لا شك أن المعرفة هي القوة، ويحتاج المستثمرون إلى الوصول إلى أكبر قدر ممكن من المعلومات المهمة عند اتخاذ قرارات الاستثمار. فمع الحركة المتزايدة نحو ممارسات أعمال تتسم بأنها أكثر أخلاقية واستدامة، ليس فقط من أجل الصالح العام ولكن أيضًا لتجنب المخاطر، فإن المزيد من الشفافية حول أداء الشركات في هذه المجالات بات أمرًا حيويًا. ويُعرف أساس هذه الحركة باسم ESG.
دعونا نلقي نظرة فاحصة على ماهية ESG، وكيف يمكنك استخدام نتائج ESG لتعزيز فهمك لما إذا كانت شركة معينة تنتمي إلى محفظتك.
ما هو ESG؟
يُطلق عليه أيضًا اسم الاستثمار المستدام أو الاستثمار الأخلاقي أو الاستثمار المسؤول اجتماعيًا، وتشير الأحرف الأولى من ESG إلى القضايا البيئية والاجتماعية وقضايا الحوكمة — وفقًا للشركات التي يمكن تقييم أدائها ومن ثم منحها تصنيفًا رقميًا.
ويعد نظام ESG أحد أكبر اتجاهات الاستثمار اليوم. والآن يتابع ما يقرب من %80 من المستثمرين أو يفكرون في استراتيجيات الاستثمار المستدام، فهناك أربع من أصل خمس مؤسسات تعمل الآن على دمج اعتبارات ESG في عملياتها الاستثمارية، وحتى عام 2020، كانت %88 من الشركات المطروحة للتداول العام تتبنى مبادرات ESG.
كيف يمكنك استخدام نتائج ESG في قراراتك الاستثمارية؟
عند التفكير في الأسهم التي يجب إضافتها إلى محفظتك، تمنحك نتائج ESG والمعروفة أيضًا باسم تقييمات ESG، الوصول إلى معلومات إضافية حول شركة لا يتم احتسابها عادةً في التحليل المالي التقليدي. ويمكن أن يكون لبعض العوامل على سبيل المثال تعرّضهم لمخاطر تغير المناخ وحقوق الإنسان تأثيرًا كبيرًا على أداء أسهمهم.
على الرغم من أنه لا ينبغي الاعتماد على تقييمات ESG كعامل وحيد لاتخاذ قرار الاستثمار، إلا أنها يمكن أن تلعب دورًا مهمًا كجزء من عملية صنع القرار في مجال البحث والاستثمار. ويمكن أن تساعدك نتائج ESG في إرشادك نحو الاستثمار في الشركات التي تجعل ممارساتها المستدامة في وضع أفضل لتتفوق في الأداء على المدى الطويل، وكذلك تساعدك على تجنب الشركات المشاركة في ممارسات تجارية مشكوك فيها أو محفوفة بالمخاطر.
كمستثمر، هناك عدد من الطرق التي يمكنك من خلالها استخدام نتائج ESG لاكتساب رؤى إضافية حول مدى استدامة الشركة:
- يمكن أن تتيح نتائج ESG رؤى ثاقبة لشركة تتجاوز نطاق التحليل المالي التقليدي.
- يمكن استخدام نتائج ESG كمرشح بيانات لتحديد الأسهم التي يجب تضمينها في محفظتك. على سبيل المثال، قد يختار المستثمر الاستثمار فقط في تلك الشركات التي لديها درجة عالية من ESG.
- يمكن أن تكون نتائج ESG بمثابة علم أو أداة مراقبة. على سبيل المثال، قد يكون الانخفاض في درجة ESG الخاصة بالشركة إشارة للتحقيق في سبب حدوث التغيير.
كيف يتم حساب تصنيفات ESG؟
من المحتمل أن تكون البيانات والبحث والتحليل جزءًا من قاموسك كمستثمر. فهي تشبه إلى حد كبير كيف يأخذ تحليل السوق في الاعتبار المعلومات المالية للشركة لتصنيف الأسهم، فإن نتائج ESG تأخذ في الاعتبار عوامل محددة لمعرفة كيفية قياس الشركات من حيث الاستدامة.
- العوامل البيئية عليك أن تأخذ جهود الحفاظ على الشركة بعين الاعتبار، بما في ذلك مستوى كفاءة الطاقة وانبعاثات الكربون وتلوث الهواء والماء وممارسات إدارة النفايات واستهلاك الموارد الطبيعية.
- العوامل الاجتماعية يمكنك إلقاء نظرة على ممارسات الشركة فيما يتعلق بالأفراد والمجتمع، مثل معايير حقوق الإنسان والعمل والتنوع في مكان العمل وسياسات خصوصية البيانات والمساهمات الإنسانية.
- عوامل الحوكمة تقيس معايير الشركة للإدارة، مثل تكوين مجلس إدارتها ورواتب المديرين التنفيذيين وممارسات الضغط وسياسات منع الفساد.
ESG على eToro
تطرح eToro حاليًا ميزة جديدة لتوفير نتائج ESG لآلاف الأسهم، بحيث يمكن لمستخدمينا الوصول بشكل واضح ومريح إلى هذه المعلومات القيمة. كما سيتم طرح التطبيق على مراحل، لذلك إذا لم ترَ نتائج ESG على تطبيقك حتى الآن، لا تقلق — فسيتم عرضها قريبًا.
للأسف، لا يوجد هناك نظام تسجيل ESG مقبول عالميًا لتوجيه المستثمرين، ويمكن أن تكون قياسات ESG ذاتية تمامًا اعتمادًا على من يقوم بحسابها. ولضمان أن تكون نتائج eToro موثوقة بقدر الإمكان وتعكس المعلومات الأكثر دقة، فقد عقدنا شراكة مع شركة ESG Book.
ESG Book هي شركة عالمية رائدة في تحليلات بيانات ESG، وتستخدمها المؤسسات المالية الكبرى لقياس أداء الاستدامة لأكبر الشركات في العالم. وتجمع الشركة بين أحدث التقنيات والأبحاث لجعل هذه البيانات في متناول الجمهور على نطاق أوسع. كما تأخذ ESG Book في الاعتبار المعلومات التي يتم الإبلاغ عنها ذاتيًا للشركات (التي يتم نشرها سنويًا) وكذلك الأخبار وإشارات المنظمات غير الحكومية على أساس مستمر. مما يسمح بإعادة توازن النتائج يوميًا ويعكس أي تغييرات في أداء الاستدامة للشركة، وبالتالي يمكن رؤية أي تغيير في النتيجة على الفور على منصة eToro.
يتألف مجموع درجات ESG من ثلاث درجات منفصلة، واحدة لكل فئة:
- العلامة الخضراء توضح أن أن الشركة رائدة في القطاع الخاص بها من حيث ESG.
- العلامة البرتقالية توضح أن الشركة متوسطة في القطاع الخاص بها من حيث ESG.
- العلامة الحمراء توضح أن الشركة لديها تصنيف ضعيف من حيث ESG، بالنسبة لقطاعها.
ما هو ESG؟
أصبح ESG شائعًا بشكل متزايد لأننا كمجتمع عالمي نولي أهمية أكبر بكثير لقضايا ESG أكثر من أي وقت مضى. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت الدراسات أن الشركات الأكثر توافقًا مع البيئة والمجتمع والحوكمة تميل إلى تقديم نتائج مالية أكثر قوة بمرور الوقت. لذلك، يتطلع المستثمرون إلى ESG كوسيلة لتجنب المخاطر وكمصدر محتمل لعائدات أفضل على المدى الطويل. اكتشف بنفسك كيفية استخدام نتائج ESG عند اتخاذ قراراتك الاستثمارية.
هذه المراسلة هي للأغراض الإعلامية العامة والتعليمية فقط، ولا ينبغي اعتبارها نصيحة بمنتج مالي، أو توصية شخصية، أو عرض، أو دعوة لشراء أو بيع أي منتج مالي. لقد أُعدت دون أخذ أهدافك أو وضعك المالي أو احتياجاتك بعين الاعتبار. أي إشارات إلى الأداء السابق والمؤشرات المستقبلية ليست ولا ينبغي أن تؤخذ على أنها مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية. لا تقدم eToro أي تعهد ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا المنشور.