تنويع المحفظة
مع الاستثمارات البديلة

الاستثمار التقليدي في الأسهم والسندات قد يكون مألوفًا للجميع، لكن ماذا عن الاستثمارات البديلة؟ يمكن أن تكون هذه الاستثمارات المفتاح لتوسيع محفظتك وتقليل المخاطر. يهدف هذا المقال إلى تعريفك على خيارات استثمارية غير تقليدية مثل العقارات والسلع وصناديق التحوط والأسهم الخاصة، موضحًا كيف يمكن لهذه الأصول أن تضيف قيمة لمحفظتك.

---

قد تكون الاستثمارات البديلة هي المفتاح لتنويع محفظتك الاستثمارية. بينما يمكن أن تكون الأسهم والسندات أساسيات الاستثمار، فإن الأصول البديلة مثل العقارات والسلع وصناديق التحوط والأسهم الخاصة قد توفر فرصًا لتحقيق عوائد مرتفعة وتقليل المخاطر الكلية. من خلال هذا المقال، سنتعرف على أنواع مختلفة من الاستثمارات البديلة وكيفية دمجها في محفظتك لتحقيق التوازن والنمو.

ما هي الاستثمارات البديلة؟

الاستثمارات البديلة هي كل ما هو خارج نطاق الأسهم والسندات والنقد. يمكن أن تشمل الأصول البديلة العقارات، السلع، الأسهم الخاصة، صناديق التحوط، المنتجات المهيكلة، المقتنيات مثل التحف والأصول الرقمية. تقدم هذه الأصول فرص التنويع للمستثمرين وتساعد في توزيع المخاطر. علاوة على ذلك، يمكن لهذه الأصول أن تكون أقل تأثرًا بالتقلبات الاقتصادية التقليدية مما يجعلها أداة فعالة لتقليل المخاطر وزيادة العوائد.

أنواع الاستثمارات البديلة

هناك مجموعة واسعة من الأصول البديلة التي يمكنكَ الاستثمار فيها، وكل منها يقدم مزايا فريدة.

السلع

 تتراوح السلع بين النحاس والذهب إلى القطن وفول الصويا. تتأثر أسعار السلع بالعوامل الاقتصادية الكلية طويلة الأجل وعوامل العرض والطلب. قد تؤدي الأحوال الجوية المفاجئة إلى تحركات كبيرة في الأسعار. تُعتبر السلع أيضًا وسيلة تحوط فعالة ضد التضخم، حيث تميل قيمتها إلى الارتفاع مع زيادة التضخم.

العقارات

 يمكن للأفراد شراء العقارات بشكل مباشر، أو من خلال صناديق الاستثمار العقاري المدرجة في البورصات. هذه الصناديق توفر التنويع وتقلل من المخاطر المرتبطة بامتلاك عقار واحد. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للعقارات أن توفر دخلاً ثابتًا من الإيجارات وزيادة في رأس المال مع مرور الوقت.

الأسهم الخاصة

تقوم صناديق الأسهم الخاصة بشراء وإدارة الشركات ثم بيعها في الأسواق العامة. يتيح لهم هذا التركيز على تحسين القيمة على المدى الطويل دون الحاجة للقلق بشأن توقعات المساهمين قصيرة الأجل. تُعد الأسهم الخاصة وسيلة فعالة لتحقيق عوائد عالية، ولكنها تتطلب فهماً عميقًا للشركات المستهدفة وإدارتها.

صناديق التحوط

تهدف صناديق التحوط إلى تحقيق عوائد إيجابية بغض النظر عن اتجاه السوق. تستخدم هذه الصناديق استراتيجيات مثل البيع على المكشوف لتقليل تأثير تقلبات السوق. تعتبر صناديق التحوط مثالية للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق الاستقرار في محفظتِهم والاستفادة من تحركات السوق المتنوعة.

المنتجات المهيكلة

 تُنشأ من قبل البنوك وتشمل سلة من الأصول المصممة لتحقيق هدف استثماري معين. تشبه السندات والأسهم الموزعة للأرباح في أنها تدفع أرباحًا منتظمة للمستثمرين، لكنها تحتوي أيضًا على عنصر مشتق مدمج في تسعيرها. تقدم المنتجات المهيكلة فرصة لتحقيق عوائد ثابتة ومنتظمة، لكنها قد تكون معقدة وتتطلب فهمًا دقيقًا للآليات التي تحكمها.

المقتنيات

تشمل المقتنيات التحف والنبيذ الفاخر والفن والطوابع وخيول السباق والسيارات الكلاسيكية. يمكن للمستثمرين تحقيق عوائد مالية إذا زادت قيمة هذه الأصول. المقتنيات توفر أيضًا متعة شخصية لمن يقتنيها، إلى جانب فرصة لتحقيق مكاسب مالية. يمكن أن تكون هذه الأصول مقاومة للتضخم وتوفر حماية ضد تقلبات السوق المالية.

الأصول الرقمية

 تشمل العملات الرقمية عملات معروفة مثل بيتكوين (BTC) والبدائل مثل دوجكوين (DOGE). تستخدم هذه الأصول تقنية البلوكتشين لتأمين المعاملات والتحكم في إنشاء وحدات جديدة وإثبات ملكية الأصول. بينما تصبح الأصول الرقمية أكثر انتشارًا مع زيادة التبني المؤسسي بمرور الوقت، لا يزال السوق عالي التقلب، وتختلف العوامل التي تحرك الأسعار عن تلك العناصر التقليدية التي تحدد أسعار الاستثمارات التقليدية. يُنصح المستثمرون بدراسة السوق بعناية قبل الدخول فيه.

لماذا يجب أن تفكر في الاستثمارات البديلة؟

قد تبدو الاستثمارات البديلة ذات مخاطر عالية، لكنها توفر فرصًا لتحقيق عوائد كبيرة. يمكن أن تكون هذه الأصول جزءًا من محفظتك لتنويع المخاطر وتحقيق التوازن. من المهم تحديد نسبة رأس المال التي ترغب في استثمارها في هذه الأصول لتحقيق التوازن بين المخاطر والعوائد. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للاستثمارات البديلة أن توفر حماية ضد تقلبات السوق وتساعد في تحقيق أهدافك المالية الطويلة الأجل.

إضافة الأصول البديلة إلى محفظتك يمكن أن يوفر تنويعًا كبيرًا. تتحرك أسعار بعض الأصول بشكل غير مرتبط أو متعاكس مع تحركات أسعار الأسهم والسندات، مما يساهم في تحقيق التوازن في محفظتك. هذه الاستثمارات توفر أيضًا فرصًا للاستفادة من الأسواق الناشئة والتكنولوجيات الجديدة التي قد تكون غائبة في الأسواق التقليدية.

 ليس هذا مفيد فقط من الناحية النقدية، بل أيضًا تكون إدارة المحفظة ذات تقلبات الأسعار الأقل أسهل .

فوائد ومخاطر الاستثمارات البديلة

تشمل جميع الاستثمارات درجة من المخاطر: الاستثمارات البديلة ليست مختلفة عن الأسواق التقليدية. هناك بعض المخاطر التي تنطبق على قطاع الاستثمارات البديلة ككل وبعضها يتعلق بمجموعة معينة من الأصول البديلة.

الفوائد	المخاطر
تنويع المحفظة: توفر الاستثمارات البديلة طريقة لتنويع المحفظة مع مجموعات أصول مختلفة توازن بعضها البعض للتخفيف من مخاطر السوق وتقليل التداول العاطفي بناءً على صدمات الأسعار قصيرة الأجل.	فجوة المعرفة: يجب على المبتدئين في الاستثمارات البديلة أن يفهموا خياراتهم الاستثمارية وتطوير استراتيجيات للحفاظ على مراكزهم على مدى عمر الصفقات.
العروض الفريدة: تقدم الاستثمارات البديلة إمكانيات قد لا توجد في الاستثمارات التقليدية. على سبيل المثال، حقق بعض متداولي العملات الرقمية عوائد كبيرة من استثمار واحد في عملة رقمية صغيرة.	المعالجة الضريبية: الخطط الضريبية الحكومية تكون عادةً موجهة للأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات، مما يستثني العديد من الأصول البديلة من هذه الفوائد.
التحوط ضد التضخم: بعض الاستثمارات البديلة مثل العقارات والسلع يمكن أن تزيد قيمتها مع زيادة التضخم.	السيولة: غالبًا ما تكون الأسواق البديلة أقل سيولة بسبب أحجام التداول الأقل، مما يؤدي إلى فروق أسعار العرض والطلب الواسعة.
المرونة: توفر الاستثمارات البديلة هياكل مرنة تسمح بالتملك المباشر أو الصناديق المجمعة أو الأدوات المتخصصة.	البحث: الأسواق الشائعة مثل الأسهم تتلقى تغطية إعلامية كبيرة ولها مواد بحثية متاحة بكثرة، مما يجعل من السهل البقاء على اطلاع على التطورات.
الابتكار: تشمل الاستثمارات البديلة قطاعات وتكنولوجيات ناشئة غالبًا ما تكون ممثلة بشكل ضعيف في الأسواق التقليدية، مما يوفر فرصًا للاستفادة من الاتجاهات والابتكارات المستقبلية.	الأهلية: تفرض بعض الأصول البديلة متطلبات أهلية صارمة، مثل الحد الأدنى للاستثمار، مما يحد من إمكانية الاستثمار فيها.

التخفيف من المخاطر مع الاستثمارات البديلة

بعد تحديد فوائد ومخاطر الاستثمارات البديلة، من الضروري النظر في كيفية التخفيف من المخاطر المرتبطة بها.

التنويع

يركز التنويع على توزيع رأس المال على مختلف المراكز لتقليل خطر فقدان استثماركَ بالكامل في منطقة واحدة. يساعد توزيع التعرض على تقليل الخسائر المحتملة. يُعتبر التنويع أحد الأساليب الأكثر فعالية في إدارة المخاطر، حيث يقلل من تأثير الخسائر الكبيرة على محفظتك بشكل عام.

يجب أن تضع في اعتبارك إجمالي تعرضك للأسواق البديلة. غالبًا ما يخصص المستثمرون الأذكياء 15-30% من رأس مالهم لقطاع واحد، بدءًا بنسب صغيرة للمبتدئين. هذا التنويع يسمح للمستثمرين بالاستفادة من مزايا الأسواق المختلفة وتقليل المخاطر المرتبطة بكل قطاع على حده.

يتم أيضًا توزيع النقد عبر مختلف مجالات الاستثمار البديلة، مثل الاستثمار في الأسهم الخاصة والسلع والعملات الرقمية والعقارات، بدلاً من التركيز على مجال واحد فقط. هذا النهج يضمن أن خسائر قطاع واحد لن تؤثر بشكل كبير على المحفظة ككل.

أفق الاستثمار

 يجب أن تأخذ في الاعتبار الجدول الزمني المفضل للاستثمار. بعض الاستثمارات البديلة تستغرق سنوات لتنضج والخروج المبكر قد يؤدي إلى خسائر. علاوة على ذلك، تتعلق بعض الاستثمارات البديلة بدورات السوق طويلة الأجل أو الظروف الاقتصادية الكلية. التخطيط لأفقٍ زمني طويل يمكن أن يزيد من فرص تحقيق العوائد المستهدفة.

كيفية دمج الاستثمارات البديلة في محفظتك

القواعد الأساسية المتعلقة بتنفيذ أي استراتيجية جديدة هي: قم بأبحاثكَ، نوّع، واحتفظ دائمًا باستراتيجيتكَ الاستثمارية العامة في ذهنك. لا تختلف الاستثمارات في الأصول البديلة، ومن المهم أن تتذكر هذا قبل استثمار أي رأس مال.

بينما لا يمكن تداول العديد من الأصول البديلة عبر الإنترنت، فإن اختيار الوسيط المناسب أمر أساسي لتلك التي يمكن تداولها. ابحث عن وسيط يقدم التعرض لمجموعة واسعة من الأسواق بما في ذلك مجموعة من السلع وصناديق الاستثمار العقاري والعملات الرقمية. تأكد من أن الوسيط يوفر أدوات تحليلية ودعمًا تعليميًا يساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

من خلال تضمين الاستثمارات البديلة في محفظتك، ستطور نهجًا أكثر شمولاً. ستكون محفظتك أقل تأثرًا باتجاهات السوق الصاعدة والهابطة الشائعة في أسواق الأسهم والسندات، وأكثر تأثرًا بالعوامل الاقتصادية طويلة الأجل. هذا النهج يمكن أن يساعد في تحقيق استقرار أكبر وزيادة العوائد المحتملة على المدى الطويل.

تقييم أداء استثماراتك يتطلب نهجًا مختلفًا مقارنة بالاستثمارات التقليدية: 

• العائد على الاستثمار (ROI): على عكس الأسهم حيث تكون تغييرات الأسعار واضحة، قد يكون تحديد العائد على الاستثمار للأصول البديلة صعبًا. غالبًا ما يقيّم المستثمرون العوائد الإجمالية لفهم المكاسب المحتملة.
• التقلب: أخذ تقلب العوائد في الاعتبار لفهم كيف تتقلب العوائد. قد يشير التقلب العالي إلى تقلبات كبيرة في الأسعار قد لا تتناسب مع شهية المخاطرة لديك.
• فترة الاحتفاظ:  تحديد فترة الاحتفاظ المتوقعة لكل استثمار. يساعد هذا في تصفية الأصول البديلة التي تتناسب أو لا تتناسب مع نهجك الاستثماري. يمكن أن يساعد تقييم فترة الاحتفاظ أيضًا في التخطيط للاستثمارات المستقبلية وتحديد الأهداف المالية.

باتباع هذه المبادئ ومراقبة استثماراتك بعناية، يمكنك تضمين الأصول البديلة بفعالية في استراتيجيتكَ الاستثمارية. التقييم المستمر والتعديل بناءً على الأداء يمكن أن يساعدك في تحسين محفظتك وتحقيق الأهداف المالية المرجوة.

خاتمة

بشكل عام، يُعتبر قطاع الاستثمارات البديلة واسعًا جدًا وبعض الأصول المدرجة فيه معقدة وعالية المخاطر. لكن الأصول في هذه المجموعة تشترك في خاصيتين: أولاً، توفر طريقة لتحسين مستوى التنويع في محفظتك، وثانيًا، تقدم فرصة لتحقيق مكاسب استثنائية.

كما هو الحال دائمًا، يُعتبر التخطيط والاستراتيجية الاستثمارية المدروسة جيدًا ضروريين للاستثمار الناجح. يتطلب اختيار الأصول بعناية واهتمام إضافي، ولكن بالنسبة لأولئك المستثمرين الذين لديهم بالفعل محفظة متوازنة ومدروسة، قد تمثل الاستثمارات البديلة فرصة لتحسين استراتيجياتهم إلى مستوى أعلى.

استخدم أكاديمية eToro لتعلم المزيد عن الاستثمار في الأصول البديلة.

اختبار

الأسئلة الشائعة

كيف تختلف الاستثمارات البديلة عن الاستثمارات التقليدية؟

تشمل الاستثمارات البديلة الأصول التي تتحرك أسعارها بطرق مختلفة عن الاستثمارات التقليدية مثل الأسهم والسندات والنقد. تتميز بعض الأسواق في الاستثمارات البديلة بمستويات منخفضة من السيولة ورسوم تشغيلية أعلى. هذا يجعل من الضروري دراسة الأصول بعناية قبل الاستثمار.

ما هي العوامل التي يجب مراعاتها عند الاستثمار في الأصول البديلة؟

تحتاج الأصول البديلة إلى معاملة حذرة. يجب أن تتضمن بروتوكولات إدارة المخاطر الخاصة بك احتمال زيادة تقلب الأسعار. الأمر لا يتعلق فقط بالعثور على فكرة جيدة، ولكن العثور على فكرة تناسب أفقك الاستثماري ويمكن أن تساعدك في تحقيق أهدافك المالية. تأكد من أنك تفهم السوق جيدًا وتَحقق من العوامل المؤثرة قبل اتخاذ أي قرار استثماري.

كيف يمكن للمستثمرين البدء في دمج الاستثمارات البديلة في محافظهم؟

يمكن تداول بعض مجموعات الأصول في قطاع الاستثمارات البديلة من خلال وسيط عبر الإنترنت. يمكن حتى تداولها في حساب تجريبي خالٍ من المخاطر قبل نقلها إلى بيئة حية. يتم تداول الاستثمارات البديلة الأخرى مثل الفن بعيدًا عن البورصات ويُحتَفَظُ بها بشكل مادي. ينصح بالاستعانة بمستشارٍ مالي عند الدخول في استثمارات معقدة للتأكد من اتخاذ القرارات الصحيحة.