غالبًا ما يُنظر إلى الأسواق المالية العالمية على أنها كيان واحد موحد، ولكن يجب أخذ الاختلافات الإقليمية ومميزات كل منطقة على حِده في الاعتبار عند اتخاذ القرارات الاستثمارية. تعرّف على الخصائص المميزة لأربعة من أكبر الاقتصادات في العالم: الولايات المتحدة وأوروبا والصين واليابان.
تتأثر أسعار الأصول في الأسواق المالية بحالة اقتصاد البلدان. يمكن أن يساعدك تحليل خصائص الاقتصاد الكلي وتأثيره عبر المناطق المختلفة من العالم على تتبع المراحل الدورية للنموِ والانكماش في الاقتصاد، ما سيمكّنك من تحديد فرص التداول التي تتوافق مع استراتيجيتك الشخصية .
الولايات المتحدة الأمريكية
كما يعلم معظم الناس، فإن الولايات المتحدة هي أكبر اقتصاد في العالم، ونتيجة لذلك، فإن الأحداث التي تجري فيها غالبًا ما تؤثر على بقية العالم عبر جميع فئات الأصول. علاوة على ذلك، تمتلك هذه الدولة واحدة من أكبر القواعد للمستثمرين الأفراد، مما يجعل الاستثمار في الولايات المتحدة مريحًا وفعالًا من حيث التكلفة.
نصيحة: يُعَدُّ فهم المؤشرات الاقتصادية وتأثيرها في الولايات المتحدة أمرًا هامًا، حتى لو لم تكن تستثمر بشكل مباشر في الأسهم أو السندات الأمريكية، نظرًا لأن العالم يتأثر باقتصاد هذا البلد.
خصائص الاقتصاد الكلي الأمريكي
الإنفاق الحكومي الأمريكي يفوق بشكل كبير إنفاق جميع البلدان الأخرى. مع ميزانية فيدرالية سنوية تبلغ 3.353 تريليون دولار، يمكن أن يكون للقرارات المتعلقة بالضرائب والإنفاق الحكومي تداعيات واسعة النطاق محليًا، وكذلك في دول العالم.
بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تكون قرارات أسعار الفائدة التي يتخذها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، البنك المركزي للبلاد، أحد المؤشرات الرائدة لأسعار الفائدة في البلدان الأخرى. يلعب الدولار أيضًا دورًا فريدًا كعملة أساسية في العالم، حيث يتم استخدامه على نطاق واسع لإجراء التجارة في أسواق السلع، وكذلك في المعاملات اليومية خارج الولايات المتحدة.
خصائص السوق الأمريكية
تتميز أسواق الأسهم الأمريكية بمعدل سيولة عالٍ كما أنها منظمة بشكل فائق. ونتيجة لذلك، أصبحت الأسهم الأمريكية جذابة للمستثمرين المحليين والدوليين على حد سواء، مما يتيح الوصول إلى بعض أكبر الشركات في سوق الأسهم العالمية، مثل Tesla وJohnson & Johnson وAlphabet Inc.
يعتبر S&P 500 مؤشر أسهم اقتصادي رئيسي في العالم، حيث يعمل كمعيار يتم على أساسه قياس مؤشرات الأسهم الأخرى.
نصيحة: يهيمن الدولار الأمريكي على أسواق الفوركس العالمية، ويشكّل نصف أزواج العملات الأجنبية السبعة الرئيسية.
أوروبا
حققت الاقتصادات الأوروبية الرئيسية مستويات عالية من التنمية الاقتصادية بعد الحرب العالمية الثانية. في حين أنَّ العوامل الديموغرافية، مثل شيخوخة السكان، قد تشكل تحديات للنمو الاقتصادي في المستقبل، إلا أن وجود قوة صناعية وموارد مالية ومادية كبيرة يساعد على تبديد هذه المخاوف.
توفر الأسواق المالية في أوروبا الكثير من فرص الاستثمار نظرًا لحجم السوق الداخلية الشاسعة وضخامة الاقتصاد، ما يجعل الكثير من المستثمرين يتجهون للاستثمار فيها والاستفادة من الاستقرار النسبي الذي يوفره الاقتصاد الأوروبي.
خصائص الاقتصاد الكلي لأوروبا
تضم أوروبا 44 دولة مستقلة، لذلك من المهم أن يقوم المستثمرون بإجراء تحليل مفصّل لتحديدِ الأصول التي تقدم أفضل الفرص في كل بلد.
لقد ساهم إنشاء منطقة اليورو وتقليل أهمية الحدود الوطنية وتسهيل حرية حركة السلع ورأس المال والخدمات والأشخاص في ازدهار دول المنطقة الأوروبية ونمو اقتصادها.
خصائص سوق المال في أوروبا
يعتمد الاقتصاد الأوروبي على الصناعات التقليدية بشكل كبير، إلى جانب بعض القطاعات الحديثة، مما يوفر مجموعة متنوعة من الفرص الاستثمارية. غالبًا ما تشمل القطاعات التقليدية الصناعات الثقيلة وصناعة السيارات، في حين أنَّ القطاعات الجديدة، مثل التكنولوجيا والطاقة المتجددة، آخذة في الارتفاع. يتيح هذا التنوع للمستثمرين العثور على كل من آفاق النمو والأسهم الدفاعية داخل الأسواق الأوروبية.
يضم EURO STOXX 50، وهو أشهر مؤشر يقيس سوق الأسهم الأوروبية، 50 من أكبر الشركات في أوروبا وأكثرها سيولة. إنه بمثابة مؤشر حيوي للأداء الاقتصادي الإقليمي لمنطقة اليورو. من خلال مجموعة متنوعة من القطاعات، يقدم هذا المؤشر نظرة حول الحالة العامة للأسواق المالية في منطقة اليورو، مما يجعله معيارًا قيّمًا للمستثمرين الذين يسعون إلى الاستفادة من أداء الأصول الأوروبية.
نصيحة: يعد زوج العملات EURUSD من بين أكثر الأزواج تداولًا في العالم، وهو يشكل حوالي 30٪ من إجمالي معاملات الصرف الأجنبي العالمية.
الصين
ساهمت إصلاحات الحكومة الصينية المتعلقة بالممارسات التجارية والانفتاح على الأسواق الخارجية في نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي وتحقيقهِ لمعدل نمو متوسط يبلغ 15.8٪ على مدى 32 سنة الأخيرة.
يقدم النمو الكبير للاقتصاد الصيني الكثير من الفرص للمستثمرين، على الرغم من المخاوف المرتبطة بتدخّل الدولة بشكل كبير في الاقتصاد الصيني.
خصائص الاقتصاد الكلي الصيني
تعتبر الصين كقوة اقتصادية عالمية ذات ميزات فريدة من نوعها. وباعتبارها الدولة الأكثر اكتظاظًا بالسكان في العالم، فإنها تفتخر بكونها تملك ثاني أكبر ناتج محلي إجمالي، مما يدل على قوتها الاقتصادية.
إنَّ إحدى السمات المميزة للمشهد الاقتصادي في الصين هي الإدارة الحكومية الدقيقة، حيث تلعب السياسات واللوائح المالية دورًا محوريًا في تشكيل مسار نموها. كما تتم مراقبة إدارة أسعار صرف اليوان الصيني، مما يؤثر على التجارة والاستثمار الدوليين.
هذا المزيج الفريد من العوامل يضع الصين كفاعل مهم في الساحة الاقتصادية العالمية، حيث تؤثر التوجيهات الحكومية الدقيقة والسياسات الاقتصادية بشكل كبير على نتائجها الاقتصادية والاستقرار المالي العالمي.
خصائص السوق الصينية
يتكون سوق الأسهم الصيني من بورصتين رئيسيتين. تعد بورصة شنغهاي (SSE) أكبر بورصة في البر الصيني، حيث يتم إدراج الأسهم وتسعيرها باليوان الصيني والدولار الأمريكي. من ناحية أخرى، تعتبر بورصة شنتجين (SZSE) أصغر حجمًا نسبيًا وتشتهر بإدراج أسهم الشركات الأصغر، مما يوفر عائدًا أعلى ولكن بمخاطرة أعلى أيضا.
نظرًا لضوابط البنك المركزي، يتم تداول اليوان الصيني ضمن نطاق ضيق مقابل الدولار الأمريكي. يسمح هذا للسلطات بتحديد أسعار صرف تتماشى مع أهدافها السياسية والاقتصادية، لكنه يقلل من فرص تداول الفوركس للذين يتطلعون إلى شراء وبيع العملة لأغراض المضاربة.
يمكن استخدام مؤشر China 50 كدليل لكيفية أداء الاقتصاد الصيني، وكذلك كوسيلة للمستثمرين للاستثمار في سلة من أكبر 50 شركة في الصين.
اليابان
بالمقارنة مع الصين، تتمتع اليابان باقتصاد سوق أكثر انسجامًا مع دول الغرب، على غرار الولايات المتحدة وأوروبا، حيث تُحدد أسعار السلع والخدمات من خلال قوى العرض والطلب في السوق.
كانت اليابان عبر التاريخ بلدًا مُصدرًا رائدًا للسلع والخدمات، وتحتل حاليًا المرتبة الرابعة في العالم من حيث قيمة الصادرات. يتجلى حضور اليابان الدولي من خلال عضويتها في كل من منظمة التعاون الاقتصادي لآسيا والمحيط الهادئ (APEC) والشراكةِ عبر المحيط الهادئ (TPP).
خصائص الاقتصاد الكلي لليابان
يعتبر الاقتصاد الياباني، الذي يحتل المرتبة الثالثة في العالم، سوقًا آمنًا نسبيًا للمستثمرين الباحثين عن فرص عبر العالم. ومع ذلك، نظرًا لشيخوخة السكان، تتمتع البلاد بسجل تاريخي من حالات الانكماش الاقتصادي، مما يشكل تحديًا للاقتصاد والاستثمار.
في حين أنَّ بقية العالم يعرف نموًا في الاقتصاد، أدت معدلات النمو المنخفضة في اليابان إلى انخفاض نسبي في مكانتها الاقتصادية.
خصائص سوق اليابان
العديد من الأسهم المدرجة في بورصة طوكيو هي شركات معروفة عالميًا وأسماء مشهورة، على غرار شركات سوني وميتسوبيشي وتويوتا.
مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنَّ إيرادات هذه الشركات تعتمد بشكل كبير على الصادرات، مما يعني أن أسعار الأسهم يمكن أن تتأثر بالتغيرات في أسعار تحويل العملات الأجنبية بالين الياباني. ويعتبر مؤشر JPN225 أشهر مؤشر لقياس أداء بورصة طوكيو، حيث يتعقب أداء أكبر 225 شركة مدرجة في البورصة اليابانية.
خاتمة
على الرغم من أنَّ الاستثمار في الأسواق الخارجية قد يبدو كأنه أمر محفوف بالمخاطر، إلا أنَّ بناء محفظة استثمارية مع الانكشاف على مناطق مختلفة يمكن أن يوفر فرصًا لعوائد أعلى، ووسيلة مثالية لتنويع المحفظة.
إذا كان أداء استثماراتك في منطقة ما ضعيفًا، يمكن للمستثمرين تعويض ذلك من خلال الاستثمارات الموجودة في منطقة أخرى بعوائد قد تكون أعلى من المتوسط. يمكن أن يساعد ذلك في تخفيف العائدات الإجمالية وتقليل احتمالية الاستثمار العاطفي حيث تتفاعل أسعار السوق مع الصعود والهبوط في الدورة الاقتصادية لكل منطقة.
تفضّل بزيارة أكاديمية eToro لمعرفة المزيد عن الاستثمار في الأسواق.
اختبار
الأسئلة الشائعة
- كيف يمكنني شراء الأسهم في الدول الأجنبية؟
-
يمكن شراء الأسهم في البورصات العالمية، حيث تكون الكثير من الشركات المشهورة مدرجة في العديد من بورصات العالم. أحد الحلول التي يلجأ إليها المستثمرون هي الاستثمار في إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) أو إيصالات الإيداع العالمية (GDRs). تم تصميم هذه الأدوات هذه لتمكين المستثمرين من شراء أسهم الشركات الأجنبية وتداولها في البورصات الأمريكية مثل بورصة نيويورك (NYSE) وبورصة لندن.
- ما الأسهم التي يجب أن أشتريها في الصين؟
-
يعتمد اختيار الأسهم الصينية على أهدافك الاستثمارية ومدى تحملك للمخاطر. يهتم المستثمرون عادة بالشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة مثل Alibaba أو Tencent لتحقيق عائد بمخاطر أقل، أو التركيز على الصناعات الناشئة مثل التكنولوجيا والطاقة المتجددة لإمكانات النمو، من خلال الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، على غرار iShares MSCI China ETF.
- ما هي مخاطر العملة عند الاستثمار في الأسهم؟
-
عند تحويل الدولار الأمريكي إلى الين الياباني من أجل شراء الأسهم اليابانية، على سبيل المثال، فإن عائدك الإجمالي سيتأثر بسعر الصرف الأجنبي للعملتينِ، حيث سيتم تحويل الربح المحقق (أو الخسارة) مرة أخرى إلى الدولار الأمريكي بسعر الصرف السائد لزوجِ USDJPY عند إغلاق الصفقة. إذا ارتفع الدولار بنسبة 10٪ مقابل الين خلال دورة حياة استثمارك، فإن صافي أرباحك سيكون أقل بنسبة 10٪.
هذا البيان هو لأغراض تقديم المعلومات والتعليم فقط ولا ينبغي أن يعتبر نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو دعوة لشراء أو بيع أي أداة مالية.
تم إعداد هذا المحتوى دون الأخذ بعين الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين للمتلقِّ، ولم يتم إعدادها وفقا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحث المستقل. أي إشارات إلى الأداء السابق أو المستقبلي لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري جاهز ليست ولا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقا للنتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهد ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا المنشور.
العقود مقابل الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطرة كبيرة، يمكن أن تعرضك لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. 76% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر المال عند تداول عقود الفروقات مع هذا الوسيط. يجب أن تأخذ بعين الاعتبار ما إذا كنت تفهم طريقة عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمُّل المجازفة بخسارة أموالك أم لا.
يعتبر الاستثمار في الأصول المشفرة شديد التقلب وغير منظم في المملكة المتحدة وبعض دول الاتحاد الأوروبي. لا توجد حماية للمستهلك. قد يتم تطبيق ضريبة على الأرباح.