قد يجد المستثمرون المبتدئون الأسواق المالية مجالًا معقدًا للوهلة الأولى، خاصةً أن هناك مئات المصطلحات والكلمات الطنانة التي يجب تعلمها وفهمها. في هذا المقال ستتعرف على أبرز المصطلحات المالية التي ستساعدك في جعل رحلتك في الأسواق أقل تعقيدًا.
قد يبدو دخول عالم الاستثمار أمرًا مخيفًا للبعض، خاصة عند سماع مصطلحات مالية غير مألوفة. يعد استيعاب هذه المصطلحات أمرًا بالغ الأهمية، خاصة أن بعضها قد يكون له تأثير مباشر على استثماراتك واستراتيجيتكَ. المصطلحات اللغوية، غالبًا ما تستخدم كوسيلة تواصل ونقل للمعلومة، وبعضها قد يكون معقدًا؛ لذلك، سنزيل في هذا المقال الغموض عن بعض أبرز مصطلحات الاستثمار الرئيسية، ما سيساعدك على اتخاذ قرارات أفضل بخصوص رحلتك الاستثمارية.
عدم معرفة ما تفعله هو مصدر رئيسي للخطر
وارن بافيت
ما هي أسواق رأس المال؟
أسواق رأس المال هي أماكن – أو منصات – تمكن الأفراد والشركات والحكومات من تبادل رأس المال أو السيولة النقدية مقابل الحصول على أصول مختلفة مثل الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. تلعب هذه الأسواق دورًا حيويًا في الاقتصاد العالمي من خلال توفير وسيلة للحصول على رأس المال لتمويل الأعمال التجارية والاستثمارية.
نصيحة: قبل البدء في الاستثمار، احرص على اكتسابكَ للمعرفةِ والمفاهيم الأساسية المتعلقة بالاستثمار، فهذا سيساعدك على تسهيل رحلتك كمستثمر.
تسهل أسواق رأس المال حركة الأموال من أولئك الذين لديهم فائض في رأس المال إلى الباحثين عن الحصول على رأس مال لتمويل أعمالهم، مما يعزز النمو الاقتصادي وخلق الثروة.
ما هو التقلب؟
يشير التقلب إلى مدى تغير سعر الأصل خلال فترة زمنية محددة. وهو يمثل حجم تقلبات الأسعار خلال فترة ما، مما يوفر للمستثمرين مؤشرًا على نسبة المخاطرة المرتبطة باستثمار معين. بشكل عام، يشير التقلب الشديد إلى قدر أكبر من عدم اليقين والمخاطر، بينما يشير التقلب المنخفض إلى مزيد من الاستقرار ومخاطر أقل.
يعد الانحراف المعياري من بين أشهر الطرق التي يتم بها حساب التقلبات، وذلك من خلال استخدام بيانات الأسعار التاريخية للعوائد خلال إطار زمني معين. يقيس الانحراف المعياري مدى تباعد أداء السعر عن متوسطه خلال مدة معينة، مما يمنح المستثمرين نظرة حول حجم الحركة المحتملة لسعر الأصل.
ما هي المحفظة الاستثمارية؟
يقصد بالمحفظة الاستثمارية مجموعة من الأصول أو الأوراق المالية التي يملكها فرد أو مؤسسة أو حكومة، على غرار الأسهم والسندات والعملات الأجنبية وصناديق المؤشرات المتداولة والعملات الرقمية ، وغيرها. عادة ما يشكل المستثمرون محافظهم الاستثمارية من استثمارات موزعة عبر العديد من فئات الأصول المختلفة، مما يقلل المخاطر ويحسن العوائد المحتملة.
ما هي توزيعات الأرباح؟
توزيعات الأرباح هي حصص مالية تدفعها الشركات للمساهمين، وهي بمثابة جزء من أرباحها. عادة ما يتم دفع توزيعات الأرباح على أساس تناسبي، أي أن المساهمين يتلقون مبلغًا يتناسب مع عدد الأسهم التي يمتلكونها. غالبًا ما يتم دفع هذه الأرباح بشكل منتظم (ربع سنوي أو سنوي) مما يوفر دخلًا ثابتًا للمستثمرين.
نصيحة: قبل الدخول في أي صفقات في السوق، يتوجب على المستثمر تحديد ما يريد تحقيقه من خلال الاستثمار، ومدى تحمله للمخاطرة.
ما هو الاكتتاب؟
الاكتتاب أو الطرح العام الأولي (IPO) هو عملية تتيح للشركات المملوكة للقطاع الخاص بيع بعض أو كل أسهمها للعامة من خلال البورصة. يتلقى مؤسسو الشركة نقودًا مقابل الأسهم التي يبيعونها. في حين يحصل المستثمرون على فرصة الاستفادة من نمو الشركة، سواء من خلال ارتفاع قيمة أسهمها أو توزيعات الأرباح.
الشراء مقابل البيع على المكشوف
الشراء هو عملية امتلاك أحد الأصول بهدف الاحتفاظ به لمدة معينة بهدف أن يرتفع سعره. يعتبر الشراء الطريقة الأكثر شيوعًا للاستثمار، حيث يهدف المستثمرون إلى الاستفادة من تزايد قيمة الأصول والحصول على عوائد مع مرور الوقت.
من ناحية أخرى، ينطوي البيع على المكشوف على بيع أصل لا تملكه، بقصد إعادة شرائه بسعر أقل في المستقبل. عادة ما يتم استخدام هذه الاستراتيجية من قبل المستثمرين الذين يعتقدون أن قيمة الأصل ستنخفض.
نصيحة: يستطيع المستثمرون في الأسهم الحصول على دخل عائد دوري من خلال الاستثمار في الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح على المساهمين.
لفتحِ صفقة بيع على المكشوف، يقترض المستثمر الأصل من وسيطه المالي ويبيعه في السوق، ثم يعيد شرائه لاحقًا لإعادته إلى الوسيط .يكون ربح المتداول هو الفرق بين سعر البيع الأولي وسعر إعادة الشراء، بشرط أن تكون قيمة الأصل قد انخفضت بالفعل.
سوق الدب مقابل سوق الثور
يستخدم المتداولون المصطلحين “سوق الدب” و”سوق الثور” لوصف تحركات الأسعار وظروف السوق. يقصد بسوق الدب السوق الذي تكون فيه حركة السعر السائدة هابطة. في حين تمثل سوق الثور الأسواق التي تتحرك فيها الأسعار صعودًا.
يتم استخدام هذين المصطلحين لتفسير المشاعر العامة داخل السوق بشكل عام، لكن التعريف المقبول على نطاق واسع يتطلب أن يتحرك السعر بأكثر من 20٪ صعودًا أو هبوطًا.
ما هي المؤشرات؟
المؤشرات هي أدوات مالية تتبع أداء مجموعة معينة من الأصول، عادة ما يتم تجميعها حسب عوامل مثل القيمة السوقية أو القطاع أو المنطقة الجغرافية. من خلال عكس القيمة الجماعية لهذه الأصول، توفر المؤشرات لمحة سريعة عن أداء السوق أو قطاع بعينه.
من بين الأمثلة على المؤشرات نذكر مؤشر S&P 500، الذي يقيس أداء أكبر 500 شركة عامة متداولة في الولايات المتحدة، ومؤشر 100 NASDAQ، الذي يقيس أداء أسهم شركات التكنولوجيا.
يمكن أن يساعدك الفهم الواضح لما تتداوله، وكيفية تداوله، على فهم سبب رغبتك في تداوله بشكل أفضل.
ما هو وقف الخسارة؟
وقف الخسارة هو أمر يتم وضعه على منصة وسيط لبيع أصل عندما يصل إلى سعر معين بشكل تلقائي. هذه الاستراتيجية هي جزء من إدارة المخاطر، وهي تهدف إلى الحد من الخسائر من خلال تفعيل أمر البيع تلقائيًا بمجرد وصول الأصل إلى سعر وقف الخسارة. يمكن للمستثمرين من خلال استعمال أمر وقف الخسارة حماية محافظهم المالية من تكبد خسائر كبيرة.
ما هو سوق الأسهم؟
سوق الأسهم هو سوق يتم فيه بيع وشراء أسهم الشركات والأوراق المالية الأخرى من طرف المستثمرين من الأفراد أو المؤسسات. وهو يعتبر مكونًا رئيسيًا للسوق المالية، حيث يوفر بيئة مهيكلة ومنظمة ومراقبة، كما يجب أن تفي الشركات بمعايير محددة لتكون مؤهلة لإدراج أسهمها في سوق الأسهم.
يعتبر سوق الأسهم بمثابة نقطة التقاء بين الشركات التي تبحث عن رؤوس المال لتمويل أعمالها والمستثمرين الباحثين عن تحقيق عائد. ويمكن للمستثمرين في هذا السوق تداول الأسهم بناءً على تقييماتهم لأداء الشركة واتجاهات السوق وعوامل أخرى.
ما هي الفائدة؟
الفائدة هي تكلفة اقتراض المال أو العائد المكتسب من إقراض المال. يتم التعبير عنها عادةً كنسبة مئوية من المبلغ الأساسي. يفرض المقرضون الفائدة كتعويض عن المخاطر التي يتعرضون لها. غالبًا ما يعكس سعر الفائدة المعروض الجدارة الائتمانية للمقترض، مع تقديم أسعار منخفضة لأولئك الذين لديهم درجات ائتمانية أفضل بسبب انخفاض مخاطر التخلف عن السداد. على العكس من ذلك، يمكن أن تكون الفائدة أيضًا هي العائد المكتسب من الاستثمارات أو المدخرات.
ما هو توزيع الأصول؟
توزيع الأصول هو استراتيجية تقسيم محفظتك الاستثمارية بين فئات الأصول المختلفة مثل الأسهم والسندات وغيرها من الأصول. الهدف من ذلك هو تحقيق التوازن بين المخاطر والعائد المستهدف وفقًا لأهداف المستثمر ومدى تحمله للمخاطر.
قد يتطلب توزيع الأصول مع مرور الوقت القيام بعملية إعادة التوازن، والتي تتضمن تعديل نسب كل أصل في محفظتك للحفاظ على المستوى المطلوب من المخاطر والعائد المرجو.
خاتمة
الفهم الجيد للمصطلحات المستخدمة في الأسواق المالية سيساعدك على تقليل الصعوبات التي ستواجهها خلال التداول لكي تصبح مستثمرًا ناجحًا، فكلما زادت معرفتك إلا وزادت فرص نجاحك في الأسواق.
يجب التعامل مع التعلم كعملية مستمرة، المصطلحات المالية المذكورة أعلاه هي نقطة بداية مثالية لذلك، وهي ستساعدك على بداية رحلتك في الأسواق.تعلم أهم مفاهيم الاستثمار على أكاديمية eToro
اختبار
هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط ولا يجب أن تُؤخذ على أنها نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع أي أدوات مالية.
تم إعداد هذه المواد من دون الأخذ في الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحوث المستقلة. لا تقدم eToro جميع الأدوات والخدمات المالية المشار إليها وأي إشارات إلى الأداء السابق لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري آخر، لا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهدات ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا الدليل. تأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها التداول قبل المخاطرة بأي رأس مال. لا تخاطر أبداً بأموال لا تستطيع تحمل خسارتها.