مؤخراً زاد الاهتمام بالاستثمار في ESG (الحالة البيئية، والاجتماعية، والحوكمة) بشكل تصاعدي. بمجرد ظهور تلك الاستراتيجية المتخصصة، أصبح هذا النهج في الاستثمار شائعًا للغاية لدرجة أن أكثر من 80٪ من المستثمرين اليوم يتابعون استراتيجيات الاستثمار المرتبطة بتقييم ESG أو يسعون إليها.
إذن ، ما الذي يجعل الاستثمار في ESG جذابًا للغاية؟ وكيف يمكن لمستثمري eToro دمج الشركات الرائدة في مجال ESG في محافظهم الاستثمارية اليوم؟
استثمر في الشركات الرائدة في ESG اليوم
ما هو الاستثمار في ESG؟
قبل أن نستكشف سبب جذب الاستثمار في ESG لانتباه المستثمرين، دعنا نلقي نظرة سريعة على ماهيته.
الاستثمار في (ESG)، أو “الاستثمار المستدام” كما يطلق عليه أحيانًا، هو شكل من أشكال الاستثمار المسؤول اجتماعيًا الذي يتضمن تقييم الشركات وفقًا للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة. الهدف من هذا النهج في الاستثمار هو تحقيق عائد مالي من خلال الاستثمار في الشركات التي تحترم البيئة وتعتني بها، وتهتم برفاهية الإنسان، وتلتزم بالسلوك الواعي للشركات.
لتقييم شركة وفقًا لمعايير ESG، ينظر المستثمرون إلى مجموعة عريضة من العوامل. يركز العنصر البيئي على كيفية تأثير الشركة على الكوكب من خلال استخدامها للطاقة، وتلوثه ونفاياته، والحفاظ على موارده الطبيعية. يتناول الجزء الاجتماعي العلاقات التجارية للشركة، وينظر في أمور مثل تنوع الموظفين، ومعايير العمل، ورضا العملاء. وفي نفس الوقت، ينظر عنصر الحوكمة في كيفية إدارة الشركة، ويأخذ في الاعتبار تكوين مجلس الإدارة، وفعالية القيادة، وأخلاقيات العمل.
في كثير من الأحيان، يعتمد المستثمرون على “تقييمات ESG” أو “درجات ESG” عند الاستثمار والتركيز على ESG. تقيس هذه التصنيفات — التي يقدمها متخصصو البيانات المالية والمتاحة الآن على منصة eToro — مدى تعرض الشركة لمخاطر ESG. يعني التصنيف المرتفع للحالة البيئية والاجتماعية والجوكمة (ESG) أن الشركة تدير مخاطرها البيئية والاجتماعية ومخاطر الحوكمة بشكل جيد — مقارنةً بنظيراتها. في المقابل، يعني التصنيف المنخفض أن الشركة لديها مخاطر عالية نسبيًا في مجال الحالة البيئية والاجتماعية والحوكمة مقارنة بأقرانها. باستخدام هذه التصنيفات، يمكن للمستثمرين تقييم أداء ESG بشكل موضوعي واتخاذ قرارات استثمارية مدروسة بشكل أفضل.
ما سبب ارتفاع جاذبية الاستثمار في ESG للغاية
أما عن سبب رواج الاستثمار في ESG فيمكن أن يكون مرجع ذلك في جزءٍ كبيرٍ منه إلى الوعي المتزايد بأهمية حماية البيئة. وقد أدى ذلك إلى تحوّل كبير نحو استراتيجيات الاستثمار المستدام.
لم يعد المستثمرون مهتمين فقط بجني مكاسب مالية من استثماراتهم وحسب. وإنما هم يريدون أن تذهب أموالهم إلى الشركات التي تعمل بمسؤولية، وتفكر في البيئة، وتوفر سلعًا وخدمات مستدامة. بالطريقة نفسها التي تؤدي بها الاستدامة الآن دورًا رئيسيًا في قرارات الشراء للمستهلكين (العديد من المستهلكين على استعداد لدفع المزيد مقابل السلع المستدامة)، فإنها تؤدي أيضًا دورًا رئيسيًا في قرارات المستثمرين.
هذا الاهتمام بحماية البيئة سائد بين المستثمرين الشباب على وجه التحديد. وفقًا لمؤسسة مورجان ستانلي، يهتم 99٪ من المستثمرين من جيل الألفية بالاستثمار المستدام.
استثمر في الشركات الرائدة في ESG اليوم
تحقق الشركات الرائدة في حيث تقييم ESG عوائد استثمار أعلى
السبب الآخر الذي جعل هذا النمط من الاستثمار شائعًا هو أن الأبحاث بيّنت أن الاستراتيجيات التي تركز على الشركات الرائدة من حيث تقييم ESG تميل إلى تحقيق عوائد ضخمة للمستثمرين على المدى الطويل.
عادةً ما تكون الشركات التي حصلت على درجات عالية في ESG شركات تدار بشكل جيد وتتصدى لتحدياتها البيئية، وتعامل المساهمين فيها بشكل جيد، ولديها مستويات أقل من الخلافات. تميل هذه الشركات إلى تحقيق هوامش تشغيل وعوائد أعلى على رأس المال بمرور الوقت مقارنة بشركات منخفضة تصنيف ESG، إلى جانب مستويات أعلى من نمو الأرباح، والتي بدورها تؤدي إلى عوائد أعلى على المدى الطويل للمستثمرين.
تجدر الإشارة إلى أن دورة متابعة التعليقات ضعيفة هنا. تعمل مبادرات ESG الجيدة على رفع الأداء المالي، ويمكن أن يوفر ذلك الموارد النقدية اللازمة لإعادة الاستثمار، بل والأداء بشكل أفضل من حيث تقييم ESG. ومن ثم، فإن إعادة الاستثمار هذه تدفع أداء الأعمال إلى مستوى أعلى، وهكذا.
من ناحية أخرى، تواجه الشركات ذات تصنيف ESG المنخفض عددًا لا يحصى من التحديات التي يمكن أن تحد من أدائها في الاستثمار. فمثلًا، يمكن أن تواجه الشركات المشاركة في الخلافات البيئية تكاليف أعلى بسبب المشكلات التنظيمية، وقد يتجنبها العملاء، مما يؤدي إلى انخفاض إيراداتها. وفي الوقت نفسه، إذا لم تعامل الشركة موظفيها بإنصاف، فقد يؤدي ذلك إلى خفض الروح المعنوية، مما يؤدي إلى زيادة معدل دوران الموظفين وانخفاض الإنتاجية. قد يختار المستثمرون أيضًا عدم الاستثمار في الأعمال التجارية التي تحقق نتائج سيئة في تقييم ESG، مما يحد من وصولها لرؤوس الأموال. يمكن أن يكون لكل هذه المشكلات تأثير سلبي على سعر سهم الشركة.
ارتفاع ESG يؤدي إلى انخفاض التقلب
تميل أسهم الشركات التي تحقق درجات جيدة من حيث ESG أيضًا إلى أن تكون أقل تقلبًا عن الشركات التي تحصل على درجات ضعيفة. ثبُت ذلك خلال جائحة كوفيد-19. تُظهر الأبحاث التي أجرتها S&P Global Market Intelligence أنه خلال 12 شهرًا الأولى من الوباء، تفوقت العديد من الصناديق التي تركز على ESG على السوق الأوسع. وفي الوقت نفسه، يُظهر بحث من Morgan Stanley أنه عندما كانت الأسواق متقلبة في أعوام 2008 و 2009 و 2015 و 2018، عانت الصناديق المستدامة باستمرار من سلبيات أقل من صناديق الاستثمار التقليدية. يمكن أن يساعد هذا المستوى المنخفض من التقلب — والذي يمكن أن يُعزى إلى تركيز الشركات الرائدة في مجال ESG على المخاطر — كما يمكن أن يساعد أيضاً في تعزيز عوائد الاستثمار.
المحفظة الذكية الجديدة للشركات الرائدة في ESG من eToro
لمساعدة المستثمرين على الاستثمار في ESG، أطلقت eToro مؤخرًا محفظة ESG-Leaders Smart Portfolio. هذه محفظة متنوعة مخصصة بالكامل، متوازنة بالتساوي عبر 11 قطاع صناعي مختلف، مع التركيز على الشركات التي لها تقييم (ESG) مرتفع.
لدى الأسهم المنتقاة لهذه المحفظة الذكية بعض أعلى الدرجات ESG في قطاع الصناعة. يخضع كل سهم لعملية فحص بناءً على مجموعة من المعايير مثل القيمة السوقية، والسيولة، والنسب المالية، والتصنيفات التي اتفق عليها المحللون. والنتيجة النهائية هي أربعة أسهم من كل قطاع صناعي، بإجمالي 44 سهماً تتمتع بتصنيفات عالية في المجال البيئي والاجتماعي والحوكمي.
بعض الأمثلة على الأسهم التي في المحفظة في الوقت الحالي تشمل الشركات المتخصصة في الحوسبة السحابية Snowflake، مصنع الرقائق الإلكترونية Nvidia، شركة الجراحة الآلية Intuitive Surgical، شركة الملابس الرياضية Lululemon Athletica، وعملاقة خدمات الصحة الاستهلاكية Colgate-Palmolive. جميع هذه الشركات لها تقييم ESG جيد.
يمكنك معرفة المزيد عن محفظة ESG-Leaders Smart Portfolio الجديدة من eToro من هنا.
استثمر في الشركات الرائدة في ESG اليوم
eToro هي منصة استثمارية متعددة الأصول. لا يرقى نسخ التداول لمستوى النصيحة الاستثمارية. قد ترتفع أو تنخفض قيمة استثماراتك. رأس مالك في خطر.
1https://www.morganstanley.com/press-releases/morgan-stanley-survey-finds-sustainable-investing-momentum-high-
2https://sustainfi.com/articles/investing/esg-statistics
3https://www.morningstar.co.uk/uk/news/214249/do-esg-stocks-outperform.aspx
4https://www.morganstanley.com/content/dam/msdotcom/ideas/sustainable-investing-offers-financial-performance-lowered-risk/Sustainable_Reality_Analyzing_Risk_and_Returns_of_Sustainable_Funds.pdf
هذه المراسلة هي للأغراض الإخبارية والتعليمية فقط، ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية، أو توصية شخصية، أو عرضًا أو طلبًا لشراء أو بيع أي صكوك مالية. أُعدت هذه المادة دون أخذ أهداف استثمارية محددة خاصة بالمتلقي أو موقفه المالي في الاعتبار، ولم يجرِ إعدادها وفق المتطلبات القانوية والتنظيمية الخاصة بالترويج للأبحاث المستقلة. لا تعتبر الإشارة لأداء أحد السندات المالية أو المؤشرات أو مجموعات المواد الاستثمارية مؤشرًا موثوقًا به بالنسبة للنتائج المستقبلية ولا ينبغي التعامل معها على أنها كذلك. لا تقدم eToro أي تعهد ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا المنشور.