يوفر سوق السلع الكثير من الفرص الاستثمارية للمتداولين والمستثمرين على حد سواء، وهي توفر إمكانية الاستفادة من أداء العديد من أنواع السلع. ستكتشف من خلال هذا الدليل سلع الطاقة، ماهيتها ومزاياها، وأبرز العوامل التي تؤثر على أسعارها.
تؤثر عوامل الاقتصاد الكلي، مثل الدورات الاقتصادية والأحداث السياسية العالمية، بشكل كبير على سوق الطاقة وسلع الطاقة المتداولة فيه، ويُعد النفط والغاز الطبيعي أشهر سلعتين في سوق الطاقة. هذه الأخيرة تلعب دورًا رئيسيًا في عمل الاقتصاد العالمي، إذ يتأثر الاقتصاد العالمي بتقلبات الأسعار في هذه السوق. هذا الدور الحيوي، يجعل سلع الطاقة خيارًا استثماريًا مثيرًا للمستثمرين.
في هذا المقال سوف تتعرف على ماهية سلع الطاقة، وطرق الاستثمار فيها، ومزاياها، والمخاطر المرتبطة بها واستثماراتِ الطاقة البديلة.
ما هي سلع الطاقة؟
تُعتبر سلع الطاقة مكونات أساسية في حياتنا اليومية، حيث أن بعض السلع الحيوية كالنفط والبترول والغاز الطبيعي والفحم، تعتبر شريان الحياة للصناعات والنقل وإنتاج الكهرباء وتدفئة المنازل والمكاتب وتوفير خدمات المرافق، مما يجعلها ضرورية للاقتصاد العالمي.
النفط والسلع النفطية
ترتبط السلع النفطية والبترولية ارتباطًا جوهريًا بسعر النفط الخام. يستهلك العالم أكثر من 4.39 طن من النفط الخام سنويًا، وهذا يمثل ما يقرب من 30٪ من استهلاك الطاقة العالمي. في حين أن هناك تحولًا متزايدًا نحو الطاقة المتجددة، لا يزال هذا الوقود الأحفوري مصدرًا أساسيًا للطاقةِ، ليس فقط للوقود ولكن أيضًا في صناعة البتروكيماويات.
نصيحة: يختلف النفط عن سلع الطاقة الأخرى كالغاز الطبيعي لأنه يُستخدم أيضًا لإنتاج سلع مثل البلاستيك والأسمدة ومنتوجاتٍ أخرى.
الغاز الطبيعي
يُعَدُّ الغاز الطبيعي ثالث أكثر سلعة طاقة مستخدمة في العالم. ويُعتبر أحد أقل أنواع الوقود الأحفوري تلويثًا للبيئة. وهذا هو السبب الذي يجعل بعض المستثمرين يراقبون سعره عن كثب، خاصة خلال التحول الحالي من مصادر الطاقة المعتمدة على الكربون إلى مصادر الطاقة المتجددة.
الفحم
يُستخدم الفحم في المقام الأول لتوليد الكهرباء، ولكنه يلعب أيضًا دورًا مهمًا في إنتاج الأسمنت والصلب وخام الحديد. وتستهلك الصين أكثر من 50% من الاستهلاك العالمي للفحم، تليها الهند بحوالي 12%. يُستخدم الفحم حاليًا بكثافة حول العالم، على الرغم من أن تلويثه للبيئة يعتبر مرتفعًا، وهو من بين أكبر السلع التي تلوث البيئة وتتسبب في ارتفاع درجات الحرارة العالمية؛ لذلك، يُتوقع أن ينخفض استخدام الفحم مع سعي الدول إلى الحد من استخدام مسببات الاحتباس الحراري.
نصيحة: يمثل الوقود الأحفوري غير المتجدد حاليًا 85% من الاستهلاك العالمي السنوي للطاقة.
الطاقة النووية
لا تُعتبر الطاقة النووية سلعة تقليدية على غرار الفحم أو النفط، لكنها تلعب دورًا حيويًا في سوق الطاقة. وهي تعتبر مصدر طاقة خالٍ من انبعاثات الكربون تقريبًا، مما يوفر حلًا من حلول إمدادات الطاقة النظيفة. يمكن للطاقة النووية أن تكمل مصادر الطاقة المتجددة من خلال توفير مصدر طاقة ثابت لا يعتمد على الظروف الجوية. ومع ذلك، فإن استخدامها يطرح تحديات فريدة، مثل التعامل مع النفايات المشعة وضمان سلامة المنشآت النووية.
كيف تستثمر أو تتداول سلع الطاقة
تتاح للمستثمرين العديد من الطرق للاستثمار في سلع الطاقة وتداولها، كل منها يقدم مزايا فريدة. فيما يلي بعض الطرق الشائعة التي يستخدمها المتداولون للاستفادة من أداء أسواق الطاقة.
العقود الآجلة للطاقة وعقود الفروقات
تلعب العقود الآجلة للطاقة دورًا حيويًا في تحديد قيمة السلع مثل النفط والغاز الطبيعي والبترول والفحم. يتم تداول هذه الأدوات المالية في بورصات الطاقة العالمية مثل بورصة شيكاغو التجارية “CME”. في حين أن العقود الآجلة توفر طريقة مباشرة للانكشاف على أسعار السلع، إلا أنها يمكن أن تكون معقدة للمبتدئين.
تقدم عقود الفروقات (CFDs) خيارًا آخر. تمثل هذه العقود اتفاقية تعاقدية بين المستثمرين ووسطائِهم، وهي تتبع أسعار العقود الآجلة للطاقة. توفر عقود الفروقات وسيلة سهلة للمشاركة في أسواق الطاقة، من خلال المضاربة على أسعار سلع الطاقة دون الحاجة لتملكها بشكل فعلي.
نصيحة: لا يمكن تداول اليورانيوم من خلال عقود الخيارات. يمكن للمستثمرين الانكشاف على سلع الطاقة النووية من خلال أسهم شركات استخراج اليورانيوم، أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في هذه الأسهم.
صناديق الاستثمار المتداولة للطاقة
توفر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تركز على الطاقة فرصة للاستثمار في سلة من الأصول، والتي يمكن أن تشمل كلاً من العقود الآجلة لسلع الطاقة وأسهم شركات الطاقة. من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في مجال الطاقة، يمكنك تحقيق التنويع داخل قطاع الطاقة. إنها مناسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الوصول إلى سوق الطاقة دون التعرض لمخاطر الأصول الفردية أو العقود الآجلة.
نصيحة: يمكن أن يساعد الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة المستثمرين على اكتساب تعرض متنوع لقطاع سلع الطاقة وبتكلفةٍ منخفضة.
أسهم شركات الطاقة
الأسهم هي وسيلة مريحة وفعالة للاستثمار من حيث التكلفة والسهولة، خاصة للمبتدئين. يمكن أن يوفر الاستثمار في أسهم شركات الطاقة تعرضًا غير مباشر لقطاعِ الطاقة. قد تشارك هذه الشركات في جوانب مختلفة من صناعة الطاقة، من الاستخراج إلى المعالجة والتوزيع. على عكس التداول المباشر للعقود الآجلة للسلع، يكون لأسهم الطاقة ارتباط سعري أقل بأسعارِ السلع الأساسية.
إحدى المزايا البارزة للاستثمار في أسهم الطاقة هي إمكانية تحقيق دخل إضافي من خلال توزيعات الأرباح؛ حيث تقوم بعض شركات الطاقة بتوزيع أرباح على مساهميها، مما يوفر مصدرًا للدخل السلبي.
هل تُعتبر سلع الطاقة استثمارًا جيدًا؟
يمكن أن يكون الاستثمار في سلع الطاقة إضافة قيّمة لمحفظتك، كما يمكن أن يوفر تنويعًا للمحفظة وفرصة لتحقيق العائد. ومع ذلك، مثل أي استثمار، فإنه يتطلب استراتيجية مدروسة وفهمًا عميقًا لكيفية عمل سوق سلع الطاقة والمتغيرات التي تؤثر عليها.
في حين أن جاذبية الاستثمارات المباشرة في سلع الطاقة قد يكون مغريًا للمستثمرين، إلا أنه من المهم أن ندرك أنه لا يمكن التنبؤ بشكل دقيق بتحركات الأسعار في قطاع الطاقة.
مخاطر تداول سلع الطاقة
تتضمن جميع أشكال الاستثمار مخاطر، ومن المعروف أن أسواق سلع الطاقة تتضمن مخاطر أعلى مقارنة بفئات الأصول الأخرى، على غرار السندات أو الأسهم.
تشهد أسواق سلع الطاقة أيضًا تقلبات عالية للأسعار على المدى القصير، مما قد يؤدي إلى لجوء المستثمرين للاستثمار العاطفي، خاصة المبتدئين منهم، وإغلاق المراكز التي قد تكون مربحة في النهاية. ويحدث هذا نتيجة الأحداث الاقتصادية أو الجيوسياسية التي قد يكون من الصعب التنبؤ بها.
تتجه البلدان المصدرة لسلعِ الطاقة إلى الاتحاد لتحسين عائداتها المالية، في حين تنفذ البلدان المستوردة الصافية سياسات مصممة لضمان أمن الطاقة الخاص بها.
استثمارات الطاقة البديلة
يتطلع المستثمرون بشكل متزايد إلى الاستثمار في الطاقات البديلة، مع توجه العالم تجاه الموارد المتجددة. هذه الطاقات الجديدة، أصبحت تشكل خطرًا على الطاقات التقليدية، بالنظر إلى المخاوف البيئية واللوائح المتغيرة.
يعتمد الاستثمار الناجح بشكل كبير على القدرة على اكتشاف اتجاهات السوق بشكل مبكر، إذ يمكن أن يؤدي هذا للاستفادة من فرص مصادر الطاقة المتجددة. تتاح حاليًا للمستثمرين الكثير من الأدوات المالية التي تمكنهم من الاستفادة من فرص الطاقات النظيفة ونمو هذا القطاع.
تُعد صناديق الاستثمار المتداولة أبرز الحلول التي يلجأ إليها المستثمرون الباحثون عن الاستفادة من أداء قطاع الطاقات النظيفة. من بين هذه الصناديق نجد iShares Global Clean Energy ETF، الذي يمكن أن يوفر طريقة مريحة وفعالة من حيث التكلفة للاستثمار في السلع مع دعم التحول نحو مصادر الطاقة المتجددة.
خاتمة
عندما يمر سوق سلع الطاقة بفترة انتقالية، من المرجح أن يؤدي هذا إلى ارتفاع تقلبات الأسعار. قد يمثل هذا التقلب فرصة لتحقيق العائد ومخاطرة في نفس الوقت، وذلك اعتمادًا على استراتيجية تداولك والأفق الزمني لاستثماركَ.
إذا كنت تريد البدء في تداول سلع الطاقة، فإن اكتساب فهم شامل لكيفية عمل الأسواق، والعوامل المؤثرة على سعر كل سلعة من سلع الطاقة، سوف يساعدك على تحقيق أهدافك الاستثمارية.تفضل بزيارة أكاديمية eToro لمعرفة المزيد عن سلع الطاقة.
اختبار
الأسئلة الشائعة
- ماذا يعني ارتفاع أسعار سلع الطاقة بالنسبة لأسعار الأسهم؟
-
يمكن أن تؤثر تكاليف الطاقة على أسعار الأسهم عن طريق الضغط على هوامش ربح الشركات، خلال ارتفاع مصاريف الإنتاج. من بين أبرز الأمثلة على هذا، عندما ترتفع أسعار الوقود، ترتفع تكاليف الإنتاج للشركات العاملة في القطاع الصناعي. يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الوقود أيضًا إلى ارتفاع في مؤشر أسعار المستهلك، والذي يستخدم لقياس التضخم، ما يمكن أن يؤدي لقيام البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة، ما من شأنه أن يضر بسوق الأسهم.
- ما هو أمن الطاقة وكيف تتم إدارته؟
-
حسب وكالة الطاقة الدولية (IEA) فإن أمن الطاقة هو “التوفر المتواصل لمصادر الطاقة وبأسعار في متناول الجميع”. وكالة الطاقة الدولية هي منظمة حكومية دولية مستقلة، تتألف من 31 دولة مشاركة، وتقدم توصيات وتحليلات وبيانات سياسية حول قطاع الطاقة العالمي بأكمله. وقد قامت الكثير من الدول بإنشاء هيئات تتدخل بشكل مباشر في الأسواق وتؤثر على السياسات الحكومية لضمان إمدادات موثوقة من الطاقة.
- ما الفرق بين “السعر الفوري” و”السعر الآجل”؟
-
السعر الفوري هو السعر المعروض للدفع الفوري وتسليم سلعة في سوق السلع، في حين أن السعر الآجل هو سعر العقود الآجلة، أي السعر المتفق عليه للتسليمِ والدفع في تاريخ لاحق.
هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط ولا يجب أن تُؤخذ على أنها نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع أي أدوات مالية. تم إعداد هذه المواد من دون الأخذ في الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحوث المستقلة.
أي إشارات إلى الأداء السابق لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري آخر، لا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهدات ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا الدليل. تأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها التداول قبل المخاطرة بأي رأس مال. لا تخاطر أبداً بأموال لا تستطيع تحمل خسارتها.