استُعمِلَ الذهب كعملة لشراء السلع الأخرى بالإضافة لكونه علامة على الثروة والوضع الاجتماعي الراقي في العديد من المجتمعات. وفي الوقت الحالي يعتبر أحد أكثر المعادن النفيسة التي تُستعمل كوسيلة للادخار والاستثمار والتحوط من التضخم والمخاطر. اكتشف كيفية الاستثمار في الذهب، وأبرَز مزاياه ومخَاطره.
يمكنك الاستثمار في الذهب من خلال عدة طرق، سواء بشكل مباشر عن طريق شراء السبائك الذهبية، أو بشكل غير مباشر من خلال الأدوات المالية التي ترتبط بسعر الذهب. يمكن تداول الذهب بطريقة مشابهة جدًا للأصول الأخرى، مثل الأسهم، الفوركس و العملات الرقمية. ستحتاج فقط إلى فتح حساب تداول مع وسيط مالي والبدء في التداول.
يقوم المستثمرون بتداول الذهب لأغراض متعددة، على غرار تحقيق عائد أو لمجرد التحوط ضد التضخم والمخاطر الجيوسياسية أو لمجرد تنويع المحفظة الاستثمارية.
كيفية الاستثمار في الذهب
يعتبر الذهب السلعة الأكثر تداولًا في العالم، وذلك بحصة تقارب 15٪ من سوق السلع العالمية. ويمكن شراء وبيع الذهب، باستخدام مجموعة متنوعة من الأدوات المالية المختلفة. فيما يلي أبرز الطرق التي يستخدمها المستثمرون لاكتساب التعرض لأسعار الذهب.
- الأسهم: يمكن للمستثمرين الاستفادة من أداء الذهب من خلال الاستثمار في أسهم الشركات العاملة في استخراج الذهب؛ حيث ترتبط أسعار أسهم هذه الشركات بسعر المعدن الأصفر.
- صناديق الاستثمار المتداولة: صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في الذهب، والتي يمكن تداولها من خلال بورصات الأسهم.
- العقود الآجلة للذهب: هي مشتقات مالية يتم من خلالها شراء وبيع السلع في بورصات العقود الآجلة.
- الذهب المادي: امتلاك الذهب على شكل سبائك أو مجوهرات.
نصيحة: عادةً ما يقوم المستثمرون بشراء الذهب في وقت الأزمات كوسيلة للتحوط ضد تراجع أسواق الأسهم.
يعتمد اختيار استراتيجية الاستثمار على أهدافك، ومدى تحملك للمخاطر والأفق الزمني للاستثمار. سواء كنت تفضل أسلوب “الشراء والاحتفاظ” طويل الأجل أو التداول على المدى القصير، فإن الذهب وتعدد استخداماته يوفر الكثير من الحلول للمستثمرين على اختلاف أهدافهم، سواءً كانت تحقيق عائد في السوق أو مجرد التحوط من المخاطر.
هل الذهب استثمار جيد؟
الذهب كغيره من الأصول المالية له مميزات وخصائص فريدة من نوعها، وهو يستعمل من طرف المتداولين بعدة طرق سواء من خلال المضاربة على أسعاره على المدى القصير أو الاستثمار على المدى الطويل أو لمجرد التحوط وتنويع المحفظة المالية.
الذهب لا يدر أرباحًا أو دخلاً سلبيًا كالأسهم والسندات، وإنما يتأثر المستثمر بأداء سعر الذهب فقط، وكيفية تحرك سعره في السوق العالمية.
من الجدير بالذكر أنه لا يمكن لأحد التنبؤ بشكل دقيق باتجاه أسعار الذهب، ورغم ذلك، يبقى الذهب من أشهر الأصول التي يتداولها المستثمرون، بسبب سيولته العالية وتكاليف التداول المنخفضة نسبيًا.
كيفية تداول الذهب
تداول الذهب يسمح للمتداولين بالاستفادة من تقلبات الأسعار على المدى القصير أو الاستثمار على المدى الطويل وتنويع المحفظة المالية. على سبيل المثال، يقوم المتداولون اليوميون بالاحتفاظِ بمراكز الذهب لفترات قصيرة جدًا، في حين يحتفظ المستثمرون بصفَقاتهم خلال فترات قد تمتد لسنين عديدة.
يمكنك الاستثمار في الذهب من خلال عدة طرق، سواء عن طريق شراء السبائك الذهبية بشكل مباشر، أو شراء أسهم شركات استخراج الذهب، أو صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التي تختص بالمعدن النفيس، أو عن طريق أسواق العقود المستقبلية، والتي تعتبر أكثر طريقة مستعملة لشراءِ وتداول الذهب.
ويتم أيضًا استخدام عقود الفروقات بشكل شائع، خاصة في صفوف المتداولين على المدى القصير. هذه الأدوات المالية هي عبارة عن اتفاقية بين الوسيط والعميل للاستفادة من تحركات الأسعار دون امتلاك الأصول الأساسية. وهي تمكّنك من القيام بالبيع على المكشوف إذا كنت تعتقد أن سعر الأصل المرتبط بالذهب سينخفض. كما أنها تسمح لك باستخدام الرافعة المالية لزيادة قدرتك الشرائية في السوق.
نصيحة: من المهم ملاحظة أن استخدام الرافعة المالية لتداول عقود الفروقات يزيد من المخاطر، وبالتالي فهو غير مناسب للمبتدئين.
ما الذي يؤثر على سعر الذهب؟
تتأثر أسعار الذهب بمجموعة متنوعة من العوامل. ويعتبر الذهب من بين أشهر أصول الملاذ الآمن، إذ يتزايد عليه الطلب خلال فترات الاضطراب داخل الأسواق المالية.
كغيره من السلع يتأثر سعر الذهب بقانون العرض والطلب، فكلما ارتفع الطلب على الذهب إلا وارتفعت أسعاره والعكس صحيح. فيما يلي أبرز العوامل التي تؤثر على سعر الذهب:
- الأزمات الاقتصادية والسياسية: يُعرف الذهب في عالم المال بالملاذ الآمن، وذلك لأن الأفراد والمؤسسات المالية يلجؤون لشراء الذهب خلال الأزمات الاقتصادية والجيوسياسية وفترات عدم اليقين. ومن المعروف تاريخيًا أن سعر الذهب يرتفع في الأزمات الاقتصادية ويتراجع في فترات النمو والازدهار الاقتصادي.
- الدولار الأمريكي: يعتبر الدولار الأمريكي أهم العملات العالمية على الإطلاق، فهو العملة الأكثر استعمالاً للتبادلات التجارية ما بين الدول، وهو أيضًا أكثر عملة تستعمل في احتياطيات الدول من العملات الأجنبية. ومن المعروف بين أوساط المستثمرين والمتداولين وجود علاقة عكسية بين سعر الدولار الأمريكي وسعر تداول الذهب، فكلما ارتفع سعر الدولار إلا وانخفض سعر تداول الذهب والعكس صحيح.
- التضخم: أحد أهم الأسباب التي تدفع المستثمرين للاستثمار في الذهب هو التحوّط من التضخم وفقدان العملات لقيمتها، فسعر العملات يعرف تقلبات كبيرة ومستمرة لأسباب عدة، على عكس الذهب الذي يعتبر أكثر استقرارًا على المدى الطويل. فقيمةُ الذهب لا تتأثر كثيرًا بالأحداث الاقتصادية والسياسية ما يجعل الاستثمار فيه أكثر جاذبية وأقل مخاطرة، فالمستثمرونَ يلجؤون لشراء الذهب عندما يعتقدون أن قيمة عملتهم ستتراجع.
سواء كنت تفضل أسلوب “الشراء والاحتفاظ” طويل الأجل أو التداول على المدى القصير، فإن الذهب وتعدد استخداماته يوفر الكثير من الحلول للمستثمرين على اختلاف أهدافهم، سواء كانت تحقيق عائد في السوق أو مجرد التحوط من المخاطر.
مخاطر الاستثمار في الذهب
ككل استثمار، يتضمن الاستثمار في الذهب مخاطر، على غرار تراجع أسعاره في السوق. بالإضافة إلى ذلك، يعتمد قدر كبير من قيمة الذهب على سمعته كمخزن معترف به للثروة بدلاً من استخدامه كمادة خام.
في حال تغيرت المعنويات في السوق وفقد الذهب مكانته كأصل من أصول الملاذ الآمن، فقد ينخفض سعر الذهب بشكل كبير. لكن هذا السيناريو مستبعد إلى حد بعيد، في الوقت الحالي على الأقل.
فوائد الاستثمار في الذهب
يوفر الاستثمار في الذهب العديد من الفوائد، وإحدى المزايا الرئيسية للمعدن الأصفر هي دوره كمخزن موثوق للثروة. عندما تواجه فئات الأصول الأخرى حالات عدم اليقين أو انخفاض القيمة، غالبًا ما يظل الذهب أحد الأصول المستقرة، وهذا إذا لم يرتفع سعره. تسمح هذه الجودة للمستثمرين بموازنة محافظهم وحماية ثرواتهم، مما يجعل الذهب مكونًا أساسيًا للعديد من استراتيجيات الاستثمار المتنوعة.
يتطلع المستثمرون إلى الاستثمار في الذهب خلال فترات الأزمات وعدم اليقين. ولهذا السبب يوصي العديد من المستثمرين ذوي الخبرة باستخدام الذهب لموازنةِ الأداء العام للمحفظةِ.
خاتمة
الذهب كسلعة يعرف طلبًا لا ينقطع بفضل استعمالاته المتعددة في الصناعات الإلكترونية وصناعة المجوهرات وكونه أصلاً ماليًا مطلوبًا خلال الأزمات وفترات ارتفاع التضخم، الأمر الذي يغري كل مستثمر على المدى الطويل.
بالرغم من أنه قد لا يحقق عوائد كبيرة خلال فترات الازدهار الاقتصادي. إلا أنه أصل مطلوب بشكل كبير من طرف المستثمرين الباحثين عن تنويع المحفظة وتقليل مخاطر الأسواق الأخرى.
تفضل بزيارة أكاديمية eToro لمعرفة المزيد عن الذهب.
اختبار
الأسئلة الشائعة
- ما هي نسبة الذهب/الفضة؟
-
يراقب المحللون عن كثب مُعامل الذهب على الفضة، للتعرف على فرص التداول المحتملة واتخاذ قرارات التداول. في حين أن أسعار الذهب والفضة لها علاقة إيجابية قوية على المدى الطويل، يمكن أن تختلف نسبة أسعارها بشكل كبير على المدى القصير.
- ما الفرق بين الاستثمار في الذهب وتداولِ الذهب؟
-
يكمن الفرق الرئيسي بين تداول الذهب والاستثمار في الذهب في فترة فتح الصفقة. إذ أنه يقصد بتداول الذهب فتح وإغلاق صفقات على الذهب خلال مدة قصيرة، في حين، نعني بالاستثمار فتح صفقات والاحتفاظ بها على المدى الطويل. يحتاج التداول لدرجة أكبر من الالتزام ومراقبة السوق، على عكس الاستثمار.
- ما هي التكاليف المرتبطة بالاحتفاظ بمراكز الذهب الفعلية؟
-
ستختلفُ تكاليف الاحتفاظ بمراكز الذهب الفعلية حسب الطريقة التي تستخدمها. إذا كنت تحتفظ بالذهب بشكل مادي، فمن المحتمل أن تكون تكاليف التخزين صفرًا، على الرغم من أن الأمان قد يكون غير مثالي. رسوم تخزين السبائك في مخازن متخصصة عادةً ما تكون متناسبة مع حجم الحيازة، على الرغم من أن هذا يمكن أن يكون مكلفًا للمستثمرين الذين يحتفظون بالذهب لفترات طويلة.
هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط ولا يجب أن تُؤخذ على أنها نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع أي أدوات مالية. تم إعداد هذه المواد من دون الأخذ في الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحوث المستقلة.
أي إشارات إلى الأداء السابق لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري آخر، لا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهدات ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا الدليل. تأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها التداول قبل المخاطرة بأي رأس مال. لا تخاطر أبداً بأموال لا تستطيع تحمل خسارتها.