تأثير الفائدة
المركبة

في عالم المال، تُعتبر الفائدة المركبة من المفاهيم الهامة. وغالبًا ما يُشار إليها بالأعجوبةِ الثامنة في العالم. يرجع ذلك إلى التأثير العميق الذي يمكن أن تحدثه على الاستثمارات والقدرة على تحويل المدخرات المتواضعة إلى ثروة كبيرة بمرور الوقت.

---

يعتمد تحقيق أهدافك الاستثمارية على أكثر من مجرد اختيار الاستثمارات الصحيحة؛ إنه يعتمد أيضًا على كيفية إدارة مراكزكَ أثناء بقائها في محفظتك. الاستفادة من تأثير الفائدة المركبة لتعزيز عوائدك بشكل أسي بمرور الوقت يمكن أن تحدث ثورة في نهجك الاستثماري، وقد تشجعك حتى على إعادة تشكيل محفظتك لتحقيق أقصى إمكانات الفائدة المركبة.

في عالم الاستثمار، تُعتبر الفائدة المركبة واحدة من أقوى الأدوات التي يمكن للمستثمرين الاستفادة منها. من خلال إعادة استثمار العوائد التي تحققها على مدار فترة زمنية طويلة، يمكنك تحقيق نمو مذهل في قيمة استثماراتك، مما يزيد من رأس المال الذي تستثمره ويعزز العوائد المستقبلية بشكل أكبر.

في هذا المقال، سنستكشفُ كل ما تحتاج لمعرفته حول الفائدة المركبة، ولماذا يعتبرها الكثيرون المفتاح السري للنجاح في الاستثمار. سنوضح كيفية تطبيق هذه الاستراتيجية بفعالية لتحقيق الاستقلال المالي وتحقيق أهدافك الاستثمارية على المدى الطويل.

فهم الفائدة المركبة

الفائدة المركبة هي تقنية استثمارية قوية يمكن أن تؤدي إلى زيادة عوائد استثماراتكَ بشكل كبير. تتضمن الفائدة المركبة إعادة استثمار أي عوائد على مدار فترة الاستثمار بحيث يتحول الدخل المحصل من الاستثمار إلى رأس مال إضافي.

 تتشكل حلقة متكررة عندما يزيد رأس المال الخاص بك، حيث يزيد من الدخل الذي تتلقاه، والذي بدوره يزيد من رأس المال مرة أخرى، وهكذا دواليك.

أساسيات الفائدة المركبة 

الفائدة المركبة تشير إلى تجربة كسب عوائد من كل من استثمارك الأصلي وأي عوائد سابقة حصلت عليها منه. بينما يمكن أن يكون تأثير الفائدة المركبة كبيرًا، إلا أن أساسيات النهج بسيطة نسبيًا، إذ تُستخدم الفائدة المركبة عادةً لإعادة استثمار أرباح الأسهم، أو كوبونات السندات، أو أرباح رأس المال على المراكز المُصفاة، لكن دخل الاستثمار يمكن أن يتخذ أشكالًا مختلفة. على سبيل المثال، حسابات التوفير النقدية تستفيد أيضًا من الفائدة المركبة. عندما تُترك الفائدة المدفوعة في الحساب، سيتم إضافتها إلى الإجمالي العام. في المرة التالية التي تُدفع فيها الفائدة، ستُدفع على هذا الإجمالي الجديد.

من المهم ملاحظة أن ليس كل دخل الاستثمار يُعاد استثماره تلقائيًا. للاستفادة من الفائدة المركبة، قد يتعين عليك اتخاذ إجراءات لإعادة استثمار أي دخل يدويًا. على سبيل المثال، قد تُدفع أرباح الأسهم لبعض الأسهم نقدًا بدلاً من إعادة استثمارها تلقائيًا في الحيازة. في هذه الحالة، يحتاج المستثمر إلى الاتصال بالوسيط وتغيير طريقة تلقي الأرباح.

الفائدة المركبة مقابل الفائدة البسيطة

تشير مصطلحات “الفائدة البسيطة” و”الفائدة المركبة” إلى طريقتين مختلفتين لإدارة دخل الاستثمار الذي قد تتلقاه. بينما تبدأ كلا النوعين من الفائدة كأموال تُضاف إلى حسابك، فإن النهج الذي تتبعه في إدارة هذه الأموال يمكن أن يكون له تأثير كبير على عوائد استثمارك الإجمالية.

لنأخذ مثالًا: خذ حساب توفير يحتوي على 100 جنيه إسترليني. إذا كانت الفائدة على الحساب تُدفع سنويًا بمعدل 5%، بعد 12 شهرًا سيتم دفع 5 جنيهات إسترلينية إلى صاحب الحساب.

في هذا السيناريو، إذا تم اعتماد نهج الفائدة البسيطة: لا يُعاد استثمار الجنيهات الخمسة ويبقى رصيد الحساب عند 100 جنيه إسترليني، لذا سيتم إصدار دفعة فائدة سنوية قدرها 5 جنيهات إسترلينية في جميع السنوات التالية. بعد 10 سنوات، سيكون رصيد الحساب 100 جنيه إسترليني.

ولكن إذا تم اعتماد نهج الفائدة المركبة: يُعاد استثمار الجنيهات الخمسة، مما يزيد رصيد الحساب إلى 105 جنيهات إسترلينية. في العام التالي، تستفيد الفائدة من تأثير مركب مما ينتج دفعة قدرها 5.25 جنيهات إسترلينية (105 جنيهات × 5%). إذا أُعيد استثمار هذه الجنيهات الخمسة و25 قرشًا مرة أخرى، سيزيد الحساب إلى 110.25 جنيهات إسترلينية وفي العام الثالث، يستفيد الحساب من فائدة أعلى (110.25 جنيهات × 5%). يستمر هذا النمط طالما تم الاحتفاظ بالمركز. بعد 10 سنوات، سيكون رصيد الحساب 164.70 جنيهات إسترلينية.

تأثير الفائدة المركبة على الاستثمارات

تبني نهج الفائدة المركبة من خلال إعادة استثمار أي دخل استثماري سيؤدي إلى زيادة حجم رأس المال الذي استثمرته. هذا يخلق حلقة متكررة يمكن أن تكون ذات فائدة خاصة للمستثمرين على المدى الطويل مثل أولئك الذين يخططون للتقاعد أو يتبنون نهج الاستثمار في التقاعد المبكر.

نهج وارن بافت تجاه الفائدة المركبة

يُعتبر المستثمر المشهور وارن بافت واحدًا من أعظم المؤيدين لفوائدِ الفائدة المركبة.

فترة الحيازة المفضلة لدينا هي للأبد.”

وارن بافت، رسائل بيركشاير هاثاواي للمساهمين

بينما كان يدير محفظة متنوعة لكنها معيارية تركز على الأسماء المرموقة والأسهم ذات القيمة العالية مثل كوكاكولا وبنك أوف أمريكا، بنى بافت ثروته الشخصية لتصل إلى ما يقدر بـ 132.8 مليار دولار. من المثير للاهتمام أن 99% من إجمالي ثروة بافت تحققت بعد بلوغه سن الخمسين. ويعزو الكثيرون سر استراتيجيته الناجحة إلى قراره بتبني نهج الفائدة المركبة للعوائد التي حققها في سنواته الأولى.

الطريقة التي نمّى بها بافت ثروته الشخصية هي مثال على كيف يمكن للعوائد المركبة تحقيق مكاسب تغير الحياة للمستثمرين الذين يتبنون نهجًا طويل الأجل.

العوامل التي تؤثر على فعالية الفائدة المركبة

الفائدة المركبة هي نهج طويل الأجل، لذا من الضروري مراقبة كيف تؤثر الأحداث الواقعية على الأداء المستمر لمحفظتك. لتعظيم عوائد الفائدة المركبة، من المهم النظر في عوامل المخاطرة التي قد تؤثر على فعالية استراتيجيتك.

العامل	التأثير
أسعار السوق	تعتمد الفائدة المركبة على زيادة قيمة الأصول التي تمتلكها. لا شيء مضمون في الأسواق، ولكن الاتجاه الطويل الأجل في أسواق الأسهم كان تاريخيًا ملائمًا لنهج الفائدة المركبة.
الأدوات	لا تولد كل الأدوات المالية دخلاً منتظمًا، وتلك التي تفعل ذلك الآن قد لا تفعل ذلك في المستقبل. على سبيل المثال، تُدفع الأرباح وفقًا لتقدير فريق إدارة الشركة وتُعدل بمرور الوقت وفقًا لأداء الأعمال.
الظروف الشخصية	يجب أن تكون استراتيجية الفائدة المركبة هي أفضل نهج استثماري لأهدافك الشخصية. إذا كانت أولويتك هي تلقي دخل منتظم أو تصفية الأصول لتمويل نمط حياتك، فقد لا تكون الفائدة المركبة هي الاستراتيجية المثلى لك.
الضرائب	امل آخر يجب مراعاته هو كيفية تأثير الضرائب على استثماراتك. تختلف النسب والقوانين الضريبية باختلاف الدول والولايات، لذا من المهم النظر في معدلات الضرائب النسبية على سبيل المثال تلقي الأرباح نقدًا أو في شكل أسهم. قد ترغب أيضًا في أخذ ضريبة الأرباح الرأسمالية (CGT) في الاعتبار. قد يكون إعادة استثمار الدخل بدلاً من تحقيق ربح رأس المال الآن مفيدًا في مرحلة ما في المستقبل — على سبيل المثال، عندما تتقاعد وتتوقع أن يكون لديك معدل ضريبي شخصي أقل.
التكاليف	الاحتفاظ بالمراكز لدى وسيط سيتحمل بعض التكاليف. يمكن أن يؤثر الوقت الذي تقضيه في التأكد من أن وسيطك المفضل لديه شروط وأحكام تنافسية على عوائدك طويلة الأجل. سترغب أيضًا في التأكد من أنه يقدم الأسواق في الأدوات المستهدفة ويمكن الوثوق به.

استراتيجيات لتعظيم الفائدة المركبة

لتعظيم الفائدة المركبة، من الضروري اتخاذ نظرة طويلة الأجل. يتطلب هذا النهج الصبر، خاصةً بمجرد أن يكون رأس المال الخاص بك مستثمرًا بالكامل. يمكن أن يكون تبني استراتيجيات دخول تدريجي في البداية مفيدًا لتتماشى مع قيم السوق طويلة الأجل بدلاً من الشراء في قمة فقاعة قصيرة الأجل.

الحفاظ على الاستقرار والثبات هو مفتاح الاستثمار المركب. يمكن أن يساعدك الاحتفاظ بوسادة نقدية على التعامل مع المتطلبات النقدية قصيرة الأجل غير المتوقعة دون الحاجة إلى تصفية أي مراكز استثمارية.

بمجرد أن تُقيم استراتيجيتك، اختر الأصول التي تدعم نهج الفائدة المركبة. تشمل الخيارات الشائعة للمستثمرين في الفائدة المركبة الأسهم ذات الأرباح، والسندات، وصناديق السوق المالية، وصناديق الاستثمار العقاري (REITS).REITS). 

من المهم أن نتذكر أن المبادئ الأساسية للاستثمار لا تزال تُطبّق في هذا النهج. اختر الأصول التي تزيد قيمتها بمرور الوقت وقُم بالتنويع عبر القطاعات والمناطق وأنواع الأصول لإدارة المخاطر وتساوي العوائد.

تعمل الفائدة المركبة على استغلال قوة النمو الأسي. كلما احتفظت بمراكزكَ لفترة أطول، زادت الفرصة لتحقيق عوائد كبيرة مع اكتساب تأثير كرة الثلج للزخم.

خاتمة

بينما يُنسب غالبًا إلى ألبرت أينشتاين وصف الفائدة المركبة بأنها الأعجوبة الثامنة في العالم، فإن الخبر السار هو أنك لا تحتاج إلى أن تكون عالماً لفهم ودمج النهج في استراتيجيتكَ الاستثمارية. يمكن أن يساعدك الاستثمار بدرجة من الانضباط واتباع إرشادات بسيطة وفعالة في الاستفادة من تأثير الفائدة المركبة في طريقك لتحقيق الاستقلال المالي.

قم بزيارة أكاديمية eToro لتعلم المزيد عن تأثير الفائدة المركبة.

اختبار

الأسئلة الشائعة

كيف تساهم الفائدة المركبة في نمو الاستثمار؟

تؤدي الفائدة المركبة إلى تعظيم تعرضك الإجمالي للاستثمارات. عند إعادة استثمار الدخل قصير الأجل، ستحصل على دفعة أكبر في المرة القادمة التي تُدفع فيها أرباح الأسهم، مما يزيد من تأثير النمو الأسي بمرور الوقت وخاصةً في الاحتفاظ طويل الأجل.

ما العوامل التي يمكن أن تؤثر على معدل الفائدة المركبة؟

لن تتغير الصيغة المستخدمة لشرح الفائدة المركبة بمرور الوقت، ولكن حجم المتغيرات المعنية سيتغير بالتأكيد. قد تتغير مبالغ الدخل المنتظم المدفوع من الأصول في محفظتك بسبب العوامل الاقتصادية الكلية، وسيختلفُ السعر الأساسي للأصول التي تملكها بمرور الوقت، وقد تقرر سحب الدخل لتلبية المتطلبات قصيرة الأجل.

كيف يمكن للمستثمرين تعظيم فوائد الفائدة المركبة؟

يعتمد الاستثمار المركب على الانضباط والصبر. يتطلب أيضًا أن يكون اختيار الأصول الأولي مدروسًا جيدًا، وهناك حاجة لمراقبة المراكز بشكل مستمر وعند الضرورة إعادة توازن المحفظة.