تطورات العملات الرقمية الرئيسية لهذا الأسبوع:
- تقترب تقلبات عملة Bitcoin من أدنى مستوياتها على الإطلاق
- تم استغلال أحواض السيولة في منصة Curve اللامركزية القائمة على العملات المستقرة، مما أثار مخاوف بشأن القرض الضخم الذي حصل عليه مؤسس المنصة باستخدام حصته من عملة CRV والذي اضطره إلى بيع مركزه بسعر مخفض خارج البورصة.
- رفعت شركة Microstrategy حجم حيازتها للـ Bitcoin إلى 152,800 وتتطلع إلى جمع ما يصل إلى مليون 750 دولاراً من خلال إصدار الأسهم، وذلك على الأرجح لشراء المزيد من الـ Bitcoin.
- تمت مقاضاة مؤسس Richard Heart ،HEX من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بتهمة انتهاك قوانين الأوراق المالية.
- تخضع عملة Litecoin لخفض إمداداتها إلى النصف، مما يؤدي إلى خفض مكافآت الكتلة إلى 6.25 LTC
- قدمت شركات مثل Volatility Shares وBitwise وVanEck وRoundhill وProShares وGrayscale طلبات لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لإطلاق صناديق تداول مرتبطة بالإيثريوم (ETFs).
- PayPal تعلن عن إطلاق عملتها المستقرة الخاصة بها على شبكة Ethereum
هيكل السوق:
كما كان النقاش في الأسبوع الماضي، تستمر تقلبات Bitcoin في الانخفاض، وتقترب الآن من أدنى مستوياتها على الإطلاق. يمكن تصوّر هذا السوق “الممل” من خلال النظر إلى التقلب المفترض والتقلب الفعلي ، والذي يعبر عن توقعات التقلب التي يتم تسعيرها في سوق الخيارات. في الأسفل يمكننا رؤية مخططين يعكسان ذلك. حيث يُظهر المخطط الأول التقلب الفعلي المقدر بشكل سنوي، بينما يُظهر المخطط الثاني التقلب الفعلي للـ Bitcoin مقارنةً بالتقلب الفعلي للذهب. لقد كانت عملة Bitcoin أقل تقلباً مقارنة بالذهب لأكثر من عامين، مما يعكس نضج الأصول الرقمية؛ ويضع حداً لأي حجج تتعلق بأن عملة Bitcoin “متقلبة جدًا” لتكون أصلاً استثمارياً مشروعاً.
يستمر حجم التداول على الـ Bitcoin في التناقص على أكبر منصات التداول، مما يعكس انخفاض الاهتمام بالمضاربة على هذا الأصل الرقمي الرائد دون وجود محفزات سعرية واضحة على المدى القصير.
وكان أحد أوضح مؤشرات الحماس حول تدفق تقديمات صناديق ETF للـ Bitcoin هو القيمة المضافة خلال ساعات التداول الأمريكية، حيث أظهرت أنه كان يتم التداول بعملة Bitcoin بقيمة مضافة خلال ساعات التداول الأمريكية مقارنةً بساعات التداول في منطقة الاتحاد الأوروبي وآسيا والمحيط الهادئ. ومع انخفاض الحماس في السوق بعد الإثارة الأولية حول تقديم طلبات صناديق ETF وفهم أن عملية الموافقة قد تستغرق وقتاً أطول مما تم توقعه في البداية، استمرت القيمة المضافة في ساعات التداول الأمريكية في الانخفاض خلال هذا الأسبوع.
حادثة Curve:
كانت أكبر قصة للعملات الرقمية هذا الأسبوع تدور حول Curve – وهي منصة لامركزية تركز على العملات المستقرة، والتي تبلغ قيمتها الإجمالية 2.4 مليار دولار. حيث تم استغلال العديد من أحواض السيولة المعتمدة على العملات المستقرة على منصة Curve باستخدام لغة البرمجة Vyper في 30 يوليو، مما أدى إلى خسائر تجاوزت 61 مليون دولار.
وأثار هذا الانخفاض في سعر وسيولة CRV والذي سببه هذا الاستغلال مخاوف حول انتقال الأثر السلبي إلى نظام DeFi بشكل عام، ولكن بالتحديد، توجهت المخاوف نحو القروض الضخمة للرئيس التنفيذي لشركة Curve Finance Michael Egorov على بروتوكولات DeFi التي تستند إلى 34% من إجمالي العرض المتداول لـ CRV. وأدى هذا بدوره إلى إجراء Egorov لصفقات متعددة خارج السوق للتخلص من مخزونه من CRV بسعر مخفض للتقليل من مخاطر التصفية مع تحقيق أقل قدر ممكن من التأثير على السعر
تمت تلك المعاملات خارج البورصة من قبل عدة أطراف في مجال التمويل اللامركزي، بما في ذلك مؤسس Justin Sun ،TRON وصانع السوق Wintermute. ولا تزال منصة Curve أحد أكبر اللاعبين في مجال DeFi، حيث تحتل حالياً المرتبة #2 في حجم التداول على مدار الأيام السبعة الماضية خلف Uniswap وذلك وفقاً لمزود البيانات Token Terminal.
نأمل أن تكون قد استمتعت بتحديث سوق العملات الرقمية لهذا الأسبوع، ونتطلع إلى التواصل معك مرة أخرى في الأسبوع المقبل! شكرا للقراءة.
The material in this blog post was created exclusively for eToro by Reflexivity Research.