ربما لاحظت أن eToro تُقدم شهادات لبعض المُستثمرين المشهورين، تُحددهم رسميًا بصفتهم “مستثمرون في القيمة”. سنناقش أدناه مفهوم “الاستثمار في القيمة” وكيف نتعرف عليه على منصة eToro.
“السعر هو ما تدفعه؛ أما القيمة هي ما تحصل عليه”
وارن بافيت
الاستثمار في القيمة هو فلسفة استثمارية طورها بنجامين جراهام وديفيد دود في ثلاثينيات القرن العشرين، وهي تُركز على شراء الأسهم التي تخضع للتداول بقيمة تقل عن قيمتها الأساسية. وعلى الرغم من أن جميع أنماط الاستثمار تسعى إلى شراء الأصل بسعر منخفض، وبيعه بسعر مرتفع، فإن نموذج الاستثمار في القيمة يعتمد على بعض المبادئ القليلة المُهمة للغاية:
- أصحاب الشركات: يشتري مُستثمر القيمة الشركات وليس الأسهم. الأسهم هي أداة لشراء جُزء من الشركة.
- القيمة مقابل التوقعات: لا يتخذ مُستثمرو القيمة قراراتهم على أساس افتراضات وتوقعات؛ بل تعتمد قراراتهم على البحث الكمي والنوعي العميق لكل شركة يشترونها.
- التفكير على المدى البعيد: يستثمر العديد من الأشخاص في أسواق الأسهم على أساس المضاربة بهدف جني الأموال بسرعة و”سهولة”. ولكن يستثمر مُستثمرو القيمة على المدى البعيد؛ وذلك لأنهم لا ينظرون إلى الاستثمار على مدار اليوم أو الغد، بل ينظرون إليه على مدار 3-5 سنوات. وفي بعض الأوقات، يشتري المُستثمرون الشركات ويمتلكوها إلى الأبد.
- هامش السلامة: يسعى مُستثمرو القيمة إلى دفع مبالغ أقل (عادة ما تكون مضاعفات منخفضة) مقابل الحصول على شركات جيدة وآخذة في النمو. يتمثل المفهوم الأساسي في أن سوق الأسهم ليست مكانًا آمنًا، وتمامًا مثلما هو الحال بالنسبة لأي مكان غير آمن، ينبغي أن يتوخى المُستثمرون الحذر والحد من المخاطر. يتطلب ذلك من مُستثمري القيمة التحلي بالصبر الشديد وطرح العديد من الأفكار إلى أن يجدوا الفكرة المناسبة. وفي بعض الأوقات، ينتظر المُستثمرون بضع سنوات بين الاستثمارات.
- التقلبات والسلوك البشري: تتعرض الأسواق للتقلبات الحادة على مدار الساعة. يؤدي ذلك إلى اتخاذ مُعظم المُستثمرين إجراءات تعتمد على العاطفة، مثل الجشع والخوف، وهو ما يؤدي في المقابل (في المتوسط) إلى خسارة العديد من المستثمرين لأموالهم على المدى البعيد. يُركز مُستثمرو القيمة على التقارير المالية التي تُصدرها الشركات، وليس على السعر اليومي للسهم.
ينظر مُستثمرو القيمة للتقلبات على أنها فُرصة مُذهلة لتحقيق الأرباح خلال الاتجاه الهابط. بمعنى آخر، على عكس المُستثمرين الآخرين الذين قد يصابون بالذعر ويتجهون نحو إجراء عمليات بيع، يقوم مُستثمر القيمة بشراء المزيد من الأسهم، حتى لو انخفضت قيمة الشركة بنسبة 50%، وذلك في حالة إذا ما اعتقدوا أن القيمة الأساسية لم تتغير.
من الذي يُعتبر مستثمرًا في القيمة على منصة eToro؟
المستثمر في القيمة على منصة eToro هو مُستثمر مشهور يلتزم بالمبادئ الموضحة أعلاه. يُحدد فريق المُستثمرين المشهورين هوية المُستثمرين المشهورين المُحتملين من خلال هذه الاستراتيجيات، ومن ثم يناقش معهم مستشار (مستثمر في القيمة مُحترف على المدى البعيد) كيفية تحليل الأسهم وإنشاء المحافظ.
يُرجى ملاحظة أن الاعتراف بالمُستثمر المشهور كمُستثمر في القيمة لا ينبغي اعتباره مصادقة أو توصية من قبل شركة eToro. فهو فقط للأغراض الإعلامية.
نسخ مُستثمر القيمة على منصة eToro
تأخذ eToro جميع أنواع الاستثمارات على محمل الجد، لذلك، قررت في الأشهر الأخيرة استثمار بعض الموارد وتعزيز نهج الاستثمار في القيمة.
لتحقيق النجاح في استراتيجية الاستثمار هذه، نعتقد أنه ينبغي على الناسخين الاستثمار مع وضع بعض المبادئ في الاعتبار:
- الالتزام برأس المال على المدى البعيد: لفترة لا تقل عن 12 شهرًا. النظر إلى هذا الاستثمار على أنه مسعى طويل الأجل، وليس استراتيجية سريعة لكسب المال.
- لا تحكم على نتائج المُستثمر المشهور بناءً على تغيير المحفظة على أساس يومي أو شهري، بل على الأقل خلال فترة تتراوح بين 3 و5 سنوات. لا يعني ذلك أن النتائج مضمونة في نهاية هذه الفترة، ولكن ببساطة لوضع توقعات بأن الخسائر والأرباح غير المحققة قد تحدث خلال هذا الإطار الزمني.
- الفهم الجيد أن لكل شركة يشتريها المُستثمر المشهور قيمة حقيقية وأن قرار الشراء ينتج عن تحليل عميق وفكر مُسبق.
- يُمكنك التعرّف على مُستثمر القيمة من خلال سيرته الذاتية أو من خلال صفحته.
فيما يلي بعض الأمثلة على المُستثمرين المشهورين الذين يستوفون العديد من المعايير المذكورة أعلاه:
 |
|||||
| IshfaaqPeerally | georgech89 | LucaPaccioli | Wesl3y | CCalle | viveredividend |
رأس مالك في خطر.
هل ترغب في أن تكون مُستثمرًا في القيمة على منصة eToro؟
كي تُصبح مُستثمرًا في القيمة على منصة eToro، ينبغي عليك القيام بما يلي:
- التقدم بطلب للانضمام إلى برنامج المُستثمر المشهور، إذا لم تكن قد انضممت إليه بالفعل.
- اكتب تحليلًا تفصيليًا لكل أصل تملكه وشاركه مع فريق المُستثمرين المشهورين: popularinvestor@etoro.com قد يختار الفريق تثبيت تحليلك على صفحة الأداة ذات الصلة.
- قُم بتحديث هذا التحليل ومُراجعته مرة كل 6 أشهر.
- قم بتحديث متابعيك مرتين شهريًا على الأقل بشأن صفقاتك والأخبار الأخرى ذات الصلة.
- اكتب تحديثًا فصليًا لكل ما تملكه من الأصول، بعد نشر تقارير الأرباح.
- عرّف الآخرين بنشاطك على منصة eToro عبر وسائل التواصل الاجتماعي الأخرى، مثل Linkedin وTwitter ومجموعات Facebook ذات الصلة.
- التزم بتحديثات YouTube الفصلية و/أو المكالمات الجماعية عبر الفيديو مع متابعيك وناسخي صفقاتك. استفد من هذه المكالمات لتلخيص أداءك خلال الفصل ومشاركة آرائك حول الأسواق.
فكّر فيما إذا كانت جميع قراراتك الاستثمارية تستند إلى البحث أم لا.
- ضع في اعتبارك الالتزام بمعيار مُحدد خلال فترة الاحتفاظ بالأسهم.
- كُن حذرًا بشأن تعديل استراتيجيتك وفكّر فيما إذا كان الاستثمار في فئات أصول المضاربة مثل العملات الأجنبية أو العملات الرقمية أو السلع هو انعكاس لاستراتيجية حقيقية للاستثمار في القيمة.
ما الذي ستحصل عليه عندما تُصبح مستثمرًا في القيمة على منصة eToro؟
- زيادة مُحتملة في الأصول وإمكانية الاحتفاظ بالأصول المُدارة على المنصة
- إمكانية الاستثمار باعتبارك مُستثمرًا مشهورًا، معروف للآخرين ومرئي أيضًا لهم، ومُحلل للأبحاث ومُستثمر في القيمة في مجتمع eToro
- تعليقات شخصية من أحد المُستثمرين في القيمة المُحترفين والمُستشارين لدى eToro
- من المُرجح أن يقوم فريق المُستثمرين المشهورين بتثبيت مشاركاتك على صفحات الأدوات، ومنحك المزيد من الرؤية والشُهرة لكونك مُتداولاً مُحترفًا في أسهم شركات معينة.
- الاعتراف الرسمي من قبل شركة eToro بأنك مُستثمر في القيمة
المحتوى المُقدم أعلاه مُصمم للأغراض المعلوماتية فقط ولا ينبغي اعتباره بمثابة نصيحة استثمارية على الإطلاق.