يمكن لتوزيعات الأرباح أن تحقق دخلاً سلبيًا لمحفظتك الاستثمارية، وتشكل خيارًا جذابًا للاستثمارات طويلة الأجل. استخدم هذه الملخص لدورة استراتيجيات الاستثمار في توزيعات الأرباح لتلخيص الأساسيات، وتأكيد فهمك لكيفية عمل الأصول الموزعة للأرباح، وتحديث فهمك لكيفية دمجها بنجاح في استراتيجيتك الاستثمارية العامة.
ما هي استثمارات توزيعات الأرباح وكيف تعمل؟
عندما تقرر شركة دفع أرباح للمساهمين، يُعرف السهم بسهم توزيعات الأرباح. يمكن أن تكون الأرباح على شكل دفعة نقدية أو أسهم إضافية في الشركة المُصدرة.
تُعَدُّ استثمارات توزيعات الأرباح خيارًا شائعًا طويل الأجل للمستثمرين الذين يرغبون في تحقيق دخل سلبي، أو الاستفادة من تأثير التراكم (حيث تنمو العائدات بمرور الوقت بسبب إعادة استثمار توزيعات الأرباح).
لتقييم العوائد المحتملة لاستثمار توزيعات الأرباح، يستخدم المستثمرون عادةً مقياس “عائد الأرباح”. يُحسب هذا المقياس باستخدام صيغة تعرض حجم دفعة الأرباح السنوية كنسبة مئوية من سعر السهم الحالي.
عائد الأرباح = الربح السنوي / سعر السهم الحالي
من المهم أن نتذكر أن عائد الأرباح ليس أمرًا مؤكدًا. تعتمد التحليلات على افتراض أن أداء الشركة السابق في دفع الأرباح يمكن أن يتنبأ بالدفعات المستقبلية، وهذا ليس دائمًا دقيقًا.
كيفية الاستثمار في الأصول الموزعة للأرباح؟
هناك طرق متعددة للاستثمار في الأصول الموزعة للأرباح، بدءًا من شراء سهم فردي له سجل في دفع الأرباح، إلى شراء صندوق يحتفظ بسلة من أسهم توزيعات الأرباح المماثلة.
يوجد الكثير من الأسهم الموزعة للأرباح، وتُستخدم مصطلحات مثل “أرستقراطيي الأرباح” و”ملوك الأرباح” للإشارة إلى الشركات التي تعتبر مستقرة في دفع توزيعات الأرباح. تُعد أرباح الصناديق وسيلة لصناديق الاستثمار لتوزيع جزء من أرباحها التشغيلية على المساهمين.
يمكن للمستثمرين استخدام “تقويم الأرباح” لتحديد مواعيد دفع الأرباح المقبلة.
يعتمد قرار الاستثمار في الأصول الموزعة للأرباح في النهاية على أهداف واستراتيجية الاستثمار الفردية. ينبغي الموازنة بين مزايا الاستثمار في أرباح الصناديق وأرباح الأسهم لاتخاذ قرار مستنير.
| الميزة | أرباح الصناديق | أرباح الأسهم |
|---|---|---|
| الدفعات المؤتمتة مقابل الدفعات المؤجلة | دفعات مؤجلة قد تحدث في أرباح الصناديق لتبسيط العمليات. | أرباح الأسهم تُدفع تلقائيًا في تاريخ دفع العائدات. |
| موعد الدفع | جداول زمنية مرنة: شهريًا، ربع سنويًا، أو سنويًا. | تواريخ محددة تُحددها الشركة المُصدرة. |
| نوع عائد الأرباح | يمكن للمستثمرين تلقي الأرباح نقدًا أو بأسهم كما يحدده الصندوق. | يمكن للمستثمرين اختيار النقد أو أرباح الأسهم مع الأسهم الفردية. |
| التكاليف والعمليات | الرسوم الإدارية تنطبق، توفر فوائد التنويع. | لا توجد رسوم إدارية إضافية؛ يتطلب اختيار وشراء الأسهم الفردية. |
بناء وإدارة محفظة توزيعات الأرباح
يشمل بناء وإدارة محفظة توزيعات الأرباح إنشاء مصدر دخل موثوق من استثمارات توزيعات الأرباح، والتي يمكن أن تشمل أنواع الأصول المختلفة بخلاف عائدات الأرباح.
كما هو الحال مع جميع أنواع الاستثمار، تنطوي استثمارات توزيعات الأرباح على مخاطر:
| استدامة الأرباح | الاستثمار في شركات ذات سياسات أرباح غير مستدامة قد يؤدي إلى خفض العائدات أو تعليقها خلال الصعوبات المالية أو انخفاض الأرباح. |
| المخاطر السوقية والاقتصادية | أسهم توزيعات الأرباح عرضة لتقلبات السوق العامة، والانكماشات الاقتصادية، والتغيرات في أسعار الفائدة. يمكن أن تؤثر حالات الركود الاقتصادي أو التحديات الصناعية الخاصة على قدرة الشركات على الحفاظ على الأرباح. |
| مخاطر القطاعات | التركيز على قطاعات معينة يعرض المحفظة للتحديات المتعلقة بالقطاعات مثل التحولات الاقتصادية أو التكنولوجية. |
| التضخم | قد لا يتماشى دخل الأرباح مع التضخم، مما يقلل من القوة الشرائية بمرور الوقت. |
إدارة هذه المخاطر بشكل فعال أمر حاسم لبناء محفظة توزيعات أرباح ناجحة، محسّنة لتحقيق الاستقرار، الدخل المستقر، والنمو طويل الأجل بغض النظر عن ظروف السوق. لتحقيق ذلك، ينبغي على المستثمرين:
- تنويع الاستثمارات عبر القطاعات، الصناعات، والمناطق.
- تقييم الشركات بناءً على تاريخ الأرباح، نسبة الدفع، والصحة المالية.
- مراقبة الاتجاهات الاقتصادية الكلية وظروف السوق بانتظام.
- تحديد استراتيجية خروج ومراجعة أداء المحفظة بانتظام.
دمج توزيعات الأرباح في استراتيجيتك الاستثمارية
إنشاء استراتيجية استثمار في توزيعات الأرباح يشمل الاستفادة من دفعات الأرباح الدورية لدعم العوائد العامة من خلال التأثير التراكمي. يمكن تحسين هذه الاستراتيجية عن طريق التنويع عبر القطاعات، المناطق، وحجم السوق لتخفيف المخاطر.
تشمل الاستراتيجيات الرئيسية:
| خطة إعادة استثمار توزيعات الأرباح (DRIP) | اختيار تلقي الأرباح كأسهم إضافية للاستفادة من التأثير التراكمي. |
| التنويع | توزيع الاستثمارات لتقليل مخاطر الأسهم الفردية وتجاوز دورات السوق بشكل فعال. |
| الاستفادة من توزيعات الأرباح | شراء الأسهم قبل تواريخ الاستحقاق لتعظيم دخل عائد توزيعات الأرباح، على الرغم من أن هذا النهج قد يكون له عيوب مثل تكاليف التداول وخسائر رأس المال المحتملة. |
يعتمد اختيار الاستراتيجية المناسبة على أهداف الاستثمار الفردية. على سبيل المثال، قد يفضل المستثمرون الشباب خطة DRIP للنمو طويل الأجل، بينما قد يفضل المتقاعدون الاستفادة من توزيعات الأرباح لتحقيق التدفق النقدي قصير الأجل.
في النهاية، يجب أن تتماشى الاستراتيجيات مع الأهداف الشخصية للمستثمر وأن تبقى مرنة لتتكيف مع ظروف السوق لتحقيق نجاح في استثمار توزيعات الأرباح.
خاتمة
الآن بعد أن أكملت دورة استراتيجيات الاستثمار في الأرباح وفهمت أساسيات الاستثمار في الأصول الموزعة للأرباح، فأنت على استعداد لبدء رحلتك الاستثمارية في الأرباح.
في النهاية، يعود القرار إليك كمستثمر لتحديد مقدار رأس المال الذي ترغب في تخصيصه لاستثمارات الأرباح. لا توجد طريقة صحيحة أو خاطئة، ويجب أن يتماشى نهجك مع استراتيجيتك الاستثمارية العامة، وملف المخاطر، والأهداف المالية.
يمكنك إعادة تأكيد فهمك من خلال إعادة النظر في أي من المقالات، اختبار معرفتك من خلال امتحان الدورة، أو بدء أول استثمار في الأرباح الآن.
QUESTION 1 OUT OF
هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط ولا يجب أن تُؤخذ على أنها نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع أي أدوات مالية. تم إعداد هذه المواد من دون الأخذ في الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحوث المستقلة.
أي إشارات إلى الأداء السابق لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري آخر، لا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهدات ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا الدليل. تأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها التداول قبل المخاطرة بأي رأس مال. لا تخاطر أبداً بأموال لا تستطيع تحمل خسارتها.