إذا كنت متابعاً لمستجدات عالم المال، فلا شك أنك لاحظت اهتمام وسائل الإعلام بأخبار وتحركات المؤسسات المالية العالمية الكبرى، وهذا راجع إلى مدى تأثير قرارات هذه الأخيرة على أسواق المال العالمية بسبب الأموال الهائلة التي تمتلكها. فكلما زادت هذه الأموال، كلما زاد تأثيرها على الأسواق. وتُعرف هذه الأخيرة في القطاع المالي باسم الأصول تحت الإدارة.
وباختصار، يقصد بالأصول تحت الإدارة -والتي يرمز لها عادة بالرمز ” AUM”- مجموع الأصول المالية أو الأموال التي تقوم بإدارتها وتسييرها مؤسسات أو كيانات مالية نيابة عن مستثمرين آخرين، قد يكونون مستثمرين أفراد أو مؤسسات مالية أخرى.
ماذا تعني الأصول تحت الإدارة؟
قد يختلف معنى الأصول تحت الإدارة (أو الخاضعة للإدارة) مع اختلاف المناطق الجغرافية، ولكن عموماً، يمكننا وصفها بأنها مجموع رؤوس الأموال الذي تقوم المؤسسات الاستثمارية كصناديق التحوط والمؤسسات المالية الأخرى بإدارتها نيابة عن عملائها، والتي يكون مصدرها المستثمرون الذين يرغبون في استثمار أموالهم بهدف تحقيق عائد عليها بعد مدة معينة، ويدفع المستثمرون نظير هذه الخدمة رسوم وعمولات محددة مسبقاً قد تكون ثابتة أو حسب الأداء.
ويطلق عادة على المؤسسات التي تعمل في مجال إدارة الأصول بمديري الأصول. ويتجلى دور هؤلاء في اتخاذ القرارات المتعلقة بكيفية استثمار أصول العملاء لتحقيق أكبر عائد ممكن.
تختلف طريقة حساب وتقييم الأصول الخاضعة للإدارة من بلد لآخر كما يمكن أن تختلف حسب مجال التخصص؛ فعلى سبيل المثال، تقوم مؤسسات بحساب الودائع البنكية والصناديق الاستثمارية المشتركة والسيولة النقدية كأصول خاضعة للإدارة على عكس مؤسسات أخرى قد لا تعتمد هذه الأخير كأصول مُدارة.
ويمكنك أن تجد هذا المصطلح يتكرر على eToro، وبالتحديد على صفحات الخدمتين CopyPortfolio وبرنامج المستثمر المشهور. ويقصد بالأصول تحت الإدارة هنا بمجموع الأموال المستخدمة لنسخ استراتيجية متداول من خلال برنامج المستثمر المشهور، أو مجموع الأموال المستثمرة في إحدى محافظ CopyPortfolio.
لماذا الأصول تحت الإدارة مهمة؟
يعد حجم الأصول الخاضعة للإدارة بالنسبة للمؤسسات الاستثمارية مؤشراً على جودة الإدارة وخبرتها، ومقياساً لسمعة المؤسسة الاستثمارية ومدى نجاحها. وتتمثل أهمية الأصول تحت الإدارة في العوامل التالية:
- عامل نفسي: يتجنب المستثمرون عادة المؤسسات المالية التي تدير أصولاً مالية منخفضة، في حين تزداد ثقتهم في المؤسسات الاستثمارية الكبرى التي تدير أصولاً مالية ضخمة .
- عامل مالي: تتم مكافأة مديري الأموال عادة بعمولة ثابتة، تكون عادة في حدود 2% من حجم الأصول تحت الإدارة، إضافة إلى عمولة تكون حسب أداء المؤسسة الاستثمارية والعائد الذي تم تحقيقه لفائدة عملاء المؤسسة.
- عامل استراتيجي: حجم كبير من الأصول الخاضعة للإدارة من شأنه أن يسمح للمؤسسات الاستثمارية بإدارة أفضل لأصولها المالية من خلال توزيعها على عدة فئات أصول واستثمارها في عدة مناطق جغرافية عبر العالم، إضافة لتطبيق استراتيجيات متنوعة، وهو ما يمكّن هذه المؤسسات من تقليل مخاطر محافظها المالية.
- عامل تقني: كلما زادت حجم الأصول المُدارة إلا وزادت موارد المؤسسة المالية التي ستنفقها على عمليات البحث والتطوير واستعمال أساليب إدارة الأموال الحديثة والتي تعتمد على الذكاء الصناعي وتعلم الآلة.
كيفية حساب الأصول تحت الإدارة
هناك عدة عوامل يمكن أن تؤثر في حجم الأصول الخاضعة للإدارة، وهذه أهمها:
- الأداء الاستثماري: ترتفع قيمة الأصول الخاضعة للإدارة عندما تحقق المؤسسة الاستثمارية أداءً جيداً وتحقق عائداً على استثماراتها.
- توزيعات الأرباح: ترتفع قيمة الأصول المُدارة أيضاً عندما تكون للمؤسسة المالية استثمارات في شركات توزع حصصاً من أرباحها على المساهمين في الشركة.
- العملاء الجدد: ستتزايد أصول المؤسسات المالية الخاضعة للإدارة مع انضمام المزيد من العملاء الذين سيضخون أموال جديدة.
- تملّك الأصول: القيام بعمليات استثمار وتملك أصول مالية جديدة من شأنه زيادة حجم الأصول تحت الإدارة.
بالإضافة إلى العوامل المذكورة أعلاه والتي تؤدي إلى زيادة حجم الأصول المُدارة، العوامل التالية تؤثر سلباً على هذه الأخيرة.
- سحب الأموال: عمليات سحب المستثمرين لأموالهم بسبب ضعف العائد أو نتيجة تحقيق خسارة من شانه أن يخفض من مجموع الأصول المدارة للمؤسسات المالية.
- الأداء السلبي: تحقيق المؤسسة الاستثمارية لخسائر سيؤدي إلى تراجع قيمة أصولها المُدارة
- إغلاق المؤسسة: إيقاف أعمال المؤسسة يعني تراجع قيمة الأصول المُدارة إلى الصفر.
ما هي الصناديق التي تمتلك أكبر حجم من الأصول تحت الإدارة؟
تعتبر الولايات المتحدة رائدة في صناعة إدارة الأصول المالية وهي تحتكر المراكز العشر الأوائل لأكبر مديري الأصول في العالم. وتعد شركة BlackRock التي يقع مقرها في الولايات المتحدة أكبر مؤسسة استثمارية في العالم بمجموع أصول مدارة تقارب 9 تريليون دولار، تليها مؤسسة Vanguard Group The بأصول مدارة تبلغ 7 تريليون دولار، ثم شركة Fidelity Investments بمجموع أصول مُدارة تفوق 3.6 تريليون دولار.
وتوفر هذه الصناديق الاستثمارية منتجات متعددة لعملائها، وتعد صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) أشهر هذه المنتجات التي تتميز برسومها المنخفضة وسهولة استخدامها. ويمكن لمستخدمي منصة eToro الاستثمار في العديد من هذه الأصول.
نصائح لزيادة الأصول الخاصة بك تحت الإدارة
يمكنك على منصة eToro أن تصبح مديراً للأصول المالية وتبدأ بإدارة أصول مستثمرين آخرين من خلال الاشتراك في برنامج المستثمر المشهور، فمن خلال هذا البرنامج يمكنك الحصول على عمولات عندما يقوم المستخدمون الآخرون بنسخ الصفقات التي تقوم بها. وكلما زادت الأصول تحت إدارتك كلما زاد العائد الذي ستتحصل عليه.
لا شك أنك لن تحصل على الكثير من الناسخين بين عشية وضحاها، ولكنك ستحتاج إلى بعض الوقت لكي تصبح ناجحاً في إدارة أصول المستثمرين الآخرين. فالشركة التي وصلت لإدارة ما يقارب 9 تريليون دولار من الأصول، احتاجت إلى سنوات من العمل للوصول إلى هذا المستوى.
ولمساعدتك على زيادة ناسخيك وحجم الأصول تحت إدارتك على eToro، اتبع الخطوات التالية:
- رؤية واضحة : ابدأ من خلال وضع رؤية واضحة لكيفية استثمار أموالك والاستراتيجية التي ستتبعها.
- كن محترفاً: تعامل باحترافية مع تداولاتك، تواصل مع متابعيك واشرح لهم الأسباب التي تجعلك تدخل في صفقات وماذا تتوقع منها وكيفية إدارتها.
- ضع استراتيجية تسويق: تواصل مع متابعيك وسوّق لمهاراتك وإنجازاتك وتوقعاتك للأسواق من خلال منصة eToro وشبكات التواصل الاجتماعي الأخرى.
- حدد أهدافك: حدد أهدافاً واضحة فيما يخص استثماراتك من خلال تحديد العائد المستهدف ونسبة المخاطرة المتضمنة بشكل دقيق.
الأصول تحت الإدارة مع eToro
توفر eToro لمستخدميها العديد من المحافظ الاستثمارية من خلال صفحة CopyPortfolios، والتي تتعقب أداء مختلف المجالات وموضوعات الاستثمار؛ حيث ستجد العديد من المحافظ التي تلبي رغبات كل مستثمر فيما يخص العائد المستهدف أو نسبة التقلب والمخاطرة.
وعلى سبيل المثال يمكن للمستثمرين المهتمين بمجال العملات الرقمية الاستثمار في محفظة CryptoPortofolio التي تعكس أداء العملات الرقمية المشهورة والأكبر حسب القيمة السوقية، أو محفظة Shopping Cart التي تختص بمجال التسوق الإلكتروني والبيع بالتجزئة.
خلاصة
الأصول الخاضعة للإدارة هي معيار هام في مجال إدارة الأصول المالية، وهو يظهر مقدار الأموال التي يديرها مدراء الأصول، ويعتبر مؤشراً على جودة وأداء المؤسسات المالية والصناديق الاستثمارية التي تلعب دوراً هاماً في الأسواق المالية العالمية.
يمكنك من خلال منصة eToro أن تصبح مدير أصول عن طريق بضع نقرات ودون الحاجة إلى الدخول في إجراءات معقدة. كما يمكنك أيضاً أن تستثمر أموالك مع مستثمرين آخرين على المنصة من خلال برنامج المستثمر المشهور.
افتح حساباً مع eToro وأظهر مهارتك في إدارة الأصول
هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط ولا يجب أن تُؤخذ على أنها نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع أي أدوات مالية. تم إعداد هذه المواد من دون الأخذ في الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحوث المستقلة.
أي إشارات إلى الأداء السابق لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري آخر، لا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهدات ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا الدليل. تأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها التداول قبل المخاطرة بأي رأس مال. لا تخاطر أبداً بأموال لا تستطيع تحمل خسارتها.