“لا يمكننا التنبؤ دائمًا ولكن يمكننا الاستعداد.”
دورات السوق هي حقيقة لا يمكن تجاهلها. طبيعية تمامًا، لكن من المستحيل التنبؤ بموعد حدوثها. هناك فترات صعودية لنمو السوق القوي وفترات هبوطية لتراجع السوق. السؤال هو: كيف يجب أن تنشئ محفظتك للاستعداد لهذه التغييرات؟
لأغراض التوضيح فقط
يدخل العديد من المستثمرين الجدد إلى السوق خلال أوقات الصعود بسبب الحماس. عندما يحدث هذا، فإنهم يعرفون فقط أن السوق يتحرك إلى أعلى ويمكن أن يتم اكتشافه أثناء تصحيح السوق الطبيعي. الجميع يريد كسب المال كل عام، ولكننا نعلم أنه مستحيل. حتى المستثمرين العظماء مثل وارن بافيت كانت لديهم سنوات من الخسارة. الشيء الأساسي هو التأكد من أنه عندما يكون هناك انخفاض في السوق، يتم الاحتفاظ بالخسائر عند الحد الأدنى وتفوقها المكاسب التي تحققت خلال الأوقات الجيدة.
يجب أن نتذكر أن الأمر لا يتعلق فقط بالنسب المئوية المكتسبة؛ يجب علينا أيضًا أن ننظر إلى المخاطر التي يتم التعرض لها لتحقيق تلك العوائد والتقلبات داخل المحفظة المالية. هذا مجال يفشل العديد من مستثمري البيع بالتجزئة في قياسه، ثم في الأوقات التي ينخفض فيها السوق، يكون لديهم تراجع كبير. إذن، كيف نحقق أفضل توازن؟
إنشاء محفظة مالية متكاملة
التنويع هو الحل! لقد كنت في الأسواق منذ ما يقرب من 10 سنوات والشيء الرئيسي الذي تعلمته من المستشارين على طول الطريق هو أن التنويع الجيد ضروري لتحقيق الاتساق على المدى الطويل.
عند التنويع، لا يتعلق الأمر بشراء الكثير من الأسهم المختلفة، ولكن أيضًا توزيع نفسك بين فئات الأصول المختلفة. يُظهر التاريخ أنه في الظروف الاقتصادية المختلفة، تؤدي بعض الأصول أداءً أفضل من غيرها. يوضح هذا الرسم البياني الشروط الأربعة الرئيسية وكيفية أداء كل أصل خلال تلك الأوقات.
لأغراض التوضيح فقط
عند القيام بذلك بشكل صحيح، يمكننا الاستثمار في الأصول التي تتيح لنا التعرض لكل حالة. هذا هو ما يُعرف باسم محفظة لجميع الأحوال الجوية أو لجميع المواسم. اشتهر هذا المفهوم من قبل المستثمر الأسطوري راي داليو في أواخر التسعينيات. قام داليو ببناء شركة Bridgewater Associates التي نمت لتصبح أكبر صندوق تحوط في العالم. وأشار إلى أنه عندما تقيّم المحفظة المالية بناءً على تقلبات كل أصل، فإن هذا يمنحك اتساقًا مذهلاً لتتفوق على السوق على أساس معدل المخاطرة مع وجود حد أدنى من التراجع. على سبيل المثال، عادةً ما تكون الأسهم أكثر تقلبًا بمقدار مرتين ونصف من السندات، لذلك يجب أن يكون لديك جزء أصغر من محفظتك المالية مخصص للأسهم مقارنة بالسندات.
توزيع الأصول
في الصورة أدناه، قمت بتجميع مثال لمحفظة مناسبة لجميع الأوضاع بجانب إحصائيات الأداء. تم تنظيم هذه المحفظة على شكل مجموعة مختارة من صناديق المؤشرات المتداولة التي تتيح التعرض لفئات الأصول المختلفة بطريقة منخفضة التكلفة.
لأغراض التوضيح فقط
لا يُعد الأداء السابق مؤشرًا للنتائج المستقبلية.
لا يُعد الأداء السابق مؤشرًا للنتائج المستقبلية.
منذ عام 2005، شهدت هذه المحفظة المالية عامين فقط من الخسائر مع خسائر طفيفة، وأداء متميز في عوائد عام 2008 بنسبة +6.07% خلال الانهيار المالي. إن مرونة المحفظة المالية في مواجهة عمليات التراجع الكبيرة وتصحيحات السوق تجعلني أشعر أن هذا هو الأسلوب المثالي الذي يجب اتباعه في الأوقات الغامضة.
من الواضح أن هناك اختلافات في هذه المحفظة المالية ويمكن تعديلها لتكون أكثر هجومية أو أكثر دفاعية خلال أوقات معينة. بالإضافة إلى ذلك، إذا قمت بإنشاء محفظة مالية مماثلة لهذه، فيجب عليك أيضًا التأكد من إعادة التوازن بشكل مناسب وتقييم ظروف السوق لإجراء أي تغييرات ضرورية.
ملخص
كيفما اخترت إنشاء محفظتك المالية، أنصحك أن تقوم بذلك بطريقة متوازنة. يركز العديد من المستثمرين على محاولة تحقيق عوائد ضخمة ولا يفكرون كثيرًا في حماية الجانب السلبي. كما ذكرنا سابقًا، تعد تصحيحات السوق طبيعية تمامًا وإذا لم تخطط لها، فستتلقى ضربة عند حدوثها. اقترب من السوق بعقلية احترافية وتذكر أن الأمر يتعلق بالاتساق على مدى فترات زمنية طويلة وليس محاولة تحقيق مكاسب كبيرة بشكل سريع.
مع تنوع العوامل التي يمكن أن تؤثر في هذا السوق في أي وقت، من المستحيل معرفة ما سيحدث بالضبط.
وتذكر هذا دائما – “لا يمكننا التنبؤ دائمًا ولكن يمكننا الاستعداد.”
بنجامين سبارهام (اسم المستخدم بن سبارهام) هو مستثمر مشهور على منصة eToro في لندن لديه أكثر من 9 سنوات خبرة. محفظته المالية عبارة عن مجموعة متنوعة من صناديق المؤشرات المتداولة والمصممة لمنح تعرض متوازن لمجموعة متنوعة من الظروف الاقتصادية.
يُعد هذا بيانًا عامًا وتثقيفيًا ولا يجب أن يؤخذ على أنه نصيحة استثمارية أو منتج مالي أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع على أي أدوات مالية. تم إعداد هذه المواد من دون وضع أهداف الاستثمار الخاصة بمتلقي معين أو وضعه المالي في الحسبان، ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية اللازمة لتشجيع البحوث المستقلة. لا تُؤخذ أي إشارات إلى الأداء السابق أو المستقبلي لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري على أنها مؤشر موثوق به للنتائج المقبلة ويحظر فعل ذلك تمامًا، إذ لا تقدم منصة eToro أي تعهد ولا تتحمل أي مسؤولية عن دقة أو اكتمال محتويات هذا المنشور.
يُعد هذا البيان عامًا وتثقيفيًا ولا يجب أن يؤخذ على أنه مُنتج مالي أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع على أي أدوات مالية. وقد تم إعداد هذه المعلومات بدون مراعاة أهدافك أو وضعك المالي أو احتياجاتك. لا تُؤخذ أي إشارات إلى الأداء السابق أو مؤشرات مستقبلية لأداة مالية على أنها مؤشر موثوق به للنتائج المقبلة ويحظر فعل ذلك تمامًا، إذ لا تقدم منصة eToro أي تعهد ولا تتحمل أي مسؤولية عن دقة أو اكتمال محتوى هذا المنشور.