مقدمة حول الأسهم الموزعة للأرباح
تعتبر الأسهم الموزعة للأرباح مكونًا رئيسيًا في العديد من المحافظ الاستثمارية، بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المدفوعات قصيرة الأجل والمكاسب المحتملة طويلة الأجل. عندما تشتري أسهمًا في شركة ما، تصبح مالكًا جزئيًا للأعمال فيها، وبناءً على ذلك، يحق لك الحصول على جزء من أرباح الشركة، والتي يتم دفعها على شكل أرباح موزعة. إذا تم توزيع هذه الأرباح بشكل متكرر عامًا بعد عام، فإنها تتحول إلى مصدر دخل سلبي يمكنه دعم نمط حياتك أو يمكنك إعادة استثمارها لزيادة حجم حصتك في العمل.
ما هي الأرباح الموزعة؟
تمثل الأرباح الموزعة المدفوعات النقدية التي توزعها الشركات على حاملي الأسهم، ويعتمد المبلغ المستلم على كمية الأسهم المملوكة. وتعتمدها الشركات كوسيلة لمشاركة أرباحها مع حاملي الأسهم.
استثمر في الأسهم الموزعة للأرباح
كيف يعمل توزيع الأرباح
إن إدارة الشركة هي التي تقرر قيمة الأرباح وتكرارها. وغالبًا ما يتم توزيع الأرباح بشكل ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنوي. وهو ما يعكس الصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية. يمكنك كمستثمر اختيار استلام الأرباح نقدًا أو إعادة استثمارها عن طريق شراء أسهم إضافية.
يشير متوسط عائد الأرباح للأسهم إلى النسبة المئوية التي يدفعها السهم كأرباح كل عام مقارنة بسعر السهم. وهي طريقة لقياس الدخل الناتج عن الاستثمار في الأسهم، بغض النظر عن أي تغييرات في سعر السوق. وهنا تفصيل ما يعنيه هذا:
- نسبة توزيع الأرباح: تشير نسبة توزيع الأرباح إلى نسبة الأرباح التي توزعها الشركة على المساهمين على شكل أرباح مقسومة على إجمالي الأرباح. عندما تحقق الشركة ربحًا، لديها الخيار لإعادة استثمار كل أو جزء منه في الأعمال كأرباح محجوزة، أو إعادة شراء أسهمها الخاصة، أو توزيعها على المساهمين. تقيس نسبة العائد بشكل خاص النسبة المئوية لهذه الأرباح التي يتم توزيعها على المساهمين.
- العائد: يتم حساب عائد الأرباح بواسطة أخذ الأرباح السنوية للسهم وقسمتها على سعر السهم لكل سهم متداول. على سبيل المثال، إذا كان سهم يدفع أرباحًا سنوية قدرها 1 دولار للسهم وكان سعره الحالي 50 دولارًا للسهم، فإن عائد الأرباح سيكون 2%.
إيجابيات وسلبيات الأسهم الموزعة للأرباح
الإيجابيات:
- دخل ثابت: توفر الأسهم الموزعة للأرباح مصدر دخل منتظم، مما يجعلها جذابة بشكل خاص للمتقاعدين أو لأولئك الذين يسعون للحصول على بعض النقود.
- مؤشر لاستقرار الشركة: غالبًا ما تشير الأرباح المنتظمة إلى شركة مستقرة وناضجة يمكنها النمو بأرباح محجوزة أقل.
- المزايا الضريبية: في بعض الولايات، قد يتم فرض ضرائب على الأرباح بمعدل أقل من أنواع الدخل الأخرى، مما يوفر مزايا ضريبية محتملة للمستثمرين.
السلبيات:
- إمكانية نمو منخفضة: الشركات التي تدفع أرباحًا عالية قد تستثمر بشكل أقل في نمو الأعمال.
- الآثار الضريبية: تخضع الأرباح للضرائب، وهي تختلف حسب البلد.
- حساسية السوق: يمكن أن يؤثر انخفاض الأرباح بشكل سلبي على سعر سهم الشركة.
لا شيء مضمون: في الظروف الصعبة، قد تختار الشركة الاحتفاظ بالأرباح، مما قد يؤدي إلى انخفاض قيمة سهمها.
أفضل أسهم الأرباح: نظرة عامة
لنلقي الآن نظرة على أداء بعض الأسهم المعروفة التي توزع الأرباح على مدى خمس سنوات.
- نظرة عامة: AbbVie هي شركة أدوية معروفة بعائدها الجذاب وبثبات الأرباح التي توزعها على المساهمين. مع مجموعة قوية من الأدوية، بما في ذلك الدواء الشهير Humira المستخدم لعلاج التهاب المفاصل الروماتويدي المعتدل إلى الشديد (RA) لدى البالغين، استطاعت AbbVie الحفاظ على سمعتها كسهم موثوق في دفع الأرباح ضمن قطاع الرعاية الصحية.
- الأداء على مدى خمس سنوات: 61.52%
- مقدار الأرباح الربع سنوية: 1.55 دولار أمريكي
- العائد السنوي من الأرباح: 4.48%
- سنوات متتالية من الدفعات: أكثر من 10 سنوات
- نظرة عامة: تمكنت Ford من الحفاظ على أرباحها على الرغم من مواجهة تحديات واضطرابات صناعية، كما أنها أظهرت إمكانية كبيرة للنمو. تتمتع Ford كشركة تصنيع سيارات أمريكية أيقونية بتاريخ غني وقدرة على مواصلة التكيف مع ديناميكيات السوق المتغيرة، مما يجعلها خيارًا مثيرًا للاهتمام بالنسبة للمستثمرين.
- الأداء على مدى خمس سنوات: 13.25%
- مقدار الأرباح الربع سنوية: 0.15 دولار أمريكي
- العائد السنوي من الأرباح: 5.80%
- سنوات متتالية من الدفعات: أكثر من 10 سنوات
- نظرة عامة: تعتبر شركة Chevron لاعبًا رئيسيًا في قطاع الطاقة، حيث توفر أرباحًا وفرص نمو. تعمل Chevron في مجال استكشاف النفط والغاز، وإنتاجه، وتكريره، مع عمليات تمتد حول العالم، مما يجعلها لاعبًا رئيسيًا في صناعة الطاقة.
- الأداء على مدى خمس سنوات: 27.10%
- مقدار الأرباح الربع سنوية: 1.51 دولار أمريكي
- العائد السنوي من الأرباح: 4.18%
سنوات متتالية من الدفعات: أكثر من 10 سنوات
- نظرة عامة: تحتل شركة Coca-Cola مكانة بارزة في قطاع السلع الاستهلاكية، حيث تقدم استقرارًا وأرباحًا جذابة. كون Coca-Cola شركة رائدة عالميًا في صناعة المشروبات،بالإضافة إلى علاماتها التجارية المعروفة وتاريخها الطويل في توزيع الأرباح، فإن ذلك يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
- الأداء على مدى خمس سنوات: 17.10%
- مقدار الأرباح الربع سنوية: 0.46 دولار أمريكي
- العائد السنوي من الأرباح: 3.21%
- سنوات متتالية من الدفعات: أكثر من 10 سنوات
- نظرة عامة: تُعتبر PepsiCo، شركة عملاقة عالمية في مجال المشروبات والوجبات الخفيفة، كما إنها مشهورة بمحفظة منتجات متنوعة، والتي تتضمن علامات تجارية شهيرة مثل Pepsi و Lay’s و Gatorade. لا تقدم الشركة إمكانية نمو فقط، ولكنها معروفة أيضاً بالتزامها بتقديم أرباح ثابتة للمستثمرين.
- الأداء على مدى خمس سنوات: 44.29%
- مقدار الأرباح الربع سنوية: 1.27 دولار أمريكي
- العائد السنوي من الأرباح: 3.04%
- سنوات متتالية من الدفعات: أكثر من 10 سنوات
الأداء السابق ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية.
أظهرت هذه الشركات عائد أرباح مستقر وتفوقت بشكل كبير على متوسط عائد الأرباح السنوي لـ S&P 500 الذي يبلغ 1.52% (متوسط عائد الأرباح لأسهم S&P 500 لمدة 5 سنوات (2018–2023) هو حوالي 1.67%). لفهم متى تقوم هذه الشركات وغيرها من الشركات الموزعة للأرباح بتوزيع الأرباح، ستحتاج إلى الوصول إلى تقويم أرباح مثل هذا.
استراتيجيات الاستثمار في الأسهم الموزعة للأرباح
فكر في أهدافك الاستثمارية عند تضمين الأسهم الموزعة للأرباح في محفظتك. تقدم الأسهم الموزعة للأرباح تنوعًا سواء كنت تبحث عن دخل منتظم، أو موازنة الاستثمارات الأكثر خطورة، أو الاستفادة الرافعة المالية. يمكن للتنويع باستخدام صندوق ETF للأسهم الموزعة للأرباح أن يقلل بشكل أكبر من المخاطر المرتبطة بالأسهم الفردية.
ضريبة الأرباح
تعتمد ضريبة الأرباح على موقعك وظروفك الشخصية وقد تتغير في المستقبل. مثلًا في UK، يتم فرض الضرائب على الأرباح بمعدلات متفاوتة، مع إعفاء من الضرائب للـ £2,000 الأولى، كما يمكن أن تقدم خطط الاستثمار مثل ISAs مزايا ضريبية على الأرباح.
الأفكار النهائية: هل تُعتبر الأسهم الموزعة للأرباح مناسبة لك؟
يمكن أن تعطي الأسهم الموزعة للأرباح قيمة إضافية إلى المحفظة الاستثمارية، حيث تقدم مزيجًا من الدخل والنمو المحتمل. يجب على المستثمرين التفكر بعناية في أهدافهم المالية وقدرتهم على تحمل المخاطر عند اختيار الأسهم الموزعة للأرباح. قد لا تؤدي الأسهم الموزعة للأرباح إلى نمو كبير في رأس مال المستثمرين ولكن في حال تمت إدارتها بشكل جيد، يمكن أن يكون لها جزءًا هامًا من استراتيجية استثمار مدروسة بشكل جيد.
استثمر في الأسهم الموزعة للأرباح
eToro هي منصة استثمارية متعددة الأصول. قد ترتفع قيمة استثماراتك أو تنخفض. رأس مالك معرّض للمخاطر.