مفهوم الانفراجات
السعرية

يمكن أن تساعدك تحليلات الانفراجات السعرية في تحديد الاتجاهات عند التداول أو الاستثمار. تشير الانفراجات العادية إلى أن الاتجاه قد يتوقف أو ينعكس، بينما تشير الانفراجات المخفية إلى أن الاتجاه سيستمر رغم الضعف الظاهري. تدل الانفراجات الإيجابية على ارتفاع الأسعار والانفراجات السلبية على انخفاضها. باستخدام الانفراجات كمؤشر قيادي، يمكن للمتداولين تحسين استراتيجياتهم وفقًا للاتجاهات.

تعتبر الانفراجات السعرية (Divergences) في التحليل الفني أداة قوية للمتداولين الراغبين في اكتشاف الإشارات المبكرة لانعكاسات السوق وتعديل استراتيجياتهم وفق هذه الإشارات. يتضمن هذا التحليل مقارنة مخططات الأسعار بمخططات المؤشرات وتحديد اللحظات التي لا تعطي فيها هاتان المجموعتان من البيانات نفس الإشارة. إذا كانت إحدى الإشارات تشير إلى الشراء والأخرى إلى البيع في السوق، يمكن من خلال مزيد من التحليل تحديد ما إذا كانت هذه الإشارات تشير إلى استمرار الاتجاه أو انعكاسه.

أساسيات الانفراجات السعرية

الانفراجات السعرية هي شكل من أشكال التحليل الفني التي تستخدم المؤشرات لإعطاء نظرة أوضح على قوة الاتجاه الحالي. تشمل هذه المؤشرات مؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD)، ومؤشر الاستوكاستك (العشوائي).

تقدم هذه المؤشرات الثلاثة تفسيرًا مختلفًا قليلاً لمزاج السوق باستخدام مجموعة بيانات أكثر شمولاً من السعر والزمن كما هو مسجل في مخطط السعر البسيط.

غالبًا ما تتوافق القراءات من مخططات الأسعار والمؤشرات وتشير إلى نفس الإشارة: إما شراء أو بيع أصل. ومع ذلك، إذا تباعدت تلك القراءات، فإن لدى المتداول مزيدًا من الأمور للنظر فيها وتحليل تفاصيلها.

بعض عناصر تحليل الانفراجات السعرية معقدة نوعًا ما حيث يمكن أن تشير أنواع مختلفة من الانفراجات إلى أمور مختلفة. على سبيل المثال، يمكن أن تشير إحداها إلى أن اتجاه السعر على الرسم البياني قد يقترب من نهايته، وبالتالي يوصى بالتداول في الاتجاه المعاكس. يمكن أن يشير انفراج آخر إلى أنه على الرغم من حدوث تصحيح قصير الأجل، إلا أن الزخم لا يزال يبنى مما يعني أن هناك فرصة للاستفادة من الاتجاه الحالي (ربما بسعر أفضل).

أنواع الانفراجات السعرية

يشير “الانفراج السعري العادي” إلى أن الاتجاه على وشك التوقف أو الانعكاس. يشير “الانفراج المخفي” إلى أن الاتجاه سيستمر على الرغم من أن مخطط السعر يظهر علامات على ضعفه.

يستخدم كلا النوعين نفس المنهجية وتقنيات التحليل، ولكن الإشارات الاتجاهية المختلفة تعتمد على كيفية تفسير المتداولين لتفاصيل الأنماط المعروضة. هدف المتداول الرئيسي هو معرفة الاتجاه الذي تتجه إليه الأسواق، وهناك أيضًا طريقة أخرى يمكن بها تصنيف الانفراجات:

• يشير “الانفراج الإيجابي” إلى أن سعر الأصل سيرتفع قريبًا.
• يشير “الانفراج السلبي” إلى أن السعر سينخفض قريبًا.

أهمية الانفراجات السعرية في تحليل السوق

أحد الانتقادات للتحليل الفني هو أنه بسبب عدم اعتماده على البيانات التاريخية فقط، فإنه يكون أكثر قدرة على إخبارك بمكان تواجد الأسواق بدلاً من الاتجاه الذي ستتجه إليه بعد ذلك.

تكمن أهمية تحليل الانفراجات السعرية في أنه يمكن استخدامه كمؤشر قيادي لتوقع تحركات السوق مستقبلًا بدلاً من مؤشرات متأخرة، مما يجعله أداة قوية محتملة.

تحليل الانفراجات السعرية مهم أيضًا لأنه يمكن أن يساعد في تحسين أداء تداولك.  كما أن أحد العناصر الأساسية للعديد من استراتيجيات التداول هو التداول مع الاتجاه، ما يمنح القدرة على تحديد الأوقات التي من المحتمل أن تتوقف فيها الاتجاهات وتنقلب، ما يكون أمرًا حاسمًا عند محاولة تحسين أداء استراتيجية التداول. يعتبر اكتشاف التغيرات المبكرة في الزخم وإشارات الانعكاس المحتملة من الأمور الأساسية التي يمكن أن تساعد المتداولين على تحقيق نتائج أفضل على المدى الطويل.

تحديد الانفراجات السعرية على الرسوم البيانية

يتم تحديد الانفراجات السعرية باستخدام تقنيات الرسم البياني. يتضمن ذلك تتبع القمم والقيعان في مخطط السعر ومخطط المؤشر وتحديد ما إذا كانوا يشكلون قممًا وقيعانًا أعلى من سابقاتها، مما يشير إلى وجود نموذج فني صعودي قد يؤشر على تحرك السعر في اتجاه صعودي، أو يشكلون قممًا وقيعانًا أدنى من سابقاتها مما يشير إلى وجود نمط هابط.

يجد المتداولون إشارات الانفراج السعري العادي من خلال عملية تتبع القيعان في مخطط السعر والمؤشر الفني المختار أثناء تحليل اتجاه هبوطي والقمم في مخطط السعر أثناء تحليل اتجاه صعودي. يتم عكس العملية إذا كنت تبحث عن الانفراج السعري المخفي، حيث تتبع القمم في مخطط السعر ومؤشرك أثناء اتجاه هبوطي والقيعان في مخطط السعر أثناء اتجاه صعودي.

الانفراجات السعرية: أمثلة عملية وتفسيرات

الانفراجات السعرية: أمثلة عملية وتفسيراتفي مخطط السعر أدناه، يتم التنبؤ بنهاية حركة سعرية صعوديةٍ طويلة الأجل على مؤشر ناسداك 100 (NSDQ100) بواسطة مؤشر RSI الذي يظهر انفراجًا سعريًا ونمطًا هبوطيًا.

الخطوط الزرقاء في كل مخطط تبرز كيف يسجل مخطط السعر قممًا أعلى بينما يشكل مؤشر RSI نمطًا من القمم الأدنى. يشير هذا الانفراج السعري العادي إلى أن الاتجاه على وشك التغير، وبعد فترة قصيرة من ظهور الانفراج السعري يتوقف الاتجاه في NSDQ100 ثم ينعكس وتنخفض الأسعار.

الأداء السابق لا يشير إلى النتائج المستقبلية.

المصدر: eToro

يُظهر مخطط السعر أدناه لمعدن النحاس أيضًا انفراجًا سعريًا ولكنه انفراج سعري “مخفي” يشير بشكل صحيح إلى استمرار الاتجاه.

الاتجاه الأساسي هو الصعود لذا فإن تحديد الانفراج السعري يعتمد على دراسة القيعان في مخطط السعر ومخطط المؤشر. يُظهر مخطط السعر قيعانًا أعلى ولكن يُظهر مخطط MACD قيعانًا أدنى وربما نمط القاع المزدوج. هذا الانفراج السعري المخفي هو إشارة صعوديةٌ ويليها استمرار الاتجاه الصعودي في سعر النحاس حيث يستمر السوق في الاستفادة من الزخم الصعودي.

الأداء السابق لا يشير إلى النتائج المستقبلية.

المصدر: eToro

الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها

تحديد الإشارات هو شيء مهم، ولكن استخدام الانفراجات العادية يتطلب منح بعض الوقت لحدوثِ انعكاس في الاتجاه. وجود استراتيجية تداول مدروسة جيدًا مع الانضباط والالتزام باتباع قواعدها أمران حاسمان. إذا كان المتداول في المثال السابق لـ NSDQ100 قد فتح صفقة بيع على المكشوف بناءً على تشكل الانفراج السعري العادي، فهناك احتمال أن يظهر المركز خسائر لفترة من الوقت قبل أن يتحول إلى مركز رابح.

من المهم أيضًا النظر في قوة الإشارة؛ فقد كانت خطوط الاتجاه على مؤشر RSI في مثالِ ناسداك حادة نسبيًا واستمر الاتجاه الهبوطي لفترة من الوقت. هذا الانحدار والفترة الزمنية كانا يمكن أن يَمنحا المتداول الذي يبيع على المكشوف ثقة أكبر في أن الانعكاس سيحدث في النهاية.

من المهم أيضًا أن تتذكر أن ظروف السوق تتغير وأن التداول بناءً على استراتيجيات تعتمد على الانفراجات يتطلب مراقبة مستمرة. إذا بدأ مؤشر RSI في مثال NSDQ100 في الانعكاس قبل تحقق الانخفاض في السعر، فستُعتبر الإشارة فاشلة وسيكون من المستحسن إغلاق المراكز حتى لو كان ذلك بخسارة.

يتطلب تداول الانفراجات السعرية أيضًا التأكد من إعداد أدوات التحليل بشكل صحيح. يمكن ضبط رسوم المؤشرات البيانية لفترات زمنية مختلفة واستخدام مصادر بيانات متنوعة مثل المتوسطات المتحركة البسيطة، المتوسطات المتحركة الأسية، والمتوسطات المتحركة المرجحة.

لتوضيح كيف يمكن أن تحدث الأخطاء، فإن الرسم البياني للأسعار أدناه يتتبع نفس الحالة ولكنه يستخدم إعداد فترة زمنية مختلفة في رسم مؤشر RSI. وهذا يؤدي إلى عدم وجود علامة واضحة على تباين على وشك الحدوث.

الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.

المصدر: eToro

دمج تحليل الانفراجات السعرية في استراتيجية التداول الخاصة بك

مبادئ تحليل الانفراجات السعرية واضحة نسبيًا، ولكن من المهم أيضًا معرفة متى وكيفية تطبيقها. كما هو الحال مع مؤشرات التحليل الفني الأخرى، يمكن أن تكون أكثر فعالية عندما تكون الأسواق هادئة وتكون هناك عوامل اقتصادية أقل تؤثر على السعر.

كان من الممكن أن تكون النتيجة مختلفة تمامًا لانعكاس الاتجاه في NSDQ100 إذا كان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد أصدر إعلانًا مفاجئًا بتخفيض أسعار الفائدة لتعزيز الاقتصاد وثقة المستثمرين في نفس الوقت.

الاعتبارات الاستراتيجية لقرارات تعتمد على الانفراجات

إذا كنت تفكر في استخدام تحليل الانفراجات، فإن أحد أكبر القرارات التي ستحتاج إلى اتخاذها هو السوق الذي ترغب في التداول فيه. تتمتع مجموعات الأصول مثل العملات والأسهم والسلع والأصول الرقمية بخصائص مختلفة. قد تتوقف الاستراتيجية التي تستخدمها في سوق معين عن العمل وتكون أفضل عند تطبيقها في مكان آخر.

يجب أيضًا أن تأخذ في الاعتبار كيف تتغير الأسواق بمرور الوقت. قد تجعل زيادة تقلب الأسعار أو أحجام التداول استراتيجيتك أكثر أو أقل فعالية. فكّر في استخدام حساب تجريبي لاختبار استراتيجيات مختلفة في أسواق مختلفة حتى تحدد الاستراتيجية التي تستحق استخدام أموال حقيقية.

الجمع بين الانفراجات ومؤشرات التحليل الفني الأخرى

واحدة من النصائح المفيدة بشأن التحليل الفني هي أن الإشارة العامة تكون أقوى كلما زاد عدد المؤشرات التي تشير في نفس الاتجاه. تحليل الانفراجات ليس استثناءً. يمكن استخدام مؤشرات أخرى للتحقق مما إذا كانت فرصة التداول واعدة كما تبدو لأول وهلة.

خاتمة

كون مؤشرات الانفراجات السعرية مؤشرات قيادية يجعلها أداة مفيدة بشكل خاص. التعود على الفروقات الدقيقة بين الانفراجات العادية والمخفية قد يستغرق بعض الوقت، لكن تطوير فهمك يمكن أن يساعدك في تحديد متى يجب فتح وإغلاق المراكز ويشكل جزءًا أساسيًا من سياسة إدارة التداول.

تحليل الانفراجات أداة مفيدة، ولكنه من الأفضل دائمًا استخدامه مع أشكال أخرى من البحث. لا يوجد مؤشر صحيح بنسبة 100% من الوقت، ولكن بما أن اكتشاف واتباع الاتجاهات جزء مهم من التداول الناجح، فإنه يستحق دمج تحليل الانفراجات في أي أبحاث أخرى تستخدمها لمحاولة تحسين فرص النجاح.

بشكل أساسي، يجب على المستثمرين استخدام تحليل الانفراجات كجزء من استراتيجيَتهم الاستثمارية واتخاذ نهج مستنير نحو قرارات الاستثمار. بناء استراتيجية تداول تتماشى مع تحملك للمخاطر وأهدافك المالية يظل هو المفتاح لتحقيق النجاح في التداول.

قم بزيارة أكاديمية eToro الآن لتعلم المزيد عن الانفراجات السعرية في التحليل الفني.

اختبار

الأسئلة الشائعة

كيف تشير الانفراجات السعرية إلى انعكاسات السوق المحتملة؟

تشير الانفراجات إلى انفصال بين تحركات الأسعار في الأصل والمؤشرات الفنية في نفس السوق التي تستخدم مقاييس ومصادر بيانات مختلفة لتقديم تفسير بديل. استخدامها بسيط، يتم بدراسة مخططين وتحديد الأوقات التي يظهر فيها أحدهما نمطًا صعوديًا والآخر نمطًا هبوطيًا.

ما هي الفروقات الرئيسية بين الانفراجات العادية والمخفية؟

تشير الانفراجات العادية إلى أن الاتجاه يفقد الزخم وقد يكون على وشك الانعكاس. تشير الانفراجات المخفية إلى أن الاتجاه من المحتمل أن يستمر في التحرك في نفس المسار. كلاهما يستخدم نفس مخططات الأسعار والمؤشرات ولكن يتضمن دراسة ميزات مختلفة لتلك المخططات.

كيف يمكن للمتداولين تأكيد إشارات الانفراج قبل التداول؟

تلعب نسبة تحمل المخاطر الشخصي للمتداول دورًا مهمًا عند تحديد مدى قوة الإشارةِ قبل تنفيذ التداول. يتضمن النهج الأكثر تحفظًا انتظار سلسلة من القمم أو القيعان لتكون أطول من اثنين من الانخفاضات أو الارتفاعاتِ ولجعلِ ميل خطوط الاتجاه أكثر حدة.