تقلّب Bitcoin في أكتوبر: هل يمكن للأحداث العالمية أن تؤدي إلى تحول؟

التطورات الرئيسية لهذا الأسبوع:

• انخفاض عملة Bitcoin إلى ما دون 60 ألف دولار يؤدي إلى أكبر موجة شراء منذ عام 2022.
• ارتفاع تالي لتقرير الوظائف: هل سيؤدي شهر أكتوبر إلى ارتفاع عملة Bitcoin الشهير بـ “Uptober”؟
• حاملو Bitcoin على المدى القصير يزيدون من المخاطر مع ارتفاع القيمة السوقية بمقدار 6 مليارات دولار.
• جميع صناديق التحوط مهتمة بالعملات الرقمية – ومستويات الإقناع أقوى من أي وقت مضى.
• تداول الخيارات لصناديق Bitcoin ETFs قد يكون هو عامل تغيير قواعد اللعبة الذي يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
• JPMorgan: التوترات الجيوسياسية والانتخابات الأمريكية تمهد الطريق لازدهار عملة Bitcoin.
• المحلل Justin Bennett يقول: “توقع حدوث تراجع قبل حصول Uptober”.
• فيلم وثائقي جديد على قناة HBO يدّعي أنه يكشف عن الهوية الحقيقية لـ Satoshi Nakamoto

كيف تشكّل الأحداث العالمية وردود أفعال السوق سوق Bitcoin

شهدت عملة Bitcoin سلوكًا مضطربًا في السوق طوال شهر أكتوبر، مدفوعًا بمزيج من الأحداث الجيوسياسية وضغوط الاقتصاد الكلي وتغير المشاعر بين المتداولين. مع الأحداث العالمية التي تشكل المشهد المالي، واجه سعر Bitcoin صعوبات وأظهر مرونة، مما يجعل هذه فترة معقدة بالنسبة لمستثمري العملات الرقمية. دعونا نحلل ما يحدث، وكيف تستجيب عملة Bitcoin، وما يقوله الخبراء.

 والذهب ومؤشر S&P 500: الأداء المقارن خلال الأحداث الجيوسياسية

غالبًا ما تفوقت عملة Bitcoin على كل من الذهب ومؤشر S&P 500 على مدى فترات أطول، مما عزز قدرتها على تحقيق عوائد عالية.

مؤشر S&P 500 والذهب و Bitcoin من خلال الأحداث الجيوسياسية الكبرى – عائد لمدة 

لا يعتبر الأداء السابق مؤشرًا على النتائج المستقبلية

كانت عوائد Bitcoin لمدة 60 يومًا بعد الأحداث المهمة قوية بشكل عام، بل إنها تجاوزت في بعض الأحيان الأصول التقليدية. على سبيل المثال، حققت Bitcoin عائدًا بنسبة 131% بعد تحديات الانتخابات الأمريكية لعام 2020، مقارنة بعائد أكثر تواضعًا بنسبة 12% لمؤشر S&P 500.

Uptober أو Downtober؟ تواجه Bitcoin طريقًا صعبًا في ظل عدم اليقين العالمي

غالبًا ما يُنظر إلى شهر أكتوبر على أنه شهر قوي بالنسبة لعملة Bitcoin، ويُطلق عليه بالعامية “Uptober” نظرًا للاتجاهات التاريخية حيث حققت Bitcoin عوائد كبيرة. ومع ذلك، كان عام 2024 استثنائيًا حتى الآن.

على الرغم من التفاؤل الذي يتجه إلى أكتوبر ، شهدت Bitcoin انخفاضًا بنسبة 8.3 ٪ بين 30 سبتمبر و 1 أكتوبر ، مما دفع السعر إلى أقل من 60 ألف دولار. جاء هذا الانخفاض وسط زيادة عدم اليقين الجيوسياسي وعوامل السوق الأمريكية مثل سباق الانتخابات الضيقة وسوق العمل المختلط. على الرغم من أنه كان هناك بعض الانتعاش منذ ذلك الحين ، إلا أن سعر Bitcoin لا يزال أقل بنسبة 16 ٪ تقريبًا عن أعلى مستوى له على الإطلاق عن وقت سابق من هذا العام.

التوترات الجيوسياسية تؤثر على سعر Bitcoin

كان لتصاعد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط تأثير عميق على أداء Bitcoin. في أعقاب الهجوم الصاروخي الإيراني على إسرائيل في أوائل أكتوبر، انخفضت عملة Bitcoin بشكل كبير، مما عزز فكرة أن الاضطرابات الجيوسياسية تميل إلى دفع المستثمرين نحو الملاذات الآمنة التقليدية مثل الذهب، بدلاً من Bitcoin.

على الرغم من سمعة Bitcoin باعتبارها “الذهب الرقمي”، فإن ديناميكيات السوق الحالية تحكي قصة مختلفة. ارتفع الذهب بنسبة 29% هذا العام، في حين تقلب سعر Bitcoin أكثر من ذلك بكثير، حيث أشار العديد من المحللين إلى أن Bitcoin لا تتصرف مثل أصول الملاذ الآمن النموذجية.

عوامل الاقتصاد الكلي: سوق العمل في الولايات المتحدة وتخفيضات أسعار الفائدة

تستمر أحداث الاقتصاد الكلي في الولايات المتحدة في لعب دور مهم في حركة أسعار Bitcoin. فقد ظلت سوق العمل في الولايات المتحدة قوية، وتجاوزت تقارير الرواتب الأخيرة التوقعات، مما يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يواصل خفض أسعار الفائدة. تاريخيًا، كانت أسعار الفائدة المنخفضة مفيدة للعملة، حيث يسعى المستثمرون إلى الأصول الأكثر خطورة للحصول على عوائد أعلى.

يقوم المتداولون حاليًا بالموازنة بين عدم اليقين على المدى القصير والتفاؤل على المدى الطويل. ويتوقع الكثيرون أن تحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي التالية ستؤدي إلى تجدد الاهتمام بـ Bitcoin، خاصة إذا استمر التضخم في الاستقرار وتم إدخال المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة.

مرونة أم هبوط؟ ماذا يقول المحللون

المشاعر بين متداولي Bitcoin أكثر تباينًا من المعتاد. توقع البعض، مثل Benjamin Cowen، أن تشهد عملة Bitcoin المزيد من الانخفاضات، ومن المحتمل أن تنخفض إلى 42 ألف دولار بحلول نهاية العام إذا لم يتم كسر مستويات المقاومة الرئيسية. ترى النظرة الهبوطية أن عملة Bitcoin تكرر الدورات السابقة، مع ارتفاعات منخفضة وإمكانية حدوث تصحيح أعمق تلوح في الأفق.

ومع ذلك، ليس كل المحللين على الجانب الهبوطي. على سبيل المثال، أشار Justin Bennett إلى أنه في حين أن عملة Bitcoin قد تنخفض مؤقتًا إلى ما دون 60 ألف دولار، فإن الاتجاه العام يظل تصاعديًا طالما أن السوق يمكنه استعادة مستويات دعم معينة. يبدو أن المتداولين حذرين ولكنهم ليسوا متشائمين بشكل كبير، حيث تعكس أسواق المشتقات المالية مشاعر محايدة.

ومن المثير للاهتمام، أنه على الرغم من التقلبات، فإن مشتقات Bitcoin تظهر مرونة. وبقيت العقود الآجلة ضمن نطاقات محايدة، كما تجنب سوق الخيارات بالمثل إشارات هبوطية كبيرة. يشير هذا إلى أنه على الرغم من قلق المتداولين، إلا أنهم غير مستعدين للمراهنة على المزيد من الانخفاضات الكبيرة حتى الآن.

الصورة الأكبر: مشاركة المؤسسات وصناديق التحوط

تستمر المشاركة المؤسسية في Bitcoin في النمو، لا سيما مع طرح صناديق Bitcoin ETFs وزيادة الراحة مع الأصول الرقمية بين مديري الأصول التقليديين. أظهرت صناديق التحوط، على وجه الخصوص، بعضًا من أعلى مستويات الإقناع في عام 2024. ومع ذلك، كما هو مذكور في التقرير الشهري لمجموعة Crypto Insights Group، العديد من المديرين موزعون بين كلا الطرفين، مما يثير تساؤلات من أين سيأتي رأس المال الإضافي اللازم لدفع عملة Bitcoin إلى الأعلى.

مع الانتخابات الأمريكية المقبلة والدمج المستمر للأصول الرقمية في التمويل التقليدي، من المتوقع أن يرتفع الاهتمام المؤسسي بـ Bitcoin، مما قد يؤدي إلى الموجة الكبيرة التالية من زيادات الأسعار.

سوق في حالة تغير مستمر، ولكن التفاؤل لا يزال قائمًا

يُظهر رد فعل Bitcoinكوين على الأحداث الاقتصادية الكلية والجيوسياسية الدور المعقد الذي تلعبه العملة الرقمية في الأسواق المالية اليوم. على الرغم من أنها لا تزال متقلبة ولا يزال وضعها كأصل ملاذ آمن قيد المناقشة، إلا أن هناك تفاؤل طويل المدى بالنسبة لـ Bitcoin، خاصة مع نمو المشاركة المؤسسية واستمرار تطور الأطر التنظيمية.

في الوقت الحالي، يجب على المتداولين أن يظلوا حذرين ولكن متفائلين، حيث تشير الاتجاهات التاريخية وديناميكيات السوق الحالية إلى أن Bitcoin قد لا يزال لديها مجال للارتفاع قبل نهاية العام.

ا تستثمر إلا اذا كنت مستعداً لاحتمال خسارة كل الأموال التي استثمرتها. هذا الاستثمار عالي المخاطر، ويجب أن لا تتوقع الحماية في حال حدوث خطأ ما. خصّص 2 دقيقة من وقتك لمعرفة المزيد.

هذه الرسالة مخصّصة للأغراض الإخبارية والتعليمية فقط، ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرضًا أو طلبًا لشراء أو بيع أي أدوات مالية. تم إعداد هذه المادة دون مراعاة أهداف الاستثمار أو الوضع المالي الخاص بأي مستلم معين، كما لم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتعزيز البحث المستقل. لا تعتبر الإشارة لأداء أحد السندات المالية أو المؤشرات أو مجموعات المواد الاستثمارية مؤشرًا موثوقًا به بالنسبة للنتائج المستقبلية ولا ينبغي التعامل معها على أنها كذلك. لا تقدّم eToro أي تعهدات ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا المنشور.