مُعدل المخاطرة هو سمة رئيسية تُتيحها منصة eToro، وتُمكّنك من إدارة المخاطر وتُساعدك على فهم مُعدل المخاطرة للمُتداولين الآخرين عند التفكير في نسخ صفقاتهم أو الاستثمار في محافظ Smart Portfolios.
ما هو مُعدل المخاطرة؟
مُعدل المخاطرة هو قيمة عددية تتراوح بين 0–10، حيث يُمثل العدد 10 أعلى قدر من المخاطرة، ويُمثل 0 أقل قدر من المخاطرة. هذه الأرقام ليست عشوائية: فهي تعتمد على حسابات دقيقة للغاية. يُمكنك العثور على شرح مُفصل لكيفية حسابه أدناه. وعلى الرغم من ذلك، بوجه عام، مُعدل المخاطرة من 1–3 يُعد مُنخفضًا، ويُعد مُعدل المخاطرة من 4–6 مُتوسطًا، كما يُعد مُعدل المخاطرة من 7–10 مُرتفعًا.
كيف يُحسب مُعدل المخاطرة؟
تتمثل الفكرة الأساسية في أن لكل أداة مُتوسط تحركات يومية، يُشير إلى قدر التقلبات التي شهدتها. على سبيل المثال، لنفترض أن سعر السوق للأداة X يتغير بنسبة 2% يوميًا (خلال يوم معين، وعادة ما يرتفع أو ينخفض بنسبة 2% تقريبًا مقارنةً بسعره في بداية اليوم). ذلك هو الانحراف المعياري اليومي، وهو أحد المقاييس الرئيسية لمُعدل المخاطرة التي يستخدمها المحللون ومديري المحافظ ومستشارو إدارة الثروات والمخططون الماليون.
وبحسب الإحصائيات، إذا قُمنا بضرب متوسط الانحراف المعياري في ثلاثة، فإننا نحصل على نطاق صحيحًا بنسبة 99% من الوقت. لذلك، في المثال الذي طرحناه، سنجد أنه خلال 99% من الوقت، ستتحرك الأداة X لأعلى أو لأسفل بحد أقصى 6% في يوم واحد.
بدءًا مما سبق، يُمكننا الحصول على فكرة عامة حول مدى التقلبات التي يتعرض لها أصل معين. أو بمعنى آخر: مدى المخاطر التي تتعرض لها الأداة. وعلى الرغم من ذلك، هناك عوامل أخرى ينبغي أن نضعها في الاعتبار. على سبيل المثال، عند استخدام الرافعة المالية، تزداد المخاطر.
حساب مُعدل المخاطرة للأشخاص
يُحسب مُعدل المخاطرة باستخدام خوارزمية تجمع بين العديد من العوامل. عند حساب مُعدل المخاطرة لأحد المُتداولين أو المُستثمرين لدى eToro، تراعي الخوارزمية ما يلي:
- قدر التقلبات التي تتعرض لها كل أداة في محفظة هذا المُتداول: ليس لدى كل أصل من الأصول مُعدل مخاطرة خاص به فحسب، بل هناك بعض الأصول التي تؤثر على الأصول الأخرى. على سبيل المثال، يُعد الذهب بمثابة أداة تحوط شائعة لدى مُتداولي العملات، وبالتالي، قد يكون للمحفظة التي تضم كلا الأصلين ذات الرافعة المالية المنخفضة مُعدل مخاطرة أقل.
- اتجاه كل صفقة: على منصة eToro، يُمكنك فتح صفقة بيع على أي أداة مالية. يستخدم بعض المُتداولين والمُستثمرين هذا الخيار للتحوط من استثماراتهم فيما يعرف باسم “استراتيجية الشراء/البيع”. وبوجه عام، إذا كانت جميع الصفقات في المحفظة في نفس الاتجاه ومرتبطة ببعضها البعض، فسيتم اعتبار المحفظة ذات مُعدل مخاطرة أكبر من تلك التي تتضمن مجموعة من صفقات البيع والشراء للأصل ذاته.
- نسبة رأس المال المُستثمر في الصفقات المفتوحة: الحجم النسبي لكل صفقة هو أمر مُهم للغاية. المتداول الذي يستثمر مبلغًا كبيرًا من رصيده في أداة واحدة أو فئة أصول واحدة يُعد أكثر مخاطرةً من المُستثمر الذي يُنوّع استثماراته.
- الرافعة المالية المُستخدمة: الرافعة المالية الأكبر تعني المزيد من الاستثمار في الصفقة، وهو ما يؤدي إلى حدوث المزيد من التقلبات وبالتالي المزيد من المخاطر.
يُحسب مُعدل المخاطرة لكل مُتداول يوميًا، وينعكس مُتوسط مُعدل المخاطرة لكل متداول في محفظته.
حساب مُعدل المخاطرة لمحافظ Smart Portfolios
يُحسب مُعدل المخاطرة للمحافظ تمامًا مثلما يتم حسابه للمُتداولين. فيما يتعلق بمحافظ السوق، يُحسب مُعدل المخاطرة لكل أصل، ثم يتم دمج البيانات في رقم واحد مع وضع ترجيح كل أداة في المحفظة في الاعتبار.
وبالنسبة لمحافظ كبار المُتداولين، يُحسب مُعدل المخاطرة لكل متداول باستخدام الخوارزمية المُوضحة أعلاه، ثم تُحسب النتيجة الإجمالية مع وضع ترجيح كل متداول في المحفظة في الاعتبار.
مُعدل المخاطرة هو أداة مُذهلة للمُتداولين والمُستثمرين لدى eToro للحصول على فهم أفضل للمحافظ والأشخاص الذين يستثمرون فيها. نوصي دائمًا بوضع مُعدل المخاطرة في الاعتبار، كجزء من استراتيجيتك الشاملة لإدارة المخاطر.
هذا المحتوى الذي سيتم مناقشته قد صُمم لأغراض تعليمية فقط، ولا ينبغي اعتباره نصيحة استثمارية على الإطلاق.