تطورات العملات الرقمية الرئيسية لهذا الأسبوع:
- ارتباط الـ Bitcoin بالذهب يصل إلى أعلى مستوى منذ شهر مارس
- ندرة الـ Bitcoin تتزايد: عدد عملات Bitcoin التي لم يتم تحريكها لمدة 10 سنوات على الأقل، أكبر من عدد عملات Bitcoin المتاحة
- سلسلة dYdX تبدأ العمل، مما سيضيف فائدة جديدة لرمز DYDX
- شركة Vaneck تصدر تقريراً حول Solana مع حالة تقييم تصاعدية بقيمة 3200 دولار
- ارتباط الـ Bitcoin بمؤشر Nasdaq يصل إلى أدنى مستوياته منذ أكثر من عامين وسط التحولات في مشهد المشتقّات
- هيمنة عقود CME الآجلة تصل إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق
- الفائدة المفتوحة لخيارات الـ Bitcoin تصل إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق، مقارنة بالفائدة المفتوحة للعقود الآجلة الدائمة
- التقلّب الضمني للـ Bitcoin يرتفع إلى أعلى مستوياته منذ الربع الأول
تجاوزت كمية الـ Bitcoin المحتفظ بها كمية الـ Bitcoin المتاحة على المنصات
سابقاً، قمنا بالحديث عن الإيمان العميق في الـ Bitcoin كأصل، وكيف ينعكس ذلك من خلال قاعدة حاملي الـ Bitcoin طوال فترة السوق الهابطة. وهناك طريقة مثيرة لتوضيح ذلك وهي مراقبة كمية الـ Bitcoin التي تم الاحتفاظ بها (HODLed)، أي التي لم تتحرك -لمدة 10 سنوات على الأقل، مقارنة بكمية الـ Bitcoin الموجودة على المنصات. حيث تُظهر النتائج أنّ هناك الآن أكثر من 600،000 عملة Bitcoin تم الاحتفاظ بها (لمدة 10 سنوات على الأقل) أكثر مما هو موجود حالياً في المنصات.
لا يعتبر الأداء السابق مؤشراً على النتائج المستقبلية.
هل تعلم؟ عملة $BTC هي جزء من محفظة CryptoPortfolio@ في eToro، والتي تتيح للمستثمرين المشاركة في إمكانية نمو السوق الرقمي الأوسع.
ارتباط الـ Bitcoin بالذهب يصل إلى أعلى مستوى منذ مارس بينما ينخفض الارتباط بمؤشر Nasdaq
تستمر الموسمية التي وصفناها في تقريرنا الأسبوعي الأول من أكتوبر مرة أخرى، حيث كان الشهر الأخير هو الأقوى للـ Bitcoin على مدى عام 2023، بفارق كبير عن أداء مؤشرات الأسهم الرئيسية، بما في ذلك مؤشر Nasdaq. كما يظهر في الجزء السفلي من الرسم البياني أدناه، فإن الارتباط الأسبوعي للـ Bitcoin هو الأدنى منذ أغسطس 2021.
لا يعتبر الأداء السابق مؤشراً على النتائج المستقبلية.
وفي الوقت نفسه، فإن ارتباطه بالذهب هو الأعلى منذ حدوث الأزمة المصرفية في وقت سابق من هذا العام، كما هو موضح في الصورة أدناه. وعلى الرغم من صعوبة الوصول إلى الاستنتاجات بناءً على بضعة أسابيع من البيانات، سيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كان هذا سيستمر وما إذا كان هناك تغيير محتمل في سلوك الـ Bitcoin كأصل وكيف يمكن النظر إليه ضمن محفظة المستثمر.
لا يعتبر الأداء السابق مؤشراً على النتائج المستقبلية.
هل تعلم؟ عملة BTC$ هي أيضاً جزء من محفظة BitcoinWorldWide@ في eToro، والتي تم تصميمها لتوفير تعرض المستثمرين بشكل متنوع لعالم الـ Bitcoin.
سلسلة dYdX تبدأ العمل
كان هذا الأسبوع مهماً لحاملي dYdX، مع إطلاق السلسلة التي طال انتظارها. ويؤدي هذا إلى إنشاء أداة مساعدة جديدة لرمز DYDX، حيث سيتم استخدامه لتأمين الشبكة، والحصول على جزء من الرسوم، والمشاركة في إدارة الشبكة للمضي قدماً. ووفقاً لمؤسسة dYdX: “يعد هذا تغييراً كبيراً من ethDYDX، الذي يعد مجرد رمز مميز للحوكمة في dYdX v3، إلى DYDX، وهو رمز أصلي يعمل على تشغيل سلسلة dYdX، وهي شبكة blockchain مستقلة بنموذج إثبات الحصة (PoS).”
شركة Vaneck تصدر تقريراً حول Solana مع حالة تقييم تصاعدية بقيمة 3200 دولار
صدر تقرير مثير للاهتمام هذا الأسبوع من إعداد شركة VanEck، وهي شركة إدارة أصول مؤسسية تمتلك مليارات الدولارات، قدمت فيه أطروحتها الاستثمارية لـ Solana ورمز SOL الخاص بها. يصف التقرير أطروحتها بخصوص البنية التقنية لـ Solana عالية الأداء والإنتاجية، والمجالات التي يمكن أن تتمكن فيها من الحصول على حصة من السوق مقارنةً بالبروتوكولات الأخرى. والجدير بالذكر أن التقرير عرض قاعدة الهبوط والحالة الصعودية لـ SOL، والتي تضمنت الرقم الرئيسي لحالة صعودية إلى قيمة 3200 دولار للأصل بحلول عام 2030. ويعد التقرير نفسه انعكاساً آخر للاهتمام المستمر بالمشاركة في العملات الرقمية من قبل مديري الأصول التقليدية.
لا يعتبر الأداء السابق مؤشراً على النتائج المستقبلية.
هل تعلم؟ SOL$ هي جزء من محفظة Scalable-Crypto@ في eToro، والتي تم تصميمها لتزويد المستثمرين بتعرض لمشاريع الـ blockchain المبتكرة والقابلة للتطوير.
حجم عقود CME الآجلة يبلغ أعلى مستوى له في عام 2023
من التطورات الأخرى المثيرة للاهتمام هي وصول حجم العقود الآجلة في بورصة CME إلى أعلى مستوى تداول في يوم واحد طوال عام 2023. وتعد هذه ديناميكيات مثيرة للاهتمام لمواصلة المراقبة، لأنّ صناديق التحوط التقليدية والمؤسسات المالية هي أنواع الكيانات التي تتداول على بورصة CME، بدلاً من مستخدمي العملات الرقمية الأصليين الذين يتداولون بالمشتقات على منصات عملات رقمية أصلية مثل Binance و OKX و Bybit، وغيرها. وربما يشير ذلك إلى أن بعض اللاعبين في القطاع المالي التقليدي قد بدأوا في استكشاف سوق الـ Bitcoin، ربما على أساس توقع الموافقة على صندوق الاستثمار المتداول المرتقب للـ Bitcoin.
لا يعتبر الأداء السابق مؤشراً على النتائج المستقبلية.
يمكن أيضاً ملاحظة ذلك من خلال النظر إلى العقود الآجلة ذات الفائدة المفتوحة إضافة إلى الحجم، كما هو موضح في الصورة أدناه. يمثل ذلك عدد العقود الآجلة غير المنتهية مقارنة بعدد العقود التي تم تداولها في يوم معين.
لا يعتبر الأداء السابق مؤشراً على النتائج المستقبلية.
هيمنة عقود CME الآجلة تصل إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق
وفي نقطة مماثلة، يمكننا الذهاب خطوة أبعد والنظر في النسبة المئوية لإجمالي الفائدة المفتوحة لعقود الـ Bitcoin الآجلة بشكل عام والمستمدة من بورصة CME، بالمقارنة مع منصات العملات الرقمية الأصلية التي سيطرت تقليدياً على مشهد مشتقات الـ Bitcoin. يمكننا أن نرى في الرسم البياني أدناه أنّ نسبة الفائدة المفتوحة لعقود Bitcoin الآجلة التي تمثلها بورصة CME قد وصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق بما يزيد عن 25%. ويشير هذا إلى احتمال وجود تحوّل للمشاركين في سوق الـ Bitcoin والعملات الرقمية الأخرى، والذي قد نلاحظه مع شعور المؤسسات المالية التقليدية بالارتياح في تخصيص وتداول فئة الأصول هذه.
لا يعتبر الأداء السابق مؤشراً على النتائج المستقبلية.
الفائدة المفتوحة لخيارات الـ Bitcoin تصل إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق، مقارنة بالفائدة المفتوحة للعقود الآجلة الدائمة
مع مواصلة النظر الى سوق مشتقات الـ Bitcoin، نرى زيادة مماثلة في حجم تداول الخيارات، حيث وصل حجم التداول فيها إلى أعلى مستوى في يوم واحد على مدار عام 2023، والذي بلغ حوالي 350 مليون دولار.
لا يعتبر الأداء السابق مؤشراً على النتائج المستقبلية.
ووصلت الفائدة المفتوحة لخيارات Bitcoin إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق هذا الأسبوع، مقارنة بالفائدة المفتوحة للعقود الآجلة الدائمة. ويعد ذلك أمراً مهماً لأنه يمثل تحولاً في هيكل السوق نحو زيادة استخدام الخيارات المتعلقة بالعقود الآجلة الدائمة، والتي كانت تاريخياً أكثر منتجات المشتقات القابلة للتداول سيولة في مجال العملات الرقمية.
لا يعتبر الأداء السابق مؤشراً على النتائج المستقبلية.
التقلب الضمني للـ Bitcoin يرتفع إلى أعلى مستوياته منذ الربع الأول
وصل التقلّب الضمني، وهو التقلّب المستقبلي المتوقع والمقدر من خلال سوق الخيارات، إلى أعلى مستوياته منذ أزمة القطّاع المصرفي التي حصلت في وقت سابق من هذا العام. وبعد صيف بطيء وانخفاض حجم التداول والتقلبات، ربما نشهد أخيراً عودة بعض التقلبات إلى سوق العملات الرقمية.
