بناء محفظة
استثمارية متوازنة

للبدء في إنشاء محفظة استثمارية متوازنة، من الضروري فهم أنواع المحافظ المختلفة ومبادئ التوازن والتنويع. تعرّف على أساسيات إنشاء المحفظة، بما في ذلك الأنواع المختلفة من المحافظ والاستراتيجيات لتحقيق محفظة متنوعة ومستقرة.

---

للبدء في إنشاء محفظة استثمارية متوازنة، من الضروري فهم أنواع المحافظ المختلفة ومبادئ التوازن والتنويع. تعرّف على أساسيات إنشاء المحفظة، بما في ذلك الأنواع المختلفة من المحافظ والاستراتيجيات لتحقيق محفظة متنوعة ومستقرة.

سواء كان نهجك الاستثماري يميل نحو أهداف طويلة الأجل أو مكاسب قصيرة الأجل، وسواء كان لديك ميل محدد نحو قطاع التكنولوجيا أو اهتمام بالسلع، أو ما إذا كنت تفضل الاستثمار في الشركات المألوفة أو العملات المشفرة، فمن المهم أن تدرك أنه ليست هناك طريقة استثمار صحيحة فردية. تختلف استراتيجية الاستثمار المثلى بناءً على التفضيلات والظروف الفردية، مع التأكيد على الحاجة إلى مناهج مخصصة لتناسب أهداف الاستثمار المتنوعة.

ما قد يكون مناسبًا لنمط حياتك وأهدافك المالية وظروفك الشخصية يمكن أن يكون مختلفًا تمامًا عما يتوافق مع مستثمر آخر. هذا التباين هو ما يضيف الكثير إلى الاستثمار ويشرح العديد من الأساليب المتاحة لإنشاء محفظة استثمارية. يتيح تنوع الخيارات للأفراد تصميم استراتيجياتهم الاستثمارية لتناسب احتياجاتهم وتفضيلاتهم الفريدة.

لاكتساب فهم أعمق لكيفية إنشاء محفظة استثمارية، تابع القراءة لاستكشاف أنواع المحافظ المختلفة، وفوائد التنويع، والخطوات العملية لبدء عملية البناء. اكتشف أهمية تنويع استثماراتكَ وتعلم كيف يمكنك البدء في بناء محفظتك اليوم.

ما هو تخصيص رأس المال؟ 

يشير تخصيص رأس المال إلى عملية توزيع الأموال بين فئات الأصول المختلفة، بناءً على عوامل مثل تحمل المخاطر وظروف السوق وأهداف الاستثمار.

يمكن أن تتضمن محفظتك الاستثمارية أصولًا مثل:

• الأسهم
• السندات
• الاستثمارات العقارية، مثل صناديق الاستثمار العقاري
• السلع
• الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)
• الأصول المشفرة
• أنواع أخرى من الاستثمارات، مثل الممتلكات المادية والفنون وحتى المقتنيات والمجوهرات الراقية.

 يمتد تكوين محفظتك الاستثمارية إلى ما هو أبعد من اختيار أنواع الأصول. يمكن أن يشمل مختلف الصناعات، ومستويات المخاطر، وعوامل التنويع الأخرى. بالإضافة إلى النظر في فئات الأصول المختلفة، فإن استكشاف الصناعات المتنوعة ودمج مستويات المخاطر المختلفة هي عناصر مهمة في بناء محفظة استثمارية شاملة.

تُعَدُّ ممارسة تنويع محفظتك بمثابة استراتيجية لتخفيف المخاطر. من خلال تخصيص استثماراتك عبر أنواع الأصول المختلفة، يمكن التخفيف من تأثير الانخفاض الكبير في قيمة أصل معين. على سبيل المثال، في أوقات الأزمات، قد يشهد سوق الأسهم تراجعات كبيرة، في حين أن سوق العملات المشفرة المتقلب قد يواجه اتجاهات هبوطية. ومع ذلك، يمكن أن تساعد المحفظة المتنوعة بشكل جيد في تخفيف الضربة، وتقليل التأثير الكلي على قيمة استثمارك.

يساعد تنويع محفظتك بأنواع مختلفة من الأصول على تقليل الاعتماد على سوق واحدة، مما يقلل من مخاطر انخفاض القيمة بشكل كبير. وبالمثل، من خلال تضمين الأصول من الصناعات المختلفة، مثل السلع أو أسهم السلع الاستهلاكية، يمكن تعويض الانكماش المحتمل في قطاعات مثل العقارات أو التكنولوجيا. يوفر هذا النهج درعًا ضد التلف المفرط للقيمة الإجمالية لمحفظتك.

هل هناك أنواع مختلفة من تخصيصات المحافظ الاستثمارية؟ 

نعم، هناك أنواع مختلفة من تخصيصات المحافظ الاستثمارية. يتم تحديدها حسب أنواع الأصول التي تختار الاستثمار فيها، وبالتالي تضيفها إلى محفظتك.

عادة ما يتم تصنيف المحافظ الاستثمارية على أساس الأصول التي تحتوي عليها. على سبيل المثال، تتكون محفظة الأوراق المالية من مجموعة متنوعة من أسهم الشركة، بينما تركز محفظة العملات المشفرة على العملات الرقمية.

ومع ذلك، فإن المحافظ التي تشمل أنواع أصول متطابقة أو تركز على صناعة معينة يمكن أن تظهر اختلافات جوهرية بسبب عدة عوامل. تشمل هذه العوامل مستوى المخاطرة ورأس المال السوقي وديناميكيات الصناعة والاعتبارات الأخرى ذات الصلة.

بالإضافة إلى الأصول الفعلية في المحفظة، يمكنك أيضًا تصنيف المحافظ حسب نوع التخصيص. تتضمن بعض الأمثلة الشائعة ما يلي:

• تخصيصات المحفظةِ القوية.
• تخصيصات المحفظةِ المعتدلة
• تخصيصات المحفظةِ التقليدية.

تخصيصات المحفظةِ القوية.

تتكون المحفظة القوية عادةً من الأصول التي توفر إمكانية تحقيق مكاسب سريعة وكبيرة، ولكنها تحمل أيضًا مستويات أعلى من المخاطر. على وجه الخصوص، تميل الأسهم المدرجة في المحفظة القوية إلى إعطاء الأولوية للنمو السريع. نتيجة لذلك، قد تتطلب إدارة هذا النوع من المحفظة تداولًا أكثر تكرارًا لمراعاة التقلبات المرتفعة.

التركيز النموذجي: الأسهم

الإطار  الزمني: 10 سنوات حتى التقاعد

مثال على تخصيص الأصول:

• 80-90٪ – الأسهم
• 5-10٪ – السلع والعملات المشفرة
• 0-10٪ – السندات

تخصيصات المحفظةِ المعتدلة.

تتميز تخصيصات المحفظةِ المعتدلة عادة بتوازن دقيق بين الأسهم والسندات، مع تخصيص أجزاء أصغر للنقد والأصول الأخرى الأكثر عرضة للتقلبات.

التركيز النموذجي: الأسهم والسندات

الإطار  الزمني: من 0 إلى 10 سنوات حتى التقاعد

مثال على تخصيص الأصول:

• 60 – 75٪ – الأسهم
• 5 – 15٪ – السندات
• 0-5٪ – السلع و / أو العملات المشفرة

تخصيصات المحفظةِ التقليدية.

يؤكد التخصيص التقليدي للمحفظة في المقام الأول على الحفاظ على رأس المال ويتكون عادةً من استثمارات منخفضة المخاطر، مثل السندات والأموال النقدية. هذه الأصول أقل عرضة لتأثيرات التقلبات الاقتصادية والأحداث الهامة.

على عكس التخصيص القوي للمحفظة، يتضمن التخصيص المتحفظ الحد الأدنى من نشاط التداول، حيث تشكل الأسهم والأصول الأخرى عالية التقلب جزءًا صغيرًا من المحفظة الإجمالية. غالبًا ما يكون هذا النهج مناسبًا للأفراد الذين اقتربوا من التقاعد أو في سن التقاعد، والذين يعطون الأولوية للاستقرار والحفاظ على رأس المال.

التركيز النموذجي: السندات

الإطار الزمني: قريب من التقاعد

مثال على تخصيص الأصول:

• 30-60٪ – الأسهم
• 70-40٪ – السندات

كيف يمكنك البدء في بناء محفظتك الاستثمارية الخاصة؟ 

قبل إنشاء محفظتك الاستثمارية، من المهم أن تسأل نفسك هذه الأسئلة الأربعة الرئيسية. لديك خيار معالجة هذه الاعتبارات بشكل مستقل أو طلب المساعدة من مستشار مالي يمكنه إرشادك من خلال الخطوات التالية.

ما هي أهدافي المالية ومرحلة حياتي الحالية؟

هل أنت مهتم بتحديد الأصول التي لديها القدرة على النمو بسرعة في المستقبل القريب، مما يسمح لك ببيعها لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل؟ بدلاً من ذلك، هل تميل إلى تبني منظور طويل الأجل، مع التركيز على الاستثمارات التي يُنظر إليها عمومًا على أنها أقل خطورة وأكثر احتمالية لتحقيق أرباح مستدامة على مدى عدة عقود؟

قد يختار المستثمرون الذين ليس لديهم العديد من الالتزامات المالية طويلة الأجل تخصيصًا أكثر قوة للمحفظة، في حين أن الشخص الذي لديه التزامات مالية طويلة الأجل، مثل الرهن العقاري، قد يكون أكثر ملاءمة لمحفظة معتدلة. بالنسبة لأولئك الذين اقتربوا من التقاعد أو وصلوا بالفعل إلى التقاعد، يمكن أن تكون المحفظة التقليدية تطابقًا جيدًا لأهدافهم المالية وتحملهم للمخاطر.

كيف سيبدو تخصيص الأصول الخاص بي؟

عندما يتعلق الأمر بتخصيص الأصول، لديك خيار التركيز فقط على إنشاء محفظة أسهم تتكون من أسهم، أو يمكنك تخصيص جزء من محفظتك الاستثمارية لتشمل الأصول المشفرة أو السلع. بالإضافة إلى ذلك، تحتاج إلى تحديد التوازن بين السعي لتحقيق نمو أسرع (قوي) واختيار الاستثمارات منخفضة المخاطر بشكل عام (متحفظ).

بصفتك مستثمرًا، يعد التنويع أمرًا بالغ الأهمية، ويمكنك تحقيق ذلك من خلال تخصيص أموالك عبر مختلف القطاعات وفئات الأصول والمناطق الجغرافية. على سبيل المثال، إذا كانت محفظتك تتكون أساسًا من الأسهم، فقد تفكر في التنويع من خلال تخصيص 25٪ للأسهم الدولية، و 25٪ للأسهم عالية النمو، و 25٪ للأسهم الصغيرة، و 25٪ لتقييم الأسهم. ينطبق نفس المبدأ على أنواع الأصول الأخرى مثل السلع والأصول المشفرة.

ماذا يعني تحملي للمخاطر؟

يرتبط هذا السؤال ارتباطًا وثيقًا بتحديد أهدافك المالية. إذا كان لديك قدر أكبر من تحمل المخاطر، فقد تكون أكثر انفتاحًا على التفكير في الاستثمارات التي تتميز بتقلبات أكبر، مثل الأسهم أو العملات المشفرة. من ناحية أخرى، إذا كنت تميل نحو الاستثمار الدفاعي، فقد تكون صناديق الاستثمار المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة) أو الأسهم الممتازة خيارات أكثر ملاءمة لك.

ما البحث الذي أحتاج إلى القيام به؟

بعد الانتهاء من أنواع الأصول التي ترغب في تضمينها في محفظتك، فإن الخطوة التالية هي تحديد الاستثمارات المحددة التي تريد إضافتها. ابدأ بغمر نفسك في آخر الأخبار والتحليلات المتعلقة بالسوق. بدلاً من ذلك، يمكنك تحديد الأهداف المحتملة والخوض في سجل أدائها لاتخاذ قرارات مستنيرة.

كيف يمكنك إنشاء محفظة متوازنة؟ 

فيما يلي بعض النصائح لإنشاء محفظة متوازنة.

يتضمن إنشاء محفظة متوازنة مراعاة العوامل العالمية والمحلية، والاستعداد للتكيف مع ظروف السوق المتغيرة، وعدم الخوف من إعادة التوازن إلى استثماراتك. فيما يلي تفصيل لكل نقطة رئيسية:

فكر عالميًا ومحليًا

لإنشاء محفظة متوازنة، من الضروري النظر في فرص الاستثمار العالمية والمحلية. يساعد تنويع استثماراتكَ عبر مناطق ودول مختلفة على التخفيف من المخاطر المرتبطة بأي سوق أو اقتصاد واحد. يتيح لك الاستثمار عالميًا الاستفادة من مختلف الصناعات والقطاعات والعملات، مما يقلل من تأثير التقلبات الاقتصادية الإقليمية. في الوقت نفسه، يمكن أن يساعدك تحليل العوامل المحلية مثل البيئة السياسية والمؤشرات الاقتصادية والاتجاهات الخاصة بالصناعة في تحديد فرص الاستثمار الواعدة واتخاذ قرارات مستنيرة. 

على سبيل المثال، إذا كنت تخطط لتضمين المؤشرات كجزء من محفظتك الأسترالية، فيمكنك التفكير في الاستثمار في كل من ASX 200 (AUS 200) وS&P 500 (SPX500) لتشمل كلاً من السوق المحلية والسوق الأمريكية.

كن مستعدًا للتكيفِ

الأسواق المالية ديناميكية ومتطورة باستمرار، وتتأثر بمجموعة واسعة من العوامل، بما في ذلك الظروف الاقتصادية، والأحداث الجيوسياسية، والتقدم التكنولوجي، واتجاهات السوق. للحفاظ على محفظة متوازنة، من الضروري البقاء على اطلاع والاستعداد للتكيف مع الظروف المتغيرة. راقب استثماراتك بانتظام، وتتبع تطورات السوق، وقم بتقييم أداء الأصول الفردية أو فئات الأصول. إذا كان أداء بعض الاستثمارات ضعيفًا أو إذا ظهرت فرص جديدة، فكن مستعدًا لإجراء تعديلات على تخصيص محفظتك لضمان بقائها متوازنة ومتوافقةً مع أهدافك الاستثمارية.

لا تخف من إعادة التوازن

تتضمن إعادة التوازن تعديل أوزان الأصول المختلفة في محفظتك بشكل دوري للحفاظ على التوازن المطلوب ومستوى المخاطرة. بمرور الوقت، قد تتفوق بعض الاستثمارات على غيرها، مما يؤدي إلى انحراف عن تخصيص الأصول الأصلي. تسمح لك إعادة التوازن بتقليص الصفقات التي أصبحت ذات وزن زائد وإعادة توزيع الأموال على الأصول الأقل وزنًا. تساعد هذه العملية في ضمان أن تظل محفظتك متوافقة مع تحمل المخاطر والأهداف طويلة المدى. على الرغم من أنه قد يبدو من غير المنطقي بيع الاستثمارات الفائزة أو شراء استثمارات ذات أداء ضعيف، إلا أن إعادة التوازن تفرض مبدأ “الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع” وتساعد في إدارة المخاطر من خلال منع محفظتك من التركيز بشكل مفرط على أصول معينة.

خاتمة

بناء محفظة استثمارية متوازنة أمر ضروري للنجاح المالي على المدى الطويل. من خلال التفكير عالميًا ومحليًا، والبقاء قابلين للتكيف، وإعادة التوازن بلا خوف، يمكن للمستثمرين تحسين النمو مع إدارة المخاطر. يؤدي التنويع عبر الأسواق إلى تقليل التعرض للاقتصادات الفردية، وتمكّن القدرة على التكيف من إجراء تعديلات على الظروف المتغيرة، وتحافظ إعادة التوازن على تخصيص الأصول المرغوب فيها. إن تبني هذه المبادئ يعزز فرص تحقيق الأهداف المالية. 

من خلال النظر في العوامل العالمية والمحلية، واعتناق إعادة التوازن، يمكنك إنشاء محفظة متوازنة تهدف إلى تحسين العوائد أثناء إدارة المخاطر. من المهم أن تتذكر أن إدارة المحفظة هي عملية مستمرة، وأن المراجعة والتعديلات المنتظمة ضرورية لتعكس التغييرات في المشهد الاستثماري ولمواءمةِ الاستثمارات مع الأهداف.

زُر أكاديمية eToro وتعرف على المزيد.

اختبار

الأسئلة والأجوبة

س: كيف يتم تحديد توزيع الأصول؟

ج: توزيع الأصول هو ببساطة النسبة المئوية لكل نوع من الأصول التي تحتويها محفظتك الاستثمارية. عند تخصيص أصولك، ضع في اعتبارك عمرك واحتياجات دخلك في المستقبل. سيكون لدى المستثمرين الفرديين في العشرينيات من العمر محفظة استثمارية مختلفة تمامًا عن أي شخص في الأربعينيات أو الخمسينيات من العمر يخطط للتقاعد قريبًا.

س: ما هو ملف تعريف المخاطر والعودة؟

ج: هذا يحدده مقدار المخاطرة التي يرغب المستثمر ويقدر على تحملها، ومدى التقلبات التي يمكن أن يتحملها المستثمر. إنه مفتاح لصياغة استراتيجية المحفظة التي يمكن أن تحقق العوائد المطلوبة بمستوى مقبول من المخاطر.