التطورات الكبيرة في عالم العملات الرقمية لهذا الأسبوع
- يوم 10 يناير يشهد موافقة تاريخية على أول صندوق استثمار متداول فوري للـ Bitcoin
- Larry Fink الرئيس التنفيذي لشركة BlackRock، يقول أنه يرى قيمة كبيرة في امتلاك صندوق استثمار متداول للـ Ethereum
- تراجع عقود الفائدة المفتوحة على Bitcoin في بورصة شيكاغو التجارية (CME) بعد بدء تداول صناديق BTC ETF
- الأصول الرقمية تشهد تدفقًا نقديًا بقيمة 1.18 مليار دولار على مدى الأيام السبعة الماضية، مع فترة تسوية تمتد على يومين بعد تاريخ التداول (T+2)
- Sothebys يفتتح مزادًا على مجموعة مختارة من 19 قطعة رقمية فريدة مسجلة على شبكة Bitcoin
- ApeCoin ستقوم بإصدار 4.2٪ من إجمالي المعروض المتداول في 17 يناير، بما يعادل 22.7 مليون دولار
شهد الأسبوع الماضي لحظة تاريخية للأصول الرقمية مع الموافقة على صندوق Bitcoin ETF. حيث تميزت الفترة التي سبقت هذا التطور بالاضطراب وعدم اليقين، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى المشاكل الأمنية التي تخص الحساب الرسمي للجنة الأوراق المالية والبورصات على تويتر (X).
SEC توافق رسميًا على صناديق Bitcoin Spot ETF في 10 يناير
في يوم 10 يناير، شهدت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تحولًا مهمًا في سياستها من خلال الموافقة على إدراج وتداول عدة صناديق استثمار متداولة فورية للـ Bitcoin. حيث جاء هذا القرار بعد تاريخ من رفض الموافقة على صناديق مماثلة، مع أكثر من 20 حالة رفض منذ عام 2018 تحت رئاسة Jay Clayton. جاء هذا التحول في الموقف عقب مراجعة نقدية من قبل محكمة استئناف الولايات المتحدة في دائرة كولومبيا، والتي شككت في منطق لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) عند رفضها السابق لصندوق Grayscale المقترح.
أكدت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على تطبيق معايير موضوعية عند النظر في صناديق الاستثمار المتداولة، مع التركيز على الامتثال للقوانين واللوائح بدلاً من التحيز تجاه استثمارات أو شركات معينة. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن هذه الموافقة تقتصر تحديدًا على صناديق الاستثمار المتداولة للـ Bitcoin، ولا تمتد إلى أوراق مالية أخرى مرتبطة بالأصول الرقمية، ولا تعبر عن موقف تجاه الإطار القانوني للأصول الرقمية الأخرى.
وتأتي هذه الموافقة مع حزمة تدابير مهمة لحماية المستثمرين. وتتطلب الكشف الإلزامي والكامل عن كافة التفاصيل المتعلقة بصناديق الاستثمار المتداولة، بما في ذلك إدراجها وتداولها على بورصات الأوراق المالية الوطنية المنظمة والتي تخضع لقواعد صارمة ضد الاحتيال وتطبق معايير الشراء والبيع القائمة.
يوضح الرسم البياني أدناه تدفقات صناديق Bitcoin ETFs حتى الآن بناءً على البيانات المتاحة من 13 يناير ، مع فترة T+2 . وقد حصلنا بذلك على مزيد من المعلومات فيما يتعلق بالتدفقات التراكمية للأسبوع الأول كما هو مفصل أدناه. ملاحظة: تتصدر Bitwise التدفقات الواردة لهذا الأسبوع، مع عدم ظهور بياناتها في هذا الرسم البياني.
لا يعتبر الأداء السابق مؤشرًا على النتائج المستقبلية
المصدر: Bitmex Research
شهد الأسبوع الماضي ارتفاعًا ملحوظًا في سوق الأصول الرقمية، حيث جذبت المنتجات الاستثمارية في هذا القطاع تدفقات هائلة بلغت 1.18 مليار دولار أمريكي. وعلى الرغم من أن هذا الرقم أقل من الرقم القياسي الذي تم تسجيله في شهر أكتوبر من عام 2021، الذي بلغ 1.5 مليار دولار أمريكي، والذي سُجل أثناء إطلاق صناديق Bitcoin ETFs للعقود الآجلة، إلا أن الرقم الحالي يشير إلى زيادة ملحوظة في اهتمام المستثمرين.
كان حجم تداول المنتجات المتداولة في البورصة ETPs هو الحدث الأبرز. حيث ارتفعت هذه المبالغ إلى رقم قياسي بلغ 17.5 مليار دولار في الأسبوع الماضي، محطمة المعدل السابق البالغ نحو 2 مليار دولار في الأسبوع طوال عام 2022. ويمثل هذا الحجم ما يقرب من 90% من إجمالي التداولات اليومية في البورصات الموثوقة يوم الجمعة الماضى، بزيادة كبيرة عن المعدل المعتاد الذي يتراوح بين 2% و 10%.
من المتوقع أن يبقى التركيز في الأسواق منصبًا غلى Grayscale، وخاصة بعد التدفقات الخارجية الكبيرة لها في الأسبوع الماضي.
مع تطور مشهد استثمارات Bitcoin نتيجة موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات التاريخية على صناديق استثمار متداولة فورية متعددة للـ Bitcoin، من المتوقع حدوث تأثير متسلسل كبير عبر سلسلة قيمة Bitcoin بأكملها، والذي سيستفيد منه الجميع، ابتداءً من عمال التعدين إلى أمناء الحفظ. هنا تبرز محفظة @BitcoinWorldWide الذكية من eToro كحل مثالي، حيث تقدم خيار استثمار شامل يتماشى مع الإمكانات المتنامية لسلسلة قيمة Bitcoin بأكملها.
الرئيس التنفيذي لـ BlackRock، Larry Fink، يقول أنه “يرى قيمة في صندوق Ethereum ETF”
مع اقتراب موعد القرار بشأن صندوق VanEck Ethereum المتداول في شهر مايو، يمثل تطور الاتجاه في عقود الفائدة المفتوحة لـ ETH على بورصة شيكاغو التجارية (CME) مؤشرًا رئيسيًا يجب مراقبته. وما يعزز هذه الأهمية التصريحات الأخيرة لـ Larry Fink عبر قناة CNBC والتي قال قيها أنه “يرى قيمة في وجود صندوق Ethereum ETF”.
منذ الموافقة على صناديق Bitcoin spot ETFs، شهدت الفائدة المفتوحة على عقود ETH الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية (CME) ارتفاعًا بنسبة 31%. وهذا الارتفاع هو الأعلى منذ أواخر ديسمبر 2021.
تحدثنا في تقاريرنا السابقة عن أهمية مراقبة زوج ETH/BTC عن كثب عند الموافقة على صناديق Bitcoin ETF، وتوقعنا حدوث انعكاس لفترة قصيرة من الإتجاه الهابط السائد. وقد أثبتت هذه التوقعات صحتها حتى الآن، حيث سجل الثنائي ارتفاعًا بنسبة 25٪ عن أدنى مستوياتها منذ التاسع من يناير، مما يشير إلى نهاية محتملة للاتجاه الهابط الذي دام 15 شهرًا. ومع اقتراب الموعد النهائي لاتخاذ القرار الخاص بصندوق Ethereum ETF (والذي يمتد من 23 من مايو إلى 7 من أغسطس)، فسوف نستمر في تتبع تحركات هذا السوق عن كثب ومراقبة القوة النسبية لهذين الزوجين.
لا يعتبر الأداء السابق مؤشرًا على النتائج المستقبلية
مع اقترابنا من المواعيد النهائية الحاسمة لاتخاذ القرار الخاص بصناديق Ethereum ETF، فإن محفظة @Crypto-Currency portfolio توفر للمستثمرين تعرضًا متوازنًا وفي الوقت المناسب لأكبر أصلين رقميين، وتعمل هذه المحفظة على الاستفادة من الزخم الحالي والتطورات المستقبلية.
تغيير في الاتجاه السابق للعائدات حسب الجلسة
في الفترة التي سبقت موافقة على صندوق BTC ETF، ظهر اتجاه واضح حيث كانت جلسات التداول الأمريكية هي المحرك الرئيسي للعوائد التراكمية. ومع ذلك، فقد ظهر في الأسابيع الأخيرة تحول محتمل لهذا النمط. ومن المحتمل أن يكون سبب التحول هو التدفقات الخارجة من Grayscale.
لا يعتبر الأداء السابق مؤشرًا على النتائج المستقبلية
المصدر: بيانات Velo
تراجع عقود الفائدة المفتوحة على Bitcoin في بورصة شيكاغو التجارية (CME) بعد بدء تداول صناديق ETF
في نشرة الأسبوع الماضي، تناولنا ارتفاع عقود الفائدة المفتوحة على Bitcoin في بورصة شيكاغو التجارية (CME) إلى أعلى مستوياتها في عامين، حيث بلغت 5.38 مليار دولار. واستمرارها بالارتفاع قبل أن تصل ذروتها عند 6.12 مليار دولار في يوم الموافقة على صندوق Bitcoin ETF. ومنذ ذلك الوقت انخفضت إلى 5.34 مليار دولار، مع انخفاض من 20٪ إلى 6٪ على أساس سنوي. وهذا يعكس سلوك يعرف بـ”بيع الخبر”، فضلًا عن الأموال التي يتم تدويرها في صناديق BTC ETFs والتي كانت تستخدم صندوق BITO لـ عقود Bitcoin الآجلة كوسيلة لتوفير السيولة.
لا يعتبر الأداء السابق مؤشرًا على النتائج المستقبلية
المصدر: بيانات Velo
لا يعتبر الأداء السابق مؤشرًا على النتائج المستقبلية
المصدر: بيانات Velo
تم إنشاء محتوى هذه المقالة حصريًا لصالح منصة eToro من قِبل Reflexivity Research.
لا تستثمر ما لم تكن مستعدًا لاحتمال خسارة كل الأموال التي استثمرتها. إنّ هذا الاستثمار عالي المخاطر، ويجب عليك عدم توقع الحماية في حال حدوث مشكلة ما. خصّص دقيقتين من وقتك لمعرفة المزيد.
هذه المراسلة هي للأغراض الإخبارية والتعليمية فقط، ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية، أو توصية شخصية، أو عرضًا أو طلبًا لشراء أو بيع أي صكوك مالية. أُعدت هذه المادة دون أخذ أهداف استثمارية محددة خاصة بالمتلقي أو موقفه المالي في الاعتبار، ولم يجرِ إعدادها وفق المتطلبات القانونية والتنظيمية الخاصة بالترويج للأبحاث المستقلة. لا تعتبر الإشارة لأداء أي أداة مالية أو المؤشرات أو المنتجات الاستثمارية المجمعة مؤشرًا موثوقًا به بالنسبة للنتائج المستقبلية ولا ينبغي التعامل معها على أنها كذلك. لا تقدم eToro أي تعهد ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا المنشور.