثمارات. لكن الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في السندات يوفر فوائد إضافية للتنويع، لأنها تحتوي على مجموعة متنوعة من السندات الصادرة عن كيانات مختلفة.
أمّا المخاطر المرتبطة بالسندات فتشمل مخاطر الافتراض، وهي المخاطرة التي تحدث عندما يتعذر على الجهة المصدرة للسندات القيام بدفع المدفوعات المستحقة. تنطبق هنا أيضًا استراتيجية إدارة المخاطر المألوفة لتنويع التعرض للعديد من الأدوات، حيث يقلل التنوع في صناديق الاستثمار المتداولة في السندات من تأثير أي تعثر في السندات، إذا حدث ذلك.
ميزة أخرى للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في السندات هي أنها تتطلب رأس مال أقل بكثير من السندات الفردية. تقدم صناديق Bond ETFs أيضًا ما يعرف بالسيولة – يمكن شراؤها وبيعها طوال يوم التداول، تمامًا مثل الأسهم. لذلك، بدلاً من الاضطرار إلى الالتزام بالاحتفاظ بها حتى موعد استحقاق السندات، يمكن للمستثمرين تعديل تعرضهم لسوق السندات بسرعة وسهولة في أي وقت.
يعد صندوق Vanguard Total Bond Market ETF (BND) أكبر صندوق للدخل الثابت في العالم بأكثر من 80 مليار دولار من الأصول. يستثمر هذا الصندوق في مجموعة متنوعة جدًا من السندات الأمريكية ذات التصنيف العالي، مما يجعله خيارًا ممتازًا للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض عالي الجودة والمتنوع لسوق السندات الأمريكية الواسع.
77% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر أموالًا عند تداول عقود الفروقات مع هذا المزود، يجب أن تتأكد من أنك تستطيع تحمّل المخاطرة العالية بفقدان أموالك.
3. مثل الأسهم، يمكن أن تعني السندات ذات المخاطر العالية عوائد أعلى
سندات الشركات هي سندات تُصدرها الشركات وليس الحكومات. وبالتالي، قد تنطوي على مخاطر ائتمانية، على عكس السندات الحكومية التي تعتبر آمنة للغاية. ومع ذلك، للتعويض عن المخاطر المتزايدة، فإنها توفر عوائد أعلى.
انتبه أكثر إلى تصنيفات سندات الشركات، والتي تساعد على تقييم مخاطر التخلف عن السداد. أعلى تصنيف هو AAA؛ السندات المصنفة Ba1/BB+ أو أقل تشير إلى مخاطر عالية بشكل خاص.
لا تزال سندات الشركات تنطوي على مخاطر أقل من الأسهم – وعندما تستثمر في مجموعة متنوعة منها معًا مثل صندوق ETF، تقل المخاطر بشكل أكبر بسبب التنويع. يمكن أن يكون صندوق iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYGETF (HYG) خيارًا رائعًا لأولئك الذين يرغبون في تحمل المزيد من المخاطر (ولكن لا تزال المخاطر أقل من بعض الاستثمارات الأخرى ذات العائد المرتفع أو سندات الشركات الفردية) مقابل مكافأة أكبر.
77% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر أموالًا عند تداول عقود الفروقات مع هذا المزود، يجب أن تتأكد من أنك تستطيع تحمّل المخاطرة العالية بفقدان أموالك.
من المهم أن نتذكر أن السندات، مثل أي استثمار، تنطوي على مخاطر. ومع ذلك، عند مقارنتها بأصول مثل الأسهم أو السلع أو العملات الأجنبية، فالسندات تنطوي عمومًا على مخاطر أقل. تحقق دائمًا من تصنيف السند لتقييم مخاطر ائتمان المُصدر. لمزيد من المعلومات حول فوائد ومخاطر صناديق الاستثمار المتداولة في السندات، اقرأ دليلنا للاستثمارات ذات الدخل الثابت هنا.
77% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر أموالًا عند تداول عقود الفروقات مع هذا المزود، يجب أن تتأكد من أنك تستطيع تحمّل المخاطرة العالية بفقدان أموالك.