صناديق الاستثمار المتداولة للسلع هي صناديق مؤشرات متداولة يتم تداولها في أسواق المال العالمية بنفس طريقة تداول الأسهم، وهي تتيح للمستثمرين من أفراد ومؤسسات الانكشاف على أسعار السلع المختلفة دون الحاجة لامتلاكها فعليًا.
مقدمة إلى صناديق الاستثمار المتداولة للسلع
ازدادت شعبية صناديق الاستثمار المتداولة للسلع بعد أن شهدت أسعار السلع ارتفاعًا كبيرًا بدايةً من أزمة سلاسل التوريد التي أعقبت تفشي فيروس كورونا خلال سنة 2020، ثم الحرب الروسية على أوكرانيا، والتي فاقمت الوضع وأدت لزيادة كبيرة في أسعار العديد من السلع الاستراتيجية مثل النفط والغاز والمحاصيل الزراعية الأساسية.
تمكّن صناديق الاستثمار المتداولة للسلع المستثمرين من الاستفادة من تحركات أسعار السلع دون الحاجة لتخزينها أو امتلاكها بشكل فعلي. من خلال هذا المقال ستتعرف على ماهيةِ صناديق الاستثمار المتداولة للسلع، وكيفية عملها والمزايا التي تقدمها، وبعض أبرز صناديق الاستثمار المتداولة التي يُمكنك الاستثمار فيها.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالسلع؟
يتم تعريف السلع على أنها كل مادة أو شيء ذي قيمة أو فائدة، بحيث تكون ذات نوعية محددة وقابلة للتبادل، وتُنتج من قبل العديد من المنتجين. وتشمل السلع العديد من الموارد والمواد الأساسية على غرار مصادر الطاقة كالنفط الخام والغاز الطبيعي، إضافة للسلع الغذائية كالقمح والقهوة، والمعادن كالذهب والفضة.
وقد أُنشئت العديد من الأسواق لتبادل هذه السلع كما تم ابتكار العديد من الأدوات المالية التي تسهل التعامل بها. وتعد صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الخاصة بالسلع أحد أشهر هذه الأدوات المالية. وهي عبارة عن صناديق استثمارية تقوم بالاستثمار في السلع المختلفة، على غرار موارد الطاقة كالنفط والغاز الطبيعي والمنتجات الزراعية والمعادن وغيرها.
توجد عدة أنواع من صناديق الاستثمار المتداولة للسلع، وفيما يلي أبرزها:
- صناديق الاستثمار المادي
- صناديق الاستثمار في الأسهم
- صناديق الاستثمار في عقود الفروقات
- السندات المتداولة في البورصة (ETNs)
كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة للسلع؟
تمكّن صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالسلع المستثمرين من الاستفادة من الفرص التي توفرها أسواق السلع دون الحاجة لامتلاك هذه الأخيرة أو تسلمها بشكل مادي. شراء السلع بشكل مباشر يتطلب الكثير من الوقت والعناء، حيث ستكون مضطرًا لتسلم السلعة التي اشتريتها، الأمر الذي قد ينتج عنه المزيد من الإنفاق على النقل والتخزين.
تقوم صناديق السلع هذه بتعقب أداء أسعار المؤشرات بناءً على أسعار السلع في سوق العقود الآجلة، وذلك من خلال شراء هذه العقود على السلع المراد الاستثمار فيها، أو من خلال امتلاك هذه السلع فعليًا، على غرار الاحتفاظ بقضبان سبائك الذهب المادية في خزانات خاصة.
هناك أربعة أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المتداولة للسلع الأساسية، وكل منها يتطلب دراسة متأنية قبل البدء في الاستثمار. وذلك لأن طريقة هيكلتها تختلف، وقد يكون بعضها أكثر عرضة للمخاطرة من غيرها.
- صناديق الاستثمار المادي:
رغم أن الصناديق المدعومة مادياً أكثر ندرة من صناديق الاستثمار المتداولة في السلع الاصطناعية، فإنها تحتفظ في الواقع بالسلعة الأساسية. وعلى سبيل المثال، قد يسمح الصندوق للمستثمرين بالحصول على ملكية مخزونهم من سبائك الذهب ــ دون الحاجة إلى اقتناء وتخزين هذا الأصل القيم بأنفسهم.
- صناديق الاستثمار في الأسهم:
هذه صناديق تتكون من الشركات التي تنتج وتنقل وتخزن السلع الأساسية. وهذا يمنحك التعرض للسلع الأساسية القائمة على الأسهم، وقد يكون البديل الأكثر جدوى لصناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالعقود الآجلة للمستثمرين الأكثر تحفظًا في المخاطرة.
- صناديق الاستثمار في عقود الفروقات:
توفر تجارة العقود مقابل الفروقات الفرصة لتطبيق الرافعة المالية و/أو الشراء أو البيع. من المهم ملاحظة أن الرافعة المالية تزيد من التعرض للسوق، وبالتالي تزيد من المخاطر.
- السندات المتداولة في البورصة (ETNs):
الطريقة الأخيرة التي يمكنك من خلالها الحصول على التعرض للسلع الأساسية من خلال صناديق الاستثمار المتداولة هي من خلال السندات المتداولة في البورصة. سندات الاستثمار المتداولة في البورصة هي ديون أولية غير تابعة وغير مضمونة مرتبطة بالسلع الأساسية والعملات.
ما هي مزايا وعيوب الاستثمار في السلع؟
تقدم صناديق الاستثمار المتداولة للسلع العديد من المزايا للمستثمرين، فمن خلالها لا يحتاج المستثمرون لامتلاك السلع فعليًا للاستفادة من فرص سوق السلع، كما توفر أيضًا حلًا لتنويع المحفظة الاستثمارية، نظرًا لأن أداء السلع لا يكون عادة مرتبطًا بأداء الأسواق الأخرى كسوق الأسهم مثلاً.
يعد الاستثمار في السلع من بين أشهر الطرق للتحوط ضد التضخم، حيث أن أسعارها ترتفع مع تزايد معدل التضخم، كما أن الاستثمار في السلع يمكّن المستثمرين من تحقيق عائد عندما ترتفع الأسعار.
وكأي أصل مالي آخر، لصناديق الاستثمار المتداولة للسلع بعض العيوب؛ فبعض السلع تتميز بتقلبات كبيرة، إضافة إلى قلة السيولة. كما أن العوامل التي تؤثر على الأسعار تتعدد وتتغير حسب كل سلعة.
هل يجب أن تستثمر في صناديق الاستثمار المتداولة للسلع؟
إذا كنت ترغب في الاستفادة من الفرص التي توفرها أسواق السلع دون مصاريف إضافية ودون الحاجة لامتلاك الأصول المادية والاحتفاظ بها بنفسك، فقد تكون صناديق الاستثمار المتداولة للسلع وسيلة مناسبة لمحفظتك. وتمكنك هذه الأدوات المالية أيضًا من التحوط ضد التضخم وإنشاء محفظة استثمارية متنوعة.
قبل البدء في تداول الصناديق الاستثمارية للسلع -أو أي أداة مالية أخرى- من الضروري جدًا القيام بالعناية الواجبة وإجراء بحث عميق لفهم كيفية عمل الصندوق الاستثماري الذي تريد الاستثمار فيه، ونوعه، وما هي السلع الأساسية التي يتعقبها وكيف يتم ذلك، وما إذا كان ذلك يتماشى مع أهدافك الاستثمارية وحجم المخاطرة التي تتحملها.
نصيحة: قبل البدء في الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة للسلع، قم بالبحث الجيد واختيار الأداة المناسبة لأهدافك.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة للسلع التي يمكنك الاستثمار فيها مع eToro؟
بمجرد أن تفهم كيفية تداول الصناديق الاستثمارية، يمكنك الاستثمار في العديد من صناديق المؤشرات المتداولة للسلع على eToro في بضع خطوات بسيطة. فيما يلي بعض أشهر الصناديق الاستثمارية المتوفرة:
- UGA: يتتبع صندوق United States Gasoline Fund LP التغيرات اليومية في أسعار البنزين. تم إطلاق الصندوق في عام 2008، ويستخدم الدولار الأمريكي كعملة أساسية ويستثمر بشكل أساسي في عقود RBOB في الولايات المتحدة.
- SLV: يقوم صندوق iShares Silver Trust بتتبع الأداء العام لسعر الفضة في السوق الأمريكية. يوفر الصندوق تعرضًا للحركة اليومية لسعر سبائك الفضة في أمريكا ومقره في الولايات المتحدة.
- XOP: يقوم صندوق SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF بتعقب إجمالي عائد الاستثمار لمؤشر S&P Oil & Gas Exploration & Production، وهو مؤشر مصمم لتتبع أداء قطاع النفط والغاز.
- BAR: وهي The GraniteShares Gold Trust عبارة عن شركة صناديق استثمار متداولة مستقلة، وهي واحدة من أقل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب المتاحة من حيث التكلفة.
- DBO: يقوم صندوق PowerShares DB Oil Fund بتتبع مؤشر DBIQ Optimum Yield Oil Crude Index.
- DUST: يقوم مؤشر Direxion Daily Gold Miners Bear 2X Shares بتتبع أداء الاستثمار في مؤشر NYSE Arca Gold Miners باستعمال رافعة مالية مضاعفة (2x).
- DRIP: يقوم مؤشر Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod بتتبع أداء الاستثمار بشكل عكسي في مؤشر the S&P Oil & Gas Exploration & Production المتخصص في قطاع استكشاف وإنتاج النفط والغاز.
قبل البدء في تداول الصناديق الاستثمارية للسلع -أو أي أداة مالية أخرى- من الضروري جدًا القيام بالعناية الواجبة وإجراء بحث عميق.
خاتمة
تقدم صناديق الاستثمار المتداولة للسلع الأساسية للمستثمرين إمكانية الاستفادة من الفرص التي يوفرها سوق السلع، حيث يمكن دمجها في المحفظة الاستثمارية بكل سهولة وبتكاليف منخفضة. وهي وسيلة مثالية لتنويع المحفظة والتحوط من آثار التضخم. توجد العديد من أنواع صناديق الاستثمار المتداولة للسلع، لذا تأكد من القيام بالبحث الكافي والتأكد من توافق هذه الصناديق التي تستثمر فيها مع استراتيجية الاستثمار الخاصة بك.
تفضل بزيارة أكاديمية eToro وتعرّف على صناديق الاستثمار المتداولة للسلع والأدوات الاستثمارية الأخرى.
أسئلة شائعة
- هل تدفع صناديق المؤشرات المتداولة للسلع توزيعات الأرباح؟
-
هذا يعتمد على نوع صندوق المؤشرات المتداولة للسلع الذي تقرر الاستثمار فيه. مثل أي نوع من صناديق الاستثمار المتداولة، ستوزع بعض الصناديق أرباحًا على المساهمين، بينما يختار البعض الآخر عدم القيام بذلك. من المهم إجراء البحث اللازم ومعرفة ما إذا كانت صناديق المؤشرات المتداولة للسلع التي اخترتها توزع أرباحًا على المستثمرين.
- هل صناديق المؤشرات المتداولة للسلع استثمار جيد؟
-
لا يوجد نوع استثمار محدد “جيد” أو “سيئ”. يعتمد ذلك على شهيتك للمخاطرة، وكيف تريد تنويع محفظتك، وما إذا كنت تؤمن بالربحية المستقبلية لصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) التي اخترتها أم لا. يجب مراعاة كل هذه العوامل قبل الاستثمار.
- ما هي أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للسلع؟
-
لا يعد الأداء السابق مؤشرًا على النجاح المستقبلي أبدًا، ومع ذلك، فقد يساعدك على فهم أي من صناديق الاستثمار المتداولة التي تعمل بشكل جيد حاليًا. قد يسمح لك ذلك بالدخول في الوقت المناسب. ومع ذلك، إذا انخفضت قيمة ETF للسلع مؤخرًا، فقد يكون أيضًا وقتًا أكثر فعالية من حيث التكلفة للدخول إلى السوق. احرص دائمًا على بذل العناية الواجبة قبل الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة للسلع.
هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط ولا يجب أن تُؤخذ على أنها نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع أي أدوات مالية.
تم إعداد هذه المواد من دون الأخذ في الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحوث المستقلة. لا تقدم eToro جميع الأدوات والخدمات المالية المشار إليها وأي إشارات إلى الأداء السابق لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري آخر، لا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهدات ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا الدليل. تأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها التداول قبل المخاطرة بأي رأس مال. لا تخاطر أبداً بأموال لا تستطيع تحمل خسارتها.