يصف جورج كيل، رائد حركة الاستدامة الذي صاغ مصطلح «ESG» لأول مرة عام 2004، بأنه أقرب إلى الأشعة السينية. لقد قال:
“تسمح درجات ESG للمستثمرين بالنظر إلى الأعماق، والنظر إلى صلابة البنية التحتية التي تقف وراءها [الشركة] واكتشاف ما هو الخطأ، وما هو الصواب، وهذا لم يحدث مطلقاً من قبل لأننا في الماضي أجرينا تقييمات حصرية سطحية على المؤشرات المالية والمعايير. تتعامل ESG مع العوامل للنظر في القوة والمرونة وتأثير الشركة بشكل عام. وهذا تطور.”
تعني ESG الجوانب البيئية والاجتماعية والحوكمة، وسوف نشرح في هذه المقالة بإيجاز المنهجية الكامنة وراء درجات ESG على منصتنا.
إذا كنت جديدًا في عالم ESG، فلدينا مقال يلخص كل ما تحتاج لمعرفته حول هذا الموضوع. يمكنك ان تجده هنا.
درجات ESG على eToro
باستخدام بيانات من دليل ESG، تعرض eToro الآن درجات ESG لأكثر من 2700 سهم من أسهمها. ستتمكن من العثور على الدرجات على صفحة الأصول في قسم العرض العام.
تُظهر درجة ESG استدامة الشركة، وهو مؤشر على ما إذا كانت منخفضة أو مرتفعة أو طبيعية وكذلك متوسط درجات القطاع.
بالإضافة إلى مجموع درجات ESG، يمكنك أيضًا رؤية درجة أحد الأفراد لكل دعائم ESG. وهذا يعني مجموع الدرجات الكاملة بالإضافة إلى الدرجة الفردية لكل من البيئة، ودرجة للجانب الاجتماعي ودرجة أخرى للحوكمة. علاوة على ذلك، يمكنك رؤية مخطط يوضح تقلبات درجة ESG للشركة في الماضي.
دليل ESG
يستخدم دليل ESG التكنولوجيا لتحديد قيم ESG، مما يساعد المستثمرين على فهم مدى استعداد الشركة لمواجهة المخاطر البيئية (على سبيل المثال، إدارة المياه والنفايات، واستخدام الموارد، والانبعاثات، وغيرها) والوضع الاجتماعي (على سبيل المثال، حقوق العمل وحقوق الإنسان والتنوع، وغيرها) والحوكمة (على سبيل المثال، الشفافية ومكافحة الفساد وإدارة الشركات، وغيرها)، وبالتالي تجعلها أكثر مرونة في مواجهة المخاطر المالية. وبهذا المعنى، كلما كانت الشركة أكثر مرونة في مواجهة المخاطر غير المالية، زاد اعتبار أنها مستدامة.
تتكون درجة ESG التي يعرضها دليل ESG بشكل أساسي من تجميع العديد من مقاييس الاستدامة (350 على وجه الدقة!) والتي قد تكشف عنها الشركة على أساس سنوي. لسوء الحظ، لا تكشف جميع الشركات حول العالم عن نفس المقاييس بنفس القدر والجودة من المعلومات بسبب اللوائح المختلفة ونقص الحوافز وعدم وجود معيار واحد معترف به داخليًا. لهذا السبب بدأ مقدمو بيانات الاستدامة، مثل دليل ESG، في جمع المعلومات من عدد لا حصر له من تقارير الاستدامة المختلفة في جميع أنحاء العالم وترجمتها إلى تحليلات سهلة الفهم. درجة ESG هي حقًا «ملخص» لما وجده دليل ESG، كمزود بيانات ESG، في شركة XYZ، مما يساعد المستثمرين على فهم مدى استدامة هذه الشركة، أو مدى تعرض هذه الشركة لمخاطر غير مالية عبر عوامل E و S و G.
كيف يحسب دليل ESG درجاته
تستند درجات دليل ESG إلى ثلاثة مصادر للبيانات:
- على أساس التقرير: بيانات يجمعونها من تقارير الاستدامة التي تنشرها الشركات (أي ما تذكره الشركة عن نفسها. وهذه ليست بيانات تقديرية ؛ ويأتي مباشرة من المصادر المتاحة للجمهور فقط ).
- تلميحات إخبارية: بيانات تم جمعها عبر الذكاء الاصطناعي من 30000 مصدر إخباري مختلف من 170 دولة بأربع لغات مختلفة (أي ما يقوله المجتمع المدني عن الشركات).
- تلميحات المنظمات غير الحكومية: البيانات التي يتم جمعها عن طريق الذكاء الاصطناعي بشأن مختلف المواضيع الـ 400 التي تنشرها المنظمات غير الحكومية الدولية (أي ما يقوله الخبراء عن الانتهاكات في القواعد والمبادئ والمعايير الدولية).
ينظر دليل ESG في ما يقوله السوق والمجتمع عن كل شركة على أساس يومي، من خلال تلميحات الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم؛ حتى يتمكنوا من تقديم عرض الدرجات على أداء ESG للشركة. في حين أن الشركة قد تنشر أشياء عظيمة عن نفسها في تقرير الاستدامة، من المهم أيضًا النظر في ما تقوله المصادر الخارجية عن تلك الشركة، خاصة في حالة الفضائح. لذلك، من الضروري إبقاء درجة ESG محدثة بالأحداث الجارية لكي تكون مرتبطةً بها.
عندما يتعلق الأمر بمشاكل ESG، فإن بعض الموضوعات تكون أكثر تأثيرًا على الأداء المالي للشركة بناءً على قطاعها. على سبيل المثال، بالنسبة لشركة الطاقة، ستكون بعض المشاكل البيئية مهمة للغاية لأدائها المالي لأن الشركة داخل قطاع الطاقة أكثر عرضة للمخاطر الناجمة عن العوامل البيئية من غيرها بسبب طبيعة أعمالها. في المقابل، من المرجح أن تتعرض شركة الخدمات المالية لمخاطر الحوكمة. مع درجات ESG، يتم تخصيص مقاييس أكبر لموضوعات الاستدامة التي تهم القطاعات المختلفة. وبالتالي، إذا حصلت الشركة على درجة عالية من ESG، فيمكنك أن تتوقع أنها تعمل بشكل جيد بشكل خاص في مشاكل الاستدامة الأكثر أهمية في قطاعها.
لذلك، فإن درجات ESG من دليل ESG هي مؤشر لأداء الاستدامة للشركة على المدى البعيد.
ما لا تمثله درجات ESG
ليست درجات ESG انعكاسًا للأسس الأخلاقية للشركة ولا لتأثيرها الإيجابي أو السلبي على العالم. عادة ما تعتبر بعض الشركات «سيئة»، مثل الشركات الموجودة في قطاع النفط والغاز، على سبيل المثال، ولكن ليس لديها درجة سيئة في ESG. تعد درجات ESG انعكاسًا للتقارير المعلنة للشركة لاسيما عن أداء الاستدامة، والتي تم تكييفها، من خلال منهجية دليلESG، مع ما يقوله السوق عن تلك الشركة (من خلال الأخبار وتحليل المنظمات غير الحكومية). إنه ليس تقييمًا لتأثيرها على العالم ولا على بوصلتهم الأخلاقية.
لا تنشر الشركات بالضرورة بيانات عن سلسلة التوريد بأكملها. هذا لأن الشركات غالبًا لا تمتلك سلسلة التوريد الخاصة بها، بل هم مقاولون، وبالتالي، ليس لديهم دائمًا رؤية على هذه الشركات الخاصة الأصغر حجماً. بالطبع، تقوم معظم الشركات ببذل العناية الواجبة مع مورديها، ولكن اعتمادًا على اللوائح الدولية، قد تكون أكثر أو أقل اجتهادًا. لذلك، فإن درجات ESG للشركة لا تأخذ مورديها في الاعتبار تمامًا.
أعلام الشركات المشاركة
يتيح كتاب ESG ميزة تسمح للمستخدمين بمراجعة الشركات للتأكد من توافقها مع قيمها. تجري مراجعة الشركات بصفةٍ يوميةٍ وإذا تجاوزت عائداتها ومشاركتها التجارية حد 5٪ في أي فئة من الفئات الأخلاقية الـ 13، فسيتم وضع رمز مع رمز الفئة أسفل درجتها في ESG.
هناك 13 فئة ترفع أعلام الشركات المشاركة وتشمل: الترفيه للبالغين، والكحول، والأسلحة المثيرة للجدل، والدفاع، والأسلحة النارية، والوقود الأحفوري، والقمار، والأسلحة النووية، ولحم الخنزير، والخلايا الجذعية، والفحم الحراري، والتبغ، والأغذية المعدلة وراثيًا، والعقاقير الترفيهية
ما سبب فائدة درجات ESG؟
تعطيك درجات ESG مزيدًا من الأفكار حول كيفية استعداد الشركات في محفظتك والتصرف في مجموعة من مشاكل الاستدامة، بما في ذلك التنوع والشفافية وإدارة المياه والنفايات والانبعاثات والصحة والسلامة وغيرها الكثير، وكلها مدرجة في درجة واحدة.
eToro هي منصة استثمارية متعددة الأصول. قد ترتفع أو تنخفض قيمة استثماراتك. رأس مالك في خطر.