الاستثمار في الفضة:
دليل المبتدئين

هل تفكر في الرحلة المثيرة إلى عالمِ استثمارات الفضة؟ حان الوقت للتعمق أكثر في عالم الاحتمالات التي تنتظرك. في هذا المقال، سنكشف عن المخاطر والفوائد المحتملة للاستثمار في الفضة، وسنجري مقارنات ثاقبة مع الذهب الذي يُعد شقيقًا لهذا المعدن اللامع. بالإضافة إلى ذلك، سنستكشفُ طرق الاستثمار المختلفة التي يمكن أن تمهد طريقك إلى محفظة مربحة ومتنوعة.

---

يوفر لك تنويع محفظتك الاستثمارية العديد من الخيارات، بدءًا من الممتلكات العقارية وحتى الأسهم العالمية. ومع ذلك، هناك طريق مثير للاهتمام يكمن في عالم السلع — السلع الأساسية والمواد الخام المتاحة للتداول، ومن الأمثلة على ذلك النفط والذهب والقهوة. 

من بين هذه السلع، تظهر الفضة كأصل ذي قيمة يمكن أن يساهم في تحقيق أهدافك المالية. تعمق في عالم استثمار الفضة لتحديد مدى ملاءمتها لمحفظتكَ الاستثمارية.

كيفية الاستثمار في الفضة 

يوفر البدء في رحلة الاستثمار في الفضة مجموعة من السبل، تشمل كلا من الأساليب المباشرة وغير المباشرة. اكتشف الأساليب السائدة التي يستخدمها الأفراد للدخول في عالم استثمار الفضة الموضح أدناه.

الأسهم

إذا كنت تبحث عن وسيلة للحصول على تعرض غير مباشر لقطاع الفضة، يمكنك النظر في استثمار الأسهم الخاصة بشركات التعدين على الفضة. تميل قيمة هذه الأسهم عادةً إلى التقلب بالتزامن مع قيمة الفضة ولكن يمكن أن تتأثر أيضًا بأداء شركات التعدين وعوامل خارجية أخرى تؤثر على الصناعة.

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

توفر صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) الفرصة لمراقبة أداء مجموعة متنوعة من الأصول، من خلال توفير وسائل أكثر شمولًا ولكنها أقل مباشرة للتعرض مقارنة بأسهم الفضة التقليدية. وتشمل بذلك كل شيء بدءًا من الأسهم وحتى السلع المادية الملموسة.

الأصول المادية

إن كنت تفضّل امتلاك السلع التي اخترت الاستثمار فيها فعليًا، فلديك أيضًا خيار الحصول على سبائك الفضة أو العملات المعدنية أو المجوهراتِ. من الضروري التعامل حصريًا مع البائعين الجديرين بالثقة وإجراء تقييم دقيق للسعرِ الفوري السائد، والذي يمثل القيمة السوقية الحالية للأصل المتاح للتسليم الفوري، قبل إجراء أي عمليات شراء.

الاستثمار في الذهب أو الفضة؟

هل تفكر في إدراج السلع ضمن محفظتك الاستثمارية؟ من بين المعادن الثمينة، يبرز الذهب والفضة كخَيارين بارزين. ومع ذلك، فمن الضروري تمييز خصائِصهما المميزة ووزن الاعتبارات ذات الصلة قبل اتخاذ قرارات الاستثمار. انظر إلى الجدول أدناه لتمييزِ الفروق الأساسية بين الفضة والذهب كأصول استثمارية.

الذهب	الفضة
أقل تقلبًا من الفضة بشكل عام في كثير من الأحيان يكون هو الأكثر ملاءمة للاستثمار طويل الأجل يميل إلى أن يكون له سعر فوري مرتفع قد يكون أقل تأثرًا بالعوامل الاقتصادية الأوسع والأشمل يمكن استخدامه كونه استثمارًا آمنًا أو للتحوط في أوقات عدم اليقين الاقتصادي يتم استخراج كميات صغيرة من الذهب سنويًا	يميل إلى أن يكون أكثر تقلبًا من الذهب قد يكون هو الاختيار الأكثر ملاءمة للاستثمار قصير الأجل بشكل عام، يُعد الاستثمار فيه أرخص من الذهب غالبًا ما تتقلب القيمة بناءً على عوامل اقتصادية أوسع وأكثر شمولية يمكن استخدامه كونه استثمارًا آمنًا أو للتحوط في أوقات عدم اليقين الاقتصادي يتم استخراج كميات أكبر من الفضة سنويًا

من المهم عند نقطة ما أنْ ندرك الفرق الملحوظ بين الاستثمار في الذهب والاستثمار في الفضة. تميل الفضة إلى أن تكون أكثر تقلبًا بكثير من الذهب، حيث ترتبط قيمة المعدن ارتباطًا وثيقًا بالعرض والطلب الصناعي عليه، لا سيما عندما يتعلق الأمر بالفضة حيث تُمثل جزءًا من التقنيات المبتكرة.

وبالرغم من ذلك، يُعد كلا الأصلين من أصول الملاذ الآمن، حيث يحتفظان عمومًا بقيمتِهما أو يزدادان قيمةً خلال فترات تقلبات السوق.

كيفية تداول الفضة 

هل أنت مهتمٌ بالانخراط في تجارة الفضة؟ لديك العديد من الطرق للاختيار من بينها، ومن بين الخيارات الأكثر تفضيلاً على نطاق واسع ما يلي:

عقود الفروقات (CFDs)

يُعد تداول عقود الفروقات (CFD) من أكثر الخيارات القابلة للتطبيق بالنسبة للمتداولين الذين يسعون إلى المضاربة على تقلبات أسعار الفضة. بالإضافة إلى أنه يمكن للمتداولين الدخول في اتفاقيات مع الوسطاء للمضاربة على فرقِ سعر الفضة مع عقود الفروقات، كل ذلك دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الأساسي الفعلي. كما تتضمن هذه الاتفاقيات التنبؤ بتباين سعر الفضة بين أوقات فتح العقد وإغلاقهِ.

يمكن للأفراد الذين يسعون إلى زيادة تعرضهم لصفقة أكبر القيام بذلك من خلال استخدام الرافعة المالية. ومع ذلك، من المهم التأكيد على أنه بالرغم من أنَّ المتداولين لديهم القدرة على تحقيق أرباح باستخدام العقود مقابل الفروقات (عقود الفروقات)، إلا أن الخسائر يمكن أن تكون بنفس القدر من الأهمية، إن لم تكن أكبر، إذا تحرك السعر بشكل غير مناسب فيما يتعلق بصفقتكَ.

العقود الآجلة

تمثل العقود الآجلة اتفاقًا تعاقديًا بين طرفين، ينص على شراء أو بيع أحد الأصول بسعر محدد مسبقًا في تاريخ لاحق. في عالم استثمارات الفضة، يختار بعض المستثمرين العقود الآجلة كونها أداة استراتيجية، مما يمكنهم من المضاربة على تحركات أسعار الفضة، سواءً كانت في تحركات صعوديةٍ أو تحركات هبوطية.

عقود الخيارات

عندما يصل العقد الآجل إلى تاريخ انتهاء الصلاحية، يكون المتداولون ملزمين بتنفيذ صفقة شراء أو بيع. بينما تجد في المقابل، أن عقود الخيارات توفر للمستثمرين فرصة استثمارية وليس التزامًا؛ يُمنَحون خيار شراء أو بيع الفضة بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي.

الأسعار الفورية

في حين أن العقود الآجلة تمكّنك من المشاركة في المضاربة على أسعار الفضة في وقت لاحق، فإن الأسعار الفورية للفضة توفر الفرصة للاستثمار في السلعة على الفور، بسعر السوق السائد. يمكن للمستثمرين استخدام هذا النهج للوصول إلى سوق الفضة دون الحاجة إلى امتلاك السلعة المادية.

ما الذي يؤثر على سعر الفضة؟ 

هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على سعر الفضة، وتشمل بعض العوامل المحورية ما يلي:

• العرض والطلب: إذا زاد الطلب على الفضة، فسترتفعُ قيمتها أيضًا. إذا تضاءل الطلب أو كان هناك فائض في المعروض من الفضة، فعادةً ما ينخفض سعرها.
• حالة الاقتصاد: كما هو الحال مع الذهب، قد يلجأ المستثمرون إلى الفضة كوسيلة للتحوط ضد التضخم وأنواع أخرى من التقلبات الاقتصادية. قد يؤدي هذا إلى زيادة الطلب وبالتالي ارتفاع سعر الفضة. عندما يزدهر الاقتصاد، قد يقل الطلب.
• تحركات العملة: وبما أن الفضة مقوَّمة بالدولار الأمريكي، فعندما تضعف العملة، تنخفض قيمتها أيضًا. إذا تعزز الدولار الأمريكي، فمن المرجح أن ترتفع قيمة الفضة أيضًا.
• الطلب على الاستثمارات الآمنة: في فترات التقلبات الاقتصادية، قد يلجأ المستثمرون إلى الفضة كاستثمارٍ آمن. ومع ذلك، بمجرد تعافي الاقتصاد، قد يحوّل اهتمامُ المستثمرين انتباهَهم إلى أنواع أخرى من الأصول.

مخاطر الاستثمار في الفضة 

عند التفكير في أي شكل من أشكال الاستثمار، من المهم الموازنة بين الإيجابيات والسلبيات لتقييم ما إذا كان مناسبًا لمحفظتكَ الاستثمارية.

من المهم أن تأخذ في الاعتبار المخاطر المختلفة عند التفكير في الاستثمار في الفضة، بما في ذلك:

أسعار الفضة قابلة للتعرض للتقلب

بالنظر إلى العلاقة بين الاقتصاد الأوسع والعديد من العوامل الخارجية، فإن أداء الفضة يُظهر ميلًا للتقلبات في القيمة. يمكن لهذه التقلبات بدورها أن تؤدي إلى تضخيم المكاسب والخسائر للمستثمرين المشاركين في سوق الفضة.

كما أن العلاقة المعقدة بين أسعار الفضة والظروف الاقتصادية، مثل معدلات التضخم وأسعار الفائدة والأحداث الجيوسياسية، تُضيف طبقة من التعقيد لاستثمارات الفضة.

علاوةً على ذلك، تلعب معنويات السوق وديناميكيات العرض والطلب والاستقرار الاقتصادي العالمي أدوارًا محورية في تشكيل مسار أسعار الفضة.

يتعين على المستثمرين أن يَظلوا يقظين ومطلعين، حيث يمكن أن يكون لهذه التأثيرات المتعددة الأوجه تأثير كبير على النتائج النهائية لمساعِيهم الاستثمارية في الفضة.

الفضة لا تُمثل مصدر دخلٍ للمستثمرين

وبعيدًا عن بعض الأسهم وفئاتِ الأصول المختلفة، تبرز الفضة كسلعة ملموسة، وهي لا تنتج بطبيعتها دخلاً إضافيًا لمستثمرِيها. تثير هذه الخاصية اهتمامًا كبيرًا للأفراد الذين لا يركزون فقط على زيادة رأس المال ولكنهم يبحثون أيضًا عن مصدر دخل إضافي من استثماراتهم. ولتحقيق هدف توليد الدخل هذا، قد يحتاج المستثمرون إلى استكشاف استراتيجيات وبدائل استثمارية مختلفة.

أحد السبل الممكنة هو التعمق في أسهم تعدين الفضة، والتي تمثل أسهمًا في الشركات العاملة في استخراج الفضة وإنتاجها. تقوم بعض شركات تعدين الفضة بتنظيم عملياتها لتوليد الدخل في شكل أرباح، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين ذوي الدخل الموجه. يمكن أن توفر مدفوعات الأرباح هذه دفقًا ثابتًا من الأرباح بالإضافة إلى أي مكاسب رأسمالية محتملة من التغيرات في قيمة أسهم شركة التعدين.

ومع ذلك، من الضروري ملاحظة أنَّ الاستثمار في أسهم تعدين الفضة، على الرغم من أنه يوفر دخلاً محتملاً، إلا أنه يحمل أيضًا مجموعة من الاعتبارات الخاصة به. يمكن أن يتأثر أداء هذه الأسهم بمجموعة من العوامل، التي لا تقتصر على سعر الفضة فقط ولكن أيضًا على الكفاءة التشغيلية لشركة التعدين وقرارات الإدارة وظروف السوق الأوسع.

بالنسبة للمستثمرين الذين يعطون الأولوية للدخل ولكنهم يرغبون في الاحتفاظ بالتعرض لسوق الفضة، فإن استكشاف استثمارات بديلة مدرة للدخل خارج عالم الفضة قد يكون استراتيجية حكيمة. ويمكن أن تشمل هذه البدائل الأسهم التي تُقدم توزيعات الأرباح من قطاعات أخرى، أو السندات، أو صناديق الاستثمار العقاري (REITs)، أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تركز على الدخل.

في النهاية، يجب أن يتماشى قرار الاستثمار في الفضة أو الأصول المرتبطة بها مع الأهداف المالية العامة للفرد، وتحمل المخاطر، ومتطلبات الدخل. إنَّ اتباع نهج متنوع للاستثمار، مع الأخذ في الاعتبار زيادة رأس المال وتوليد الدخل، يمكن أن يساعد المستثمرين على تصميم محافظهم الاستثمارية لتحقيق أهدافهم المالية المحددة.

قد يكون للفضة تكلفة فرصة عالية

إن الأداء التاريخي للفضة كونها أصل مقدر وقدرته على العمل بصفته ضمانًا ضد تقلبات الاستثمارات ذات المخاطر العالية يجعلها عرضًا جذابًا للعديد من المستثمرين. ومع ذلك، من المهم أن ندرك أن إدراج هذا المعدن الثمين في المحفظة يمكن أن يأتي مع مقايضات وقيود محتملة على رأس المال.

أحد الجوانب الأساسية التي يجب مراعاتها هو أن الفضة، مثل أي استثمار، تحمل مستوى المخاطر الخاص بها. يمكن أن تتقلب قيمتها استجابة لعوامل مختلفة، بما في ذلك الظروف الاقتصادية ومعنويات السوق والأحداث الجيوسياسية. في حين أنها يمكن أن توفر الاستقرار خلال الأوقات المضطربة، فإنها قد تواجه أيضًا فترات من انخفاض العائدات أو حتى انخفاض القيمة. ولذلك، ينبغي النظر إلى الاستثمار في الفضة كخيار استراتيجي يتماشى مع الأهداف الاستثمارية الشاملة للفرد وقدرته على تحمل المخاطر.

علاوة على ذلك، فإنَّ تخصيص جزءٍ كبيرٍ من رأس مال الفرد للفضة قد يؤدي إلى تقييد الأموال التي يمكن توجيهها إلى فرص استثمارية أخرى. ومن الممكن أن توفر هذه البدائل إمكانية تحقيق عوائد أعلى، أو فوائد التنويع، أو توليد الدخل. على سبيل المثال، غالبًا ما يقدم سوق الأوراق المالية فرصًا لزيادة رأس المال، ويمكن أن توفر السندات دخلا في شكل مدفوعات فائدة.

ومن الجدير بالذكر أيضًا أنَّ الفضة تُعد من الأصول غير المدرة للدخل. على عكس الأسهم التي قد تدفع أرباحًا أو السندات التي تقدم دفعات فائدة دورية، فإن الفضة لا توفر تدفقًا ثابتًا للدخل. يمكن أن يكون هذا الجانب ذا أهمية خاصة للمستثمرين الذين يعتمدون على استثماراتهم لتوليد الدخل أو التدفق النقدي لتغطية نفقات المعيشة.

في النهاية، يجب أن يكون قرار الاستثمار في الفضة قرارًا متعمدًا، مع الأخذ في الاعتبار الأهداف المالية للفرد، وتحمل المخاطر، والمشهدِ الاستثماري الأوسع. قد يختار بعض المستثمرين إدراج الفضة كأداة تنويع استراتيجية ضمن محافظهم الاستثمارية، في حين قد يعطي آخرون الأولوية للأصول البديلة التي تتوافق بشكل أوثق مع أهداف دخلهم وعائداتِهم. غالبًا ما يكون نهج الاستثمار المتوازن والمتنوع بمثابة استراتيجية حكيمة، تجمع بين الأصول المختلفة لتحقيق مجموعة من الأهداف المالية مع إدارة المخاطر بفعالية.

فوائد الاستثمار في الفضة 

هناك العديد من طرق الاستثمار في السلع، بالإضافة إلى العديد من المخاطر المرتبطة بالفضة على وجه التحديد. مع أخذ هذا بعين الاعتبار، هل تعتبر الفضة استثمارًا جيدًا؟

قد ترتفع قيمة الفضة

على الرغم من أن قيمة الفضة تتقلب، فقد ارتفعت قيمتها تاريخيًا بمرور الوقت، متفوقة في بعض الأحيان على الأسهم وفئاتِ الأصول الأخرى.

قد يستمر الطلب على الفضة في الزيادة

هناك طلب على الفضة من قبل العديد من الصناعات المختلفة كونها عنصرًا هامًا تقوم عليه تلك الصناعات، وقد يستمر هذا الطلب في الزيادة. وذلك لأنها تحتوي على العديد من الخصائص المفيدة – فالشركاتُ العاملة في مجال الشحن والنقل تريدها بسبب موصليتها الكهربائية (على سبيل المثال، لعلامات RFID)، بينما تستفيد الشركات الطبية من خصائصها المضادة للبكتيريا.

قد توفر الفضة التنويع

نظرًا للارتباط المحدود بين أداء الفضة وأداء الأسواق المالية الأخرى، فإن اختيار استثمارات الفضة يمثل فرصة مقنعة لتعزيز تنويع محفظتك الاستثمارية والتخفيف من مخاطر الاستثمار تخفيفًا فعالًا.

خاتمة 

في حين أنه من المهم أنْ نتذكر أنَّ النجاح التاريخي لا يضمن الأداء المستقبلي، فإن الفضة لديها القدرة على أن تكون إدراجًا قيمًا في محافظ العديد من المستثمرين. يعتمد قرار الاستثمار في الفضة على عدة عوامل، بما في ذلك قدرتك الشخصية على تحمل المخاطر، وعمق البحث الذي تجريه في مساعيك الاستثمارية في الفضة، ومواءمة هذه الاستثمارات مع استراتيجية الاستثمار الشاملة الخاصة بك.

تفضل بزيارة أكاديمية eToro للتعرف على السلع.

اختبار

الأسئلة الشائعة

هل تُعَدُّ الفضة خيارًا جيدًا للمستثمرين الجدد؟

ج: لا يمكن الجزم قطعًا بأنَّ أحد الاستثمارات ناجحٌ أم غير ناجحٍ، ولكن، نظرًا لأن الفضة أرخص بكثير من الذهب، فهي أقرب الخيارات للعديد من المستثمرين الجدد. ومع ذلك، من المهم أن تنظر في أهداف الاستثمار الشخصية لديك ومستوى تحمل المخاطر الشخصي وتركيب محفظتك الاستثمارية العامة قبل الاستثمار.

لماذا تُعد الفضة سلعة ذات تقلب كبير؟

ج: سعر الفضة لا يتأثر فقط بالمضاربة وإنما بالعرض والطلب أيضًا. نظرًا لأنها تتميز بسيولة سوق أقل مقارنة بسلع أكبر حجمًا مثل الذهب، فإن سعرها أكثر عرضة للتقلب.

ما الذي يجعل الفضة استثمارًا جيدًا؟

ج: هذا يعتمد على المستثمر نفسه وما إذا كانت الفضة خيارًا مناسبًا لمحفظتِه الاستثمارية أم هناك خيارات أفضل. ومع ذلك، يقدّر العديد من المستثمرين أنَّ الفضة تمتلك قيمة جوهرية وبالتالي تكون مستقرة تقليديًا في وجه التخريب الاقتصادي والسياسي، وكذلك عوامل خارجية أخرى مثل التضخم.